SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
dr-mart
Мосбиржа хочет озолотить инвесторов, передав их банковские депозиты в доверительное управление блогерам через ПИФы. Мой прогноз
- 24 апреля 2025, 16:23
- |
- Тимофей Мартынов
Доброго дня. Поступила новость о том, что блогеры станут управляющими ПИФами: https://t.me/newssmartlab/88889
Линейка новых продуктов включает три фонда:
✅«Блэк лайн» под управлением Назара Щетинина (Вредный инвестор)
✅«Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина (Investment Diary)
✅«Матрешка а-ля Рус» под управлением Константина Кудрицкого (Спроси Василича).
В целом инициатива прикольная.
Инструментарий — прикольный.
Это круто, что появляется полностью легальная схема доверительного управления.
Как вы думаете, могу ли я вам рекомендовать вкладываться в «блогерские» ПИФы?
Я бы дал такой прогноз:
👉скорее всего ни один из этих фондов не проживет дольше 10 лет (авторы потеряют энтузиазм и выйдут из игры)
👉если хоть один ПИФ и доживет до 2035, то я уверен, что с учетом ежегодных затрат (2/20) он не сможет обыграть индекс IMOEX полной доходности.
👉и это в лучшем случае. Потому что обычно частное ДУ чаще всего заканчивается сливом бабла (к счастью ПИФы не могут концентрировать риск аля Шадрин 60% в Системе и брать кредитные плечи)
А вообще читайте главу 6.7 моей книги «Механизм трейдинга». Там внятно написано, почему всё ДУ плохо заканчивается как правило.
Если появится фонд, который будет брать с вас management fee 0,5% и suсcess fee только сверх дохода 12% годовых — знайте, это честные ребята.
Но таких не появится, потому что почти никто не умеет делать регулярную доходность выше 12%.
Почему я не хочу свой ПИФ?
👉по моим расчетам, я буду себя вполне неплохо чувствовать, если я буду эффективно управлять своими собственными средствами
👉я не хочу испытывать дополнительное психологическое давление, переживая за «народные деньги»
👉конфликт интересов между блогерством и ПИФством: каждый блогер будет пытаться разогнать акции, которые он взял в ПИФ
👉конфликт интересов между собственным управлением и управлением ПИФом: всегда будет соблазн взять сначала себе, потом для «лохов» в ПИФе.
Чтобы не было этого конфликта, все твои бабки на 100% должны быть в твоем ПИФе и никаких персональных брокерских счетов больше.
Так на всякий случай глянем результаты ПИФов 2024:
Только один фонд обыграл LQDT по сути (Элвис красава конечно, по сути тоже блогер, который обогнал всех профессиональных инвесторов и не первый год уже).
Но в целом конечно движуха прикольная, будем следить за блогерами теперь и веселиться вместе, но со стороны❤️
А вы че думаете?
Будете инвестировать свои депозиты в ПИФы блогеров?
Линейка новых продуктов включает три фонда:
✅«Блэк лайн» под управлением Назара Щетинина (Вредный инвестор)
✅«Великолепная семерка» под управлением Ивана Крейнина (Investment Diary)
✅«Матрешка а-ля Рус» под управлением Константина Кудрицкого (Спроси Василича).
В целом инициатива прикольная.
Инструментарий — прикольный.
Это круто, что появляется полностью легальная схема доверительного управления.
Как вы думаете, могу ли я вам рекомендовать вкладываться в «блогерские» ПИФы?
Я бы дал такой прогноз:
👉скорее всего ни один из этих фондов не проживет дольше 10 лет (авторы потеряют энтузиазм и выйдут из игры)
👉если хоть один ПИФ и доживет до 2035, то я уверен, что с учетом ежегодных затрат (2/20) он не сможет обыграть индекс IMOEX полной доходности.
👉и это в лучшем случае. Потому что обычно частное ДУ чаще всего заканчивается сливом бабла (к счастью ПИФы не могут концентрировать риск аля Шадрин 60% в Системе и брать кредитные плечи)
А вообще читайте главу 6.7 моей книги «Механизм трейдинга». Там внятно написано, почему всё ДУ плохо заканчивается как правило.
Если появится фонд, который будет брать с вас management fee 0,5% и suсcess fee только сверх дохода 12% годовых — знайте, это честные ребята.
Но таких не появится, потому что почти никто не умеет делать регулярную доходность выше 12%.
Почему я не хочу свой ПИФ?
👉по моим расчетам, я буду себя вполне неплохо чувствовать, если я буду эффективно управлять своими собственными средствами
👉я не хочу испытывать дополнительное психологическое давление, переживая за «народные деньги»
👉конфликт интересов между блогерством и ПИФством: каждый блогер будет пытаться разогнать акции, которые он взял в ПИФ
👉конфликт интересов между собственным управлением и управлением ПИФом: всегда будет соблазн взять сначала себе, потом для «лохов» в ПИФе.
Чтобы не было этого конфликта, все твои бабки на 100% должны быть в твоем ПИФе и никаких персональных брокерских счетов больше.
Так на всякий случай глянем результаты ПИФов 2024:
Только один фонд обыграл LQDT по сути (Элвис красава конечно, по сути тоже блогер, который обогнал всех профессиональных инвесторов и не первый год уже).
Но в целом конечно движуха прикольная, будем следить за блогерами теперь и веселиться вместе, но со стороны❤️
А вы че думаете?
Будете инвестировать свои депозиты в ПИФы блогеров?
22.1К |
Читайте на SMART-LAB:
📈 Выручка Группы МГКЛ за 11 месяцев — 27 млрд рублей (x3,6 к АППГ)
К концу 2025 года подходим с рекордными прогнозными показателями: ✅ Прогноз по выручке — 27 млрд рублей, что в 3,6 раза выше, чем за...
09:00
теги блога Тимофей Мартынов
- FAQ
- forex
- IMOEX
- IPO
- NYSE
- QE
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- smart-lab
- smartlabonline
- tradingview
- акции
- антикризис
- банки
- бизнес
- брокеры
- вебинар
- видео
- вопрос
- встреча smart-lab
- ВТБ
- Газпром
- Греция
- дивиденды
- доллар рубль
- ЕЦБ
- золото
- инвестиции
- Индекс МБ
- Инфляция
- Китай
- книга
- Книги
- комментарий
- комментарий по рынку
- конференция смартлаба
- конференция трейдеров
- кризис
- криптовалюта
- Лукойл
- ЛЧИ
- Магнит
- Максим Орловский
- ММВБ
- мобильный пост
- мозговик
- Московская биржа
- недвижимость
- Нефть
- нищетрейдинг
- Новости
- обзор рынка
- облигации
- объявление
- опрос
- опционная конференция
- опционы
- отчетность
- отчеты МСФО
- Причины падения акций
- прогноз
- прогноз по акциям
- психология
- Путин
- работа над ошибками
- рассылка
- реакция рынка
- рецензия на книгу
- роснефть
- Россия
- рубль
- Русагро
- рынок
- санкции
- Сбербанк
- смартлаб
- смартлаб конкурс
- смартлаб премиум
- статистика
- стратегия
- страшилка
- сша
- технический анализ
- Тимофей Мартынов
- торговые роботы
- трейдинг
- Украина
- Уоррен Баффет
- уровень
- философия
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс на индекс РТС
- фьючерс ртс
- экономика
- экономика США
- Яндекс
Там не 2/20 а 2,57 итоговая комса.
Плюс внутри дивы не облагаются налогом и купоны.
а success fee нету чтоле?
Нету. ПИФ . Оч низкая комса. Считаю что из-за льготы на див вообще низкая +лдв
Здесь каждый для себя определяет степень риска, как например вклад в Сбере на полгода, практически к нулю сводит риск потерю денег, но в акциях уже риск намного больше, и т.д. и т.п. Всё относительно.
Разворачивать комментарии в мобильной версии сайта
smart-lab.ru/settings/site/
слишком сложно ;0/
1. В чем разница между «блогером» и «профессиональным инвестором»?
2. Комиссия 2,5%, а не 2/20 в этих фондах. Когда пишешь пост, надо собрать информацию.
3. ПИФ — это хороший инструмент, на порядок лучше Автоследования.
4. Ждем ПИФы от Олега Кузьмичева и Анатолия Полубояринова.
Когда они стартуют то?
Тоже интересно, но только сколько продлится по времени этот Пиф)
не какой-то ...
Ты снова со мной? Моя ты забаненая прелесть)
Мой хороший)
то, что вы считаете в табличке, это не альфа ;)
Они за собой народ ведут, а те после создания «Пифиищии Века» видимо еще приведут вкладчиков.
Уверена сначала покажут плюс результат, иначе им нельзя. А вот на сколько их хватит ХЗ..
Видимо ставка на скорое перемирие по СВО и Ракету на Мосбирже.
Молодые, тело смелое))))
У меня тоже был выбор: поменять ваучер на чеки фонда «Генеральный» или «Державный». Но огорчался обнулением «Державного» в 1995 и закрытием в 2009 совсем недолго. «Генеральный» проделал всё то же с задержкой на полгода.
2. Любой продавец информации под риском если результаты продавца работы совпадают с желаниями результата покупателем.
Всякие аудиты, рекомендации, курсы, мозговики не несут никакой ответственнгости, ни за что не отвечают и ничего точечно отследить нельзя. Максимальный риск — больше платить определенный человек не будет. Многие не умеют цифрами отслеживать результаты и отслеживают эмоциями при грамотном маркетинге можно даже с удовлетворительной информацией под продажу хорошо чувствовать себя. Не верите: золото в 2025 году — хороший актив? В рублях хуже индекса и фондов ликвидности.
Масштабировать продажи информации легче готовой работы или деньгами под управлением. Одно дело вывести 1000 проектов на результаты и развить 1000 бизнесов, другое дело продать 1000 человек курс «как сделать бизнес успешным» или прогнозы. Купить тот же Диасофт и другое с капой менее 100 ярдов с СЧА в 1 миллиард ₽ + на нормальный % — трудно, впарить прогноз людям с суммарными активами в 1 ярд рублей легче.
👉 Почему такой прогноз от Тимофея ?
1. Рынок автоследования и доверительного управления молодой, пока на данном этапе трудно найти 10+ лет и с подтвержденными результатами. Если такое появляется под угрозой все продажники информации. Нахер мне ваш мозговик если Вася Пупкин стабильно долго делает хорошие результаты и я трачу 0 времени. При этом почему продажникам инфы не сделать свои публичные портфели? Там нет посредника брокера, который не дает манипулировать цифрами. Как говорится в народе : п*****ть не мешки ворочать, особенно когда не требуют хоть как-то подтвердить.
2. Повторюсь, чем больше средств под управлением, тем труднее обгонять индекс, это спасает всех кто продает аналитику т.к ее можно впарить клиентам с общим СЧА 5 ярдов на рекомендацию покупать акцию с капой до 100 ярдов и потом если прогноз сработал рассказывать про большую прибыль. Доверительное управление с 5 ярдами средств много заработать в такой ситуации не сможет.
3. ДУ заканчивается сливом бабла т.к берут неадекватные риски и для управляющего это по сути демо счет и нет последствий. Надо чтобы было своих средств скажем не менее 1% или определенной суммы, увеличение своих средств позволяет увеличивать клиентские.
👉 Почему продавцы информации не хотят реальный бизнес, а все силы тратят на продажу информации ?
1. Продавать информацию легче результата. Учу тысячи людей бизнесу создав свой единственный бизнес по продаже им информации.
2. Зачем мне пытаться заработатывать на готовом результате если можно зарабатывать столько же и больше на продаже информации без рисков и нервов ?
3. Я не хочу даже теоретически сесть на бутылку правосудия и обвинения меня в попытке манипулирования.
Итоги:
Психологини продающие информацию прекрасно себя чувствуют в рамках заработка и конечно им нет смысла переходить на следующий этап — продавать результат.
Если появится тот кто будет продавать результат «Найду мужа миллионера под ключ», то у продающих курсы «Как найти мужа миллионера» начнутся проблемы с заработкам, особенно если результаты доказаны.
Владельцы НПЗ и бензозаправок конечно будут херами крыть электрокары. Конфликт интересов. Продавцы информации всегда будут против продавцов результатов.
Мне в своей работе куда легче взять одноразовик на создание прототипа, чем комплекс под потом разработку, запуск, рекламу, заявки, выручку и в итоге деньги в кармане бизнеса. В первом варианте сделал, сдал по сути продал информацию, во втором больше рисков и нервов. Результат на час работы даже в первом варианте лучше.
Прикольная? Тут одни короткие, но емкие по смыслу слова просятся на язык.
И вообще- ДАЁШЬ ФОНД «ДУХОВНОСКРЕПНЫЕ АНАЛО ГОВНЕТНЫЕ ЦЫГАНЕ»!
ну а если реальные деньги — то увы — не всем дано (кому от бога, а кому от полубога)
Реальная доходность ПИФ Мозговика будет слишком наглядной, что может отпугнуть подписчиков (может и привлечь, но лучше не рисковать). Гораздо удобнее продавать советы без обязательств, оставляя решения за подписчиками. Всегда потом можно сказать: «Смотрите, у ХХ% подписчиков отличные результаты, значит подписка замечательная, остальные просто неправильно воспользовались аналитикой».
Это всегда так. «Индекс обогнать легко — надо просто исключить из него некоторые бумаги» :)
Если тебе жалко 500 руб. — то судьба тебя накажет на лям.
А через какую рубашку дело десятое.
Вот поэтому миллиардеры и занимаются благотворительностью,
а не от доброты душевной.