Блог им. Roman_Paluch

МВИДЕО. Дешевле обанкротить


Вышел отчет за 1 полугодие 2024 года. Я сильно хейтил компанию год назад по итогам 1 п 2023 года, хейтил полгода назад по итогам 2023 года. Буду хейтить и по итогам 1 п 2024 года.

📌 Что в отчете?

Операционная прибыль. Ну открывает они новые магазины, а операционная прибыль все равно упала почти на 8% с 4 до 3.7 млрд. Поздно пить боржоми, если маркетплейсы победили!

Долг. Компания отдала на процентные расходы 16.5 млрд ⚠️ за полгода, получив убыток в 58 рублей на акцию при цене акции в 130 рублей. У компании отсутствует капитал, ладно, он есть, но он отрицательный на 10 млрд! Общий долг компании составляет 92 млрд ⚠️ И он совсем недавно вырос еще на 3.5 млрд, так как компания выпустила облигации после отчетной даты.

В целом все в отчете закономерно, если хотя бы немного читать прежние отчеты и соотносить 2+2.

📌 Почему дешевле обанкротить?

Чтобы спасти данное добро нужно взять по-хорошему +-80 млрд на гашение краткосрочных долгов, но есть большой нюанс. А зачем это делать? Если капитализация компании 24 млрд (доля мажоритариев меньше 80%), а бизнес неконкурентноспособен, да и это неподъемные деньги для Эсэфая 🏦.

Вывод: ужасная акция, даже если будет допка, то действующих акционеров в лучшем случае уполовинят. Почти уверен, что через 5 лет компания прекратит свое существование в текущем виде. И это нормально для ритейлеров. Проиграл конкуренцию? Значит отправляйся в небытие!

МВИДЕО. Дешевле обанкротить

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest
10 комментариев
Насколько я знаком с таким бизнесом — он сегодня нерентабелен.
Не зря Эльдорадо было продано уже дважды и ещё давно.
Шанс выжить только при кардинальном сокращении количества торговых площадей.
Тот кто купил мвидео и Эльдорадо сделал глупейшую ошибку.
Но как и всякая крупная компания она будет пытаться выжить так что всякое возможно


На этом фоне я смотрю ещё на магазины летуаль — вот уж где должна быть черная дыра!!!
avatar
Al Bax, а как дела у ДНС? Тоже обречен?
avatar
PALINDROM, днс мелкая контора.
У них шансов выжить больше.

Я могу сказать только крупняку

Но мвидео по графику должно отскочить со след недели
avatar
Al Bax, ДНС - мелкая контора? У нас в городе магазинов ДНС в разы больше (не преувеличиваю) чем МВидео-Эльдорадо. Обороты не сравнивал, но вот по количеству магазинов ДНС сложно назвать мелкой конторой.
avatar
igleon, когда я работал в той системе мы были крупнейшей фирмой вплоть до восточной Европы.
У нас были и лоеве и бенг олифсен и меридиан
А днс это какая то мелоч.
Щас они больше но они все равно остались мелочью — я не могу сказать их ситуацию
avatar
Ритейл давно онлайн. Время огромных площадей с телевизорами осталось в постсовке
avatar
Дэн М (Fuckthewar), ну тотальная победа онлайна в мире сильно преувеличена. По крайней мере, в Европе и в развитой Азии офлайн ритейл цветёт и пахнет, а МВидео при этом это вообще единственный из оставшихся
Сергей Пономарев, вы не поверите, но в старой доброй Англии тот запах отдаёт увяданием. В Азии, возможно, а мвидео очередной образчик русского бизнеса барыг, как, впрочем и Эльдорадо. Без административных крыш не годится
avatar
Если обанкротится где тогда смотреть то что ты хочешь в живую?
Стиралку там, холодильник, в ноутбуке клавиши потыкать.
avatar
Пётр, ДНС
avatar

теги блога Invest_Palych

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн