Блог им. andreihohrin

Goldman Group готовится к IPO. Чего ждать от облигаций Мясничего и АгроЭлиты?

Газета Коммерсантъ заинтересовалась предстоящим/предполагаемым выходом красноярского холдинга Goldman Group на IPO (https://www.kommersant.ru/doc/3976123). И выпустила емкий материал на тему. С цифрами и анализом.

Напомним, в GG входят 2 эмитента облигаций – ТД Мясничий и ОбъединениеАгроЭлита. Последняя размещает 400-миллионный заем в настоящее время. Совокупный облигационный портфель на 21 мая – 980 млн.р.

Конечно, про IPO на 5 млрд.р. – это корреспонденты круто взяли вверх. Но общая логика, и близкое время проведения IPO, и процессы акционирования и структурирования холдинга, и цели в минимизации портфеля заимствований, не вызывают вопросов.

Как повлияет подготовка к IPO на котировки облигаций ТД Мясничий и ОбъединенияАгроЭлита? Повлияет положительно. Goldman Group планирует начать полноценную информационную поддержку IPO с июля-августа. Плотный поток хорошей информации об эмитенте, а GG есть чем гордиться, это давление на цены его бумаг вверх.
Goldman Group готовится к IPO. Чего ждать от облигаций Мясничего и АгроЭлиты?
@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured

★2
8 комментариев
+1
Спасибо за инфу!
Добавил компанию на наш форум
https://smart-lab.ru/forum/Goldman%20Group
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, Спасибо за возможность, Тимофей!
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+1
Главные вопросы:
МФСО?
Аудиторы?
Цена размещения и лот?
avatar
Mezantrop
Mezantrop, МФСО — середина июня, аудитор будет местным. ближе к размещению — наверно и из большой четверки. Цена акции пока не определена, как и конечная конструкция IPO.
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+1
Полагаю, что вероятнее рост доходности по облигациям после IPO.
avatar
Дмитрий К.
+1
Дмитрий К., после — возможно. Но нас интересует ДО. Кроме того, Обувь России — пример роста бондов после IPO. GG вряд ли будет отличаться.
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+1
Андрей Хохрин, в теории появление акционеров ведет к распределению прибыли предприятия между большим кругом лиц, соответственно риск невыполнения обязательств эмитента перед держателями облигаций возрастает, при повышении риска возрастает требуемая доходность.
Пример «Обуви России», если таковой имел место, свидетельствует о неэффективности фондового рынка.
Кроме того, само объявление о намерении проведения IPO теоретически снижает общую стоимость долга на эффективном рынке.
avatar
Дмитрий К.
+1
Дмитрий К., оно и снизит, уверен. а насчет бОльших рисков облигационеров, если общество становится акционером… скорее, нет. крупнейшие заемщики — АО. да и требования по раскрытию информации и органам управления для АО принципиально выше, чем для ООО, или тем более, для неагрегированной группы из нескольких ООО, как это часто бывает в РФ
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт

полезные записи за 24 часа

★8 6 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★6 37 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
★5 44 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
★3 0 Доходность под 32%. Облигации Новые Технологии 001Р-01 и 001Р-02
★3 3 Какие дивидендные акции купить прямо сейчас, под конец 2024г!
★3 6 В избранное. Топ 10 вкладов.
★3 64 Вопрос к Смартлабу
★2 0 Не забываем..
★2 7 Время и волатильность опционов: вымыслы и реальность.
+142 27 Аномалия
+132 37 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
+114 44 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
+102 18 5 фактов о Сараево! Немного путешествий под Новый год
+98 20 Ставка 21%. Роман Андреев о ставке, причинах, влиянии на рынок и главное - как реагировать.
+98 72 Семь детей у православного программиста
+68 15 Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
+63 7 Золотодобытчики, металлурги, строители - какие действия можно предпринять в связи с смягчением ДКП?
+54 43 Возможен ли боковик лет на двадцать по японскому сценарию?
+52 12 Основные итоги и выводы из 2024 года

самые обсуждаемые сегодня

27к В чем причина устойчивости российских предприятий?
18к Хазин про роль Ельцина. Ухитрился основные проекты по разрушению России приостановить.
15к Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
14к Прогнозы у каждого свои. Кризис застройщиков отменяется.
14к Улетел от инфляции в Бангкок
13к Можно ли "подняться" с околонулевой позиции?
13к Акции против ставок: почему инфляция — не всегда враг"
12к Основные итоги и выводы из 2024 года
15к 📈Мысли по рынку
12к Вулкан жилья продолжается

теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн