10 облигаций с ежемесячным купоном, доходностью от 15 до 19% и погашением от 1 до 3 лет

Продолжаю следить за новыми выпусками облигаций, но и про вторичный рынок тоже не забываю: иногда приходится искать интересные варианты для покупки. ЦБ пока поставил на паузу дальнейшее снижение ключевой ставки, следующее заседание состоится 18 декабря.

В биржевом портфеле облигаций сейчас 41%, а корпоративные выпуски составляют 72% в портфеле облигаций. Именно этот актив показал наибольшую доходность в 2025 году. В этом году тенденция продолжается. Но это другой уровень риска: финансовые показатели многих компаний слабые, участились дефолты, поэтому обязательно нужно смотреть отчетность компаний и следить за корпоративными новостями.

Для себя выбираю облигации с постоянным купоном от 1 года до 3 лет, т.к. их доля сейчас меньше остальных: коротких до года 44%, более 3 лет 27%. Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с ежемесячным купоном, доходностью к погашению от 15 до 19% (YTM), которые подпадают под критерий погашения от 1 до 3 лет, рейтинга А- и выше, без оферты. Выпуски с амортизацией отмечены в скобках буквой А. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Синара транспортные машины (СТМ) 1Р4
Машиностроительный холдинг
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость: 100,51%
YTM: 19% (купоны 17,85%)
Дата погашения: 10.03.2029

2. Медскан 1Р2
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EYY0
Стоимость: 98,48%
YTM: 17,8% (купоны 15,35%)
Дата погашения: 17.05.2028

3. Новотранс 1Р6 (А)
Один из крупнейших операторов железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10BBE6
Стоимость: 103,87%
YTM: 17,1% (купоны 18,75%)
Дата погашения: 22.09.2028

4. ПГК 3Р1
Первая грузовая компания — крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10CWF7
Стоимость: 100,53%
YTM: 16,5% (купоны 15,75%)
Дата погашения: 14.09.2028

5. Селектел 1Р6
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: A(RU) от АКРА
ISIN: RU000A10CU89
Стоимость: 100,26%
YTM: 16,3% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 14.03.2028

6. Авто финанс банк 1Р16
Частный банк
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10D9K0
Стоимость: 101,78%
YTM: 16,2% (купоны 16,65%)
Дата погашения: 14.02.2028

7. РЖД 1Р44R
Крупнейшая железнодорожная компания РФ
Рейтинг: ААА (АКРА)
ISIN: RU000А10С8С0
Стоимость: 98,1%
YTM: 16% (купоны 13,85%)
Дата погашения: 10.02.2029

8. Позитив 1Р3
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BWC6
Стоимость: 104,05%
YTM: 15,9% (купоны 18%)
Дата погашения: 12.04.2028

9. ФПК 2Р1
Федеральная пассажирская компания — дочерняя компания РЖД
Рейтинг: AА+ (АКРА)
ISIN: RU000А10DYC8
Стоимость: 100,79%
YTM: 15,9% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 10.06.2028

10. Сибур холдинг 1Р07
Одна из крупнейших нефтехимических компаний РФ
Рейтинг: AАА (АКРА)
ISIN: RU000A10С8T4
Стоимость: 98,98%
YTM: 15,5% (купоны 13,95%)
Дата погашения: 11.02.2029

Какие выпуски держу?
СТМ, Селектел, РЖД, а также другие выпуски Новотранс, Авто финанс банк и Позитив. В ноябре-декабре буду рассматривать облигации Медскан, ПГК, ФПК и Сибур для покупки. Все выпуски, которые есть в портфеле можно посмотреть здесь.

Выводы
Уровень дефолтности на рынке облигаций растет, в том числе растут риски среди компаний с высоким рейтингом. Если выбираете корпоративный сегмент облигаций, то диверсификация по эмитентам и отраслям крайне необходима: лучше не более 3%, но если не получается то хотя бы 5%.

Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем:
— показываю какие акции и облигации покупаю,
— делаю обзоры на ценные бумаги. 
Также есть телеграм-канал (в поиске его также можно найти как @invest_amn), подписывайтесь туда тоже.