📉Котайджест🐾 рынок близок к локальным максимумам, ОФЗ отскочили, а ВДО-бонды притихли. Валюта смотрит за нефтью, а КС за инфляцией

💵Облигации

Гос.облигации отыграли снижение прошлых недель, теперь вопрос – удержат ли позиции?

🔹ОФЗ +1,4%

🔹корп.облигации +0,6%

Сектор ВДО остаётся под давлением: число первичных размещений заметно снизилось, «окно возможностей» по привлечению денег закрыто. Безумная доходность на вторичном рынке не позволяет привлечь новые деньги на первичном: зачем инвестору покупать доходность 18-20%, когда вплоть до кредитного рейтинга АА- доходности достигают и 30%, и 40%, и порой невероятные 100%???

Есть разные мнения, что именно повлияло: плохой сезон отчетности / дефолт Евротранс / risk-off у фондов… Возможно, всё сразу

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

📈Акции

Рынок в воскресенье достиг важной отметки 2450 впервые с июня!

Лидеры роста: Полюс (+14,6%), ВК (+11,6%), Ozon (+7,1%) – в лидерах 5-ую неделю подряд

Лидеры падения: Татнефть (-7,0%) – дивгэп, СургутНефтегаз (-2,9%), ХэдХантер (-2,4%)

🚀Автоследы

Стратегии восстанавливаются вместе с рынком. Наше внимание приковано к Балтийскому лизингу: события вокруг БЛ покажут будущее ВДО рынка на ближайшие 3-6 месяцев. Мы считаем, что успешное прохождение оферты снизит негативный настрой и это отразится на доходностях всех бондов от ВВВ до АА-

🐾Точка опоры / Бабуля на максималках (+0,3%)

📊Лучше фондов ликвидности (+0,8%)

🏄‍♂️Коты на гребне волны (+0,5%)

👵Бабуля мини (+0,9%)

🎅Дедуля на драйве (+0,6%)

🔧Ключевая ставка

Близится заседание ЦБ по КС 23 октября. Мы увидели и рост инфляционного давления из-за тарифной недели, и эффект стабилизации на топливном рынке, и налоговые инициативы. Есть оптимисты, делающие ставку на геополитические успехи, но даже они оперируют несколькими месяцами.

🏡Недвижимость

В недвижимости три реальности:

— вторичка, где высокая ставка по ипотеке и нет льгот

— первичка, где даже с льготной ипотекой спрос заканчивается и объем продаж снижается

— индекс Дом.Клик, который включает в себя и построенную первичку и вторичку. И цены почти всегда растут. С начала года +19,5%.

Вы видите такой рост в объявлениях? Мы нет)) Мы отмечаем рост, точечно, в некоторых проектах. Например, у АПРИ Привилегия (16-20%), Притяжение (20-23%), но в среднем по портфелю рост на 7-10%. Лучший слайд, иллюстрирующий долгосрочные инвестиции👈

💸Валюта

Очень дорогая нефть способствует укреплению рубля. И все же, рубль слабее уровней весны. Значит ли это, что экономика подстраивается с оглядкой на плохое состояние ненефтяных экспортных компаний? Или естественный спрос на валюту восстанавалиется? Машины? Оборудование? Отпуск? Куда тратить валюту?

📘Почитать по теме:

👉 Наша философия

👉 Слёзы рынка😭

❤️мы будем рады Вашей подписке, Ваша поддержка — лучшая мотивация

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max