АйДи Коллект: высокий уровень рентабельности при низкой долговой нагрузке

🧐 Друзья, полагаю, многие из вас обратили внимание на недавнее заявление зампреда ЦБ Филиппа Габунии о том, что подходы к принятию решений по ключевой ставке и сигналу 6 июня станут более гибкими, нежели в апрельском заседании.

На этом фоне я всё больше склоняюсь к тому, что в сложившейся ситуации целесообразно обратить внимание на облигации с фиксированным купонным доходом, которые обеспечивают большую доходность, по сравнению с инструментами с плавающими ставками. И одним из интересных предложений в этом контексте становится новый выпуск облигаций серии 001Р-04 от компании АйДи Коллект.

💼 АйДи Коллект работает на динамично развивающимся российском рынке коллекторских услуг, занимая позицию в тройке ведущих игроков индустрии. Объём рынка за последние три года практически удвоился, и все его участники ожидают сохранение высоких темпов роста.



Рыночная консолидация практически завершена: на долю шести крупнейших коллекторских агентств приходится уже 85% рынка! Это создаёт серьёзные барьеры для входа новых крупных игроков и одновременно является значительным преимуществом для АйДи Коллект как одного из лидеров отрасли.

Технологическое превосходство компании проявляется в использовании современных моделей оценки задолженности и развитой цифровой инфраструктуры. Клиентский подход компании отличается конструктивным взаимодействием с должниками. Вместо автоматического перевода задолженности в судебную стадию, компания стремится найти компромиссные решения – предлагает скидки и рассрочки, что способствует снижению доли неплательщиков и выгодно как компании, так и клиентам.

📈 Финансовые показатели АйДи Коллект демонстрируют впечатляющий рост: за последние три года выручка компании практически утроилась, достигнув 7,3 млрд руб. При этом бизнес характеризуется высокой маржинальностью – рентабельность капитала (ROE) стабильно превышает 42%, рентабельность по EBITDA в 2024 году составила 80%. При этом показатель долг/EBITDA последовательно снижается – по итогам прошлого года он достиг 1,2и компания не планирует его увеличения выше 1,5 в среднесрочной перспективе.


 👨‍💻 Детальное описание бизнес-процессов было представлено менеджментом компании в ходе онлайн-встречи с Ассоциацией Владельцев Облигаций, рекомендую посмотреть за чашечкой чая!

📌 Параметры облигационного выпуска:

▪️Даты сбора книги заявок: 30 мая 2025 года
▪️Срок обращения: 4 года
▪️Оферта (пут): через 2 года
▪️Купон фиксированный: не более 25,25% годовых (!)
▪️Периодичность выплат: ежемесячно (!)
▪️Рейтинг: ruBB+, от Эксперт РА, прогноз «позитивный»
▪️Статус квалифицированного инвестора: нет

👉 Я поучаствовал в мартовском выпуске облигаций АйДи Коллект (RU000A10B2P6), поучаствую и сейчас! На мой взгляд, эти бонды серии 001Р-04 могут стать весьма привлекательным инструментом, в эпоху грядущего снижения ключевой ставки, т.к. предоставляют возможность зафиксировать высокий уровень доходности, при адекватных рисках. Успейте поучаствовать, книга заявок закрывается уже в пятницу!

❤️ Не забывайте ставить лайк, если облигационные посты для вас являются полезными и интересными. Для меня это обратная связь и лучшая благодарность за мой труд.

©Инвестируй или проиграешь