Информация
dr-mart
📉Еще один дефолт? Облигации шавермария Дядя Дёнер рухнули на 40% до нижнего лимита 48% от номинала
- 11 мая 2021, 20:26
- |
- Тимофей Мартынов
Шокированные событием участники рынка сегодня взорвали форум облигаций Дядя Дёнер на смартлабе, написав за день более 100 комментариев:
Дядя Дёнер — сеть шавермариев + франшиза. Сайт компании http://ddener.ru/ не работает, инстаграм и группа в ВК работают и публикуют сообщения.
На Московской бирже торгуются 2 выпуска компании, БО1 объемом 60 млн рублей и БО2 объемом 50 млн рублей.
7 мая состоялся технический дефолт по купону 2 выпуска, общий объем которого составил всего 554,8 тыс рублей, в этот же день облигации начали снижение, но еще торговались выше 100%. 10 мая цена облигаций опустилась ниже 80%, а сегодня рухнула до 48%.
Второй выпуск обвалился до 67% от номинала.
11 мая компания должна была выплатить купон+амортизацию по первому выпуску на общую сумму 20,5 млн рублей.
Амортизация по 1 выпуску должна была составить 33%.
Вместо этого, на сайте организатора размещения — компании Юнисервис-Капитал появилась информация:
Причина, озвученная представителями компании — отсутствие денежных средств на исполнение обязательств.
… По информации, полученной в рамках беседы с представителями эмитента, причиной случившегося дефолта стала налоговая проверка, по результатам которой компанию ожидают значительные доначисления налогов и, собственно, произошедшая вынужденная смена налогового режима, что привело к существенному увеличению налогового бремени...
Участники форума облигаций дядя денер обратили внимание на то, что у компании в картотеке арбитражных дел висит два производства:
Дело от 27.04.2021 по Дяде что он ООО Енисей пол ляма задолжал
Дело от 09.02.2021 по Дяде что он ООО Купол почти полтора ляма задолжал
До этого дела только за 2019 год были и то не такого формата.
Ссылки на дела:
kad.arbitr.ru/Document/Pdf/00bb6727-7435-4f0b-8623-89b7c788389c/163bd851-e90a-4d82-8d3f-8b10b2086980/A74-4098-2021_20210429_Opredelenie.pdf?isAddStamp=True
kad.arbitr.ru/Document/Pdf/b6516fd7-bf31-4d2e-91c4-0d45d6c64f67/ea465cf8-5dae-489c-9d6b-317d8cca9249/A45-3229-2021_20210212_Opredelenie.pdf?isAddStamp=True
Таким образом, можно сказать, кто внимательно изучал эмитента через http://kad.arbitr.ru/ мог заранее напрячься и почувствовать неладное.
Представитель владельцев облигаций компании: Общество с ограниченной ответственностью «Юнилайн Капитал Менеджмент»
Страница раскрытия: https://e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37907&attempt=1
Сообщение о неисполнении обязательств: https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=0q2InyHpNk6jyrR8QnzXAA-B-B
Свои обращения держатели облигаций серии БО-П02 могут также адресовать на почту специалистам ООО «ЮЛКМ» — pvo@unilinecm.ru
p.s. я конечно не рекомендую тарить ножи, тем более сам вообще не знаю, что представляет из себя компания Дядя Денер и кто ее владельцы.
Помните, что держатели облигаций Дэни Колл потеряли всё.
Этот пост размещаю только потому, что никто на смартлабе про это интересное событие еще не писал.
Лично я видел дядю Денер только в Новосибирске
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
???
Причина — только большая доходность по облигациям?
Эх, молодежь, молодежь… Хроники 90-х надо изучать!
знаешь это ООО?
нех брать всякое гмо
(на днях мтс будет под 8%)
как там погода в эстонии?
а завтра что ?
гдр-ки хлебного ларька?
А вот купив опционы получаешь те же ВДО облигации, но всё быстро.
устойчивый — у ашота с тремя ларьками ( интересно — почему он четвёртый открывать не хочет, завтра спрошу ), а это — сетка у которой вся прибыль держится на максимальных объёмах продаж продукта
Компашка просто была редкостное г-о, а народ просто зазывали на убой ради пары процентов. Никогда такого не было и вот опять…
Надо было скидывать, пока они по 108-110% стоили, ну или в первый час-два после новости.
smart-lab.ru/blog/695786.php#comment12546778
ДДёнерБОП1
ДДёнерБОП2
да он ещё неделю может каждуй день по 40% падать
Ну и пока речь о банкротстве не идет, а только о тех.дефолте. Если ему бизнес нужен выкрутится ибо в будущем могут быть большие проблемы с кредитованием.
А кому надо ОФЗ сидите в них с децельным процентом и понятное дело что никто сюда на весь портфель на заходил, около 2% в среднем от портфеля.
А касаемо ОФЗ это херня которую всегда можно взять. Тем более в 2020 летом по ОФЗ курам насмех была доха.
Да соглашусь что без нормального инсайда ВДО — ацкий риск. Но тем кто влез в Денер на миллионы, а такие я знаю есть, сейчас будет очень печально.
Но шансы вырулить ситуацию пока остаются.
UPDATE
А потери предполагаемые по этим облигам я закладывал в структуру портфеля. Единственное что сейчас выпадет доха по купонам, но она отобьется дохой по дивам от металлургов. Поэтому у меня относительно все нормально. А так я больше за бизнес переживаю, идея то клевая и палатки эти не только в новосибе они везде там и по области и по соседним регионам. И даже планы есть в Кузбассе раскрутиться.
Посмотрим сомневаюсь я что так легко владельцы сольют бизнес, который сейчас на подъеме, только в ковидное время на доставке они не плохо подняли денег.
если Вы не поняли, это не проблема бизнеса — это проблема наезда. Если и выкрутятся, появится в учредителях мутный офшор и резко упадет рентабельность в схематозах. Посему далеко не факт, что решение «бизнес проблем» как то вернется держателям облигаций.
И да держателям облиг пока приходится нелегко.
Ну вот ни тогда ни сейчас никакого интереса к ОФЗ не испытываю и не собираюсь, минимум на что подпишусь это корпораты и то если прижмет.
А так в целом любые облигации для себя не рассматриваю как инструмент.
PS даже спорить не хочу.
И заметьте, спорить даже и не собирался. Каждому свое ©
Но на всем этом можно заработать. Потому я не наезжаю на опционы.
Падающего толкни.
Блин, ну как эт вообще в зону интересов-то попало...
Это мировая практика?
Это вроде стопов, которыми новички пользуются
Ну а возвращаясь к биткоинам — риск все потерять реализуется только при скаме биржи или краже паролей. Но как показала история, доходность там чуток больше, при меньших рисках — чем в ВДО
Пруфы есть, что их иволга пиарила?
Причем периодически. Отчетность у них ОК, как и то что им дали рейтинг надежности BB-
Баланс скачан с сайта ФНС. Баланс на Интерфакс другой и он хороший. Но я предпочитаю пользоваться тем, который хуже, а не лучше. В итоге в моём арсенале минус ещё один дефолт)))) Расчёт по этому балансу и анализ, чуть ниже.
а как балансы могут отличаться?
Ха, а вот если покупать не на обум, а хоть как-то просчитывать риски, то об этом дефолте ещё месяц назад мне было известно. Я как-то привык брать отчётность, считать и только потом принимать решение. Ну какое тут можно было принять решение если все показатели по нулям
только такое
Отчётность была опубликована на сайте ФНС 30 марта, если мне память не изменяет. Так что, друзья, привыкайте считать самостоятельно, а не доверять рейтингам, которые считаются непонятно по каким законам, формулам и непонятно кем.
это откуда такие скриншоты?
а данные все для анализа вручную забиваешь?
ты по скольки эмитентам такую табличку ведешь?
Алексей Степанович Галицкий, А где на сайте ФНС посмотреть за 20й год отчетность? Вижу только 2019й :(
Красивые таблички эти тоже оттуда?
таблички не оттуда, сам делал
НРА присвоило кредитный рейтинг ООО «Дядя Дёнер» на уровне «ВВ|ru|» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации, прогноз «Стабильный»
Справка о кредитном агенстве:Об агентстве
История Национального Рейтингового Агентства (НРА) берет свое начало в 2002 году. Почти за 20 лет своего существования НРА прошло путь от экспериментального рейтингового проекта в рамках саморегулируемой организации до независимого бизнеса с прочными рыночными позициями, чьи оценки признаны не только профессиональным сообществом.
НРА с 12 сентября 2019 года включено в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России.
В конце 2019 – начале 2020 года НРА качественно обновило методологии оценки надежности и качества услуг профессиональных участников рынка ценных бумаг, а также методологии присвоения кредитных рейтингов.
Сейчас более 100 нефинансовых и финансовых компаний, банков, ассоциаций, СРО и ВУЗов участвуют в различных рейтинговых и информационных проектах НРА, материалы и комментарии аналитиков НРА ежедневно публикуются в СМИ.
Рейтинги НРА используются участниками рынка инвестиций как один из важных критериев оценки эффективности ведения бизнеса, анализа рисков, а также являются инструментом повышения прозрачности российского финансового рынка в соответствии со Стратегией развития финансового рынка Банка России на 2019-2021 гг.
1. НРА это не шаражмонтаж, их рейтинги в реестре ЦБ РФ, сложно сомневаться в их расчетах.
2. Понятное дело что в любом случае нужно самому изучать отчетность эмитента. Я не изучал, потомо что забил.
3. Забил потому что купил несколько облиг, заранее назову модным словом «захеджировал» риски потери средств по ним.
4. Естественно нужно понимать что если берешь ВДО есть риск всегда даже если и отчетность ОК.
ЦБ РФ 1998 и сейчас разные учреждения.
Да действительно не застрахуешься от всех нежданчиков, но волков боятся в лес не ходить )
Только полноценный независимый аудит может вскрыть эти геморные махинации.
У меня вот какой вопрос — Вы являетесь аудитором или представителем компании-аудитора кто мониторил ДД?
Разница в частном изучении отчетности и в профессиональном может дать существенную дельту как и погрешность в выборке.
Я предпочитаю что бы внешним аудитом занимались компании из большой четверки. Им доверия более чем, так как по опыту своей работы с ним чсто пересекаюсь.
Ни в коем случае не оспариваю ваши труды т.к. это полностью на вашей ответственности т.к. риски по неточному анализу будете нести сами своими деньгами.
К НРА — доверие есть, выше писал почему.
уже заканчиваем эту работу
расчёты коэффициентов
инвестиционный риск
Вот вам и пожалуйста. Контора одна, а балансы по 2020 году разные. Во что верить, каждый пусть сам решает. Лично я всегда ориентируюсь на худшее. Хотя справедливости ради чуть сам не купился на этот анализ. Благо наткнулся на сайт ФНС и скачал другой баланс. И даже если на ФНС забили баланс дДёнер с ошибкой, эта ошибка была пророческой)))
Для справки:
Один из крупнейших федеральных операторов общественного питания в России. Основная идея компании — синтез популярных блюд Ближнего Востока и технологий сетевого фастфуда, когда весь процесс подготовки ингредиентов вынесен за пределы торговых точек в общую фабрику-кухню. Основные блюда делаются из полуфабрикатов высокой степени готовности, подвергаясь температурной обработке. За короткое время развития предприятию удалось выйти на лидирующие позиции местного рынка по количеству торговых точек в формате стритфуд. Компания открывает точки самостоятельно (Новосибирск и область) и по партнерской схеме (Кемеровская, Томская и Свердловская области). Помимо небольших павильонов, в собственности «Дядя Дёнер» несколько стационарных кафе. С 2018 года компания начала самостоятельно производить полуфабрикаты и запустила доставку блюд.
Марвин_Инвестор,
«Томская и Свердловская области» — а 2ГИС говорит об отсутствии точек там.
Местечковая сеть. Новосиб, Новокузнецк, Абакан… по одной точке в Омске, Тюмени, и т.п