IVA. Сила маркетинга перед IPO

Вышел отчет за 2024 год у компании IVA, долго мусолить не буду, потому что акции компании неинтересны! Любопытен только момент с очередным нагреванием домохозяек на оценку компании на IPO через маркетинг 😂

📌 Отчет и мнение

— Выручка. Увеличилась на 36% по сравнению с 2023 годом и составила 3,3 млрд рублей., вроде круто, только на IPO обещали результаты кратно выше + эффект низкой базы уйдет в 2025 году!

— Прибыль. Выросла всего на 7% до 1.9 млрд рублей, при этом компания слила невероятные для себя 300 млн рублей на зарплаты и маркетинг по проведению IPO, но даже если их убрать, то прибыль выросла на 24% (мало, для роста выручки в 36%)

На самом деле крутая схема: тратишь на маркетинг 300 млн рублей, чтобы получить оценку в 30 млрд рублей, продав дуракам фантики на 3.3 млрд рублей, хотя красная цена кратно ниже  🔽

Спустя год после IPO фантики по-прежнему дорогие с P/E = 10, зачем покупать акции IVA, если есть Яндекс / Диасофт / HH / Астра?

— Продукт. И в отличии от других IT — компаний у IVA неуникальный продукт, поэтому с трудом представляю как компания будет дальше масштабироваться!

Вывод: потратили сотни млн на проведение IPO, чтобы продать глупцам акции подороже, классическая схема!



Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest