Сегодня про ЭсЭфай

Рыночная цена = 1233₽
Справедливая цена = 1385₽

Краткие итоги за 2024 год:

Выручка +24%
Чистая прибыль +18.55%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Корпоративный долг был полностью погашен
🟢Европлан обещает заплатить хороший дивиденд, значит и ЭсЭфай сможет совершить выплату
🟢ВСК может выйти на биржу

Риски присущие ЭсЭфай:

🔴Европлан показывает слабые результаты
🔴М.Видео убыточен

ЭсЭфай зависит от Европлана. Остальные активы не столь значимы для финансового результата, хотя ВСК однозначно вносит вклад в конечный дивиденд холдинга.

Уровень задолженности низкий.
Долг снизился на 100% с 2021 года.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
8.5% выплачено за 2023 год
20.9% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 164₽.

Ожидается по итогам 9 месяцев 2025 года.

Европлан за 1-е полугодие заработал всего 1.9₽ млрд. Это на 78% ниже первых 6 месяцев 2024 года. При этом, компания обещает выплатить 10.5₽ млрд. Если всё так и будет, тогда дивидендная доходность выйдет двухзначной. У холдинга больше нет долга. Это может стать причиной приобретения новых активов. Сейчас под контролем ЭсЭфай доли в 3 компаниях (Европлан, ВСК и М.Видео). Слабые итоги Европлана могут стать причиной для снижения котировок.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации