По поводу мира, или не мира, и вот это все. Тут не анализ вопроса, а анализ… Подхода.

Есть большой срез людей с мнением по этому поводу, у меня оно тоже есть. Но об этом не в этом посте.

Факт что большинство денег знает что не знают что будет. Не уверен что большинство людей, но это оставим.

Ну так вот. И тут мы вот куда приходим, думаю я на эту тему много зимой писал.

Быть в надежной ликвидности, даже если предположить что нет риска обесценивания фиата — это очень очень большой риск упущения прибыли: вы допустим почти не рискуете покупательской способностью, но если вы не держите долгосрочные облигации, или акции, или держите их мало — вы рискуете оказаться в ситуации когда ваш капитал начнет давать ГОРАЗДО меньше денежного потока, чем если бы вы были в акциях. А поверьте мне, бОльашя часть денег — думает об этом. У этих людей есть квартира(ры), машины и все базовые потребности закрыты. А уровень жизни, и его рост — требуют поступления денег которые можно тратить. Не наследство от бабушки которое можно пробухать, а капитал, денежный поток которого кормит человека(и обычно не только его) — всю жизнь.

>Газпром. Отчет вышел выше ожиданий. Не планируешь рассматривать как потенциальный х в перспективе 1-1.5 лет, в случае положительного исхода в геополитике, мб интереснее втб

Нет, там большие долги и никак с денежным потоком. Инвест программа это хорошо, но долговая нагрузка не позвлоляет платить дивиденды в долг, да и инвестпрограмма вряд-ли близка по эффективности к такой возможности: северсталь например не будет делать проект в долг который не окупается, следовательно в нормальных условия дивиденды в долг так допустимы, а тут нет. А без нормальных поставок за бугор там делать нечего.

>Вопрос про решение на ВОСА ВТБ. Реально ли на одном ГОСА получить и утверждение дивов, и размытие? И каковы твои действия в случае размытия на приемлемую величину? (До 10%) Или законнее (вероятнее) получить решение о размытии не ранее итогов 2-го кв-ла?

Размытие скорей будет потом. Хотя не знаю точно. В целом меня устраивает держать при размытии в 10%.

>Есть ли у тебя образование и какое

Нет, рассказывал на всяких интервью. Bachelor of Computer Science, но не доделал — универ платил оценками, биржа баксами. А довольно сложное для меня обучение с беспристрастными экзаменами я не вывез параллельно, а потом вообще в РОссию вернулся.

Ну и там же инфляции.

На текущий момент один из укрепляющих рубль факторов — явно сам факт… Продажи валюты из резервов на покрытие дефицита.

Что с одной стороны его усугубляет, с другой — приближает снижение ставки через торможение инфляции.

Плохой ли это расклад? Ну, кстати я совсем не уверен. Снизить инфляцию, ставку, потом небольшой девал + займы государства на 2-3% ВВП(сальдо). При прочих равных думаю звучит как план. А экспортеров держать да, печально. Ну я не особо и держу последние месяцы.


https://t.me/LadimirKapital

Пост скорей как тема выходного дня, но я тут пишу свои мысли, ты что вы попали. Кому важен только рыночек — пропустите пост.

Резко выпал интернет + резервный интернет. Это может быть если вылетело общедомовое оборудование редкое событие, не каждый год увидишь. За одно еще вылетело 2 из 4 квартир на лестнице… Короче будто бы упала просто упала одна из фаз в доме.

Но маленькое но. Еще вылетело 4г двух операторов… В общем навострил уши слушать взрывы, хотя в Питере — странно. Соседу выдал паур банк с 220v на 800 w/h. Раз уж у него даже эл-ва нет..

4г появился через какое-то время, минут 5. Что с ним было я ХЗ. Раздал его, интернет то есть, то нету. Странно. При том при прямом подключении на телефон с компа — минуя роутер — аналогично. В целом задумка — маршрутизатор цепляет инет от телефона, если его раздать и другого нету.

А тут вот какой парадокс! Телефон раздавая интернет, НЕ выключает Wi-Fi. Похоже может работать ретранслятором(S23 ultra).
Иии… Получалось следующее. Интернета нет.

1. Трамп с санкциями. Но думаю вряд-ли.
2. Плохие отчёты, типа сюрпризы. ВТБ например всегда горазд. Может ещё где какие списания которые не ждём, ясно что снижение прибыли экспортеров как минимум частично в цене, что-то неожиданное, или спасибо ожидаемое.
3. Плохой принт инфляции, и не снижение ставки шестого. Сейчас это уже базовый сценарий для меня.

А я умудрился отдать половину своего главного счета с пиков этого года.

https://t.me/LadimirKapital

Глобально видится слабость почти во всех бумагах на уровне оценки текущих стоимостей бизнеса.

Что в экономике хорошо?
Очевидно военка, внутреннее краткосрочное потребление(в т.ч. транспорт).
Финансы, хайтек на разных стыках.

Наверное на этом все. Сырье, а экспорт у нас — оно, довольно плохо из-за крепкого рубля. Строительство плохо, так-же с высушенными экспортными каналами плохо и металлургам.
Плохо удобрениям, АПК..

Военки, Росатома(который и так не для прибыли) — на бирже нет.
Есть всякие Россети мб. Ритейл не счастлив из-за дорогих рабочих рук.

Что остается? Ликвидно- Яндекс, и финансы. При том при дорогих деньгах на яндекс ставить не хочется. мб всякие Ленеэнерго вкусны. Транснефть. Быть может Аэрофлот.

Но подавляющее число бумаг на рынке чувствуют себя плохо. И не имея перспектив роста, например, Сбера — по ДД и P/E очень дорого стоят. А у нас еще и ставка.

Вывод? Очень многие бумаги могут стоить сильно дешевле, и утянуть индекс сильно ниже.

Плюсы этого? Ну. Сток пик. Хорошо выбранные бумаги будут гораздо лучше индекса.

>Что ждешь от МСФО совка?
Средние результаты в среднесроке и хорошие в долгосроке?
В чем смысл держать его сейчас, а не зайти позже, когда всё разрешится?

Я ждал худшего результата операционной деятельности совкомбанка, валютная тема меня вообще мало волнует.

Смысл держать сейчас в том что я вижу на устраивающем меня горизонте устраивающую меня доходность, а входить когда будет вкусно — может быть вкусно если точно знать что цена не убежит.

Я сижу со своей идеей, с тем что бумага ценней чем ее стоимость, и меня устраивает горизонт — временной/событийный чтобы ждать раскрытия цены, роста дивидендов и т.д

А неделю тут, неделю там — это ребятам с частотой повыше, горизонтами короче.

>А какой смысл был сидеть в плечах, если ты не верил в прогресс в переговорах?

Ну прежде всего я в них сижу всегда. Я выбираю бумаги которые считаю лучшими, и надеюсь что мой выбор превысит расход на плечо и рисковые издержки которые приводят к продажам в убыток на падении, чтобы плечо не уходило из под контроля. И исторически этот подход работает, вы решили платить деньги за доступ к моим сделкам зная результат. Успешная его часть — это именно такой подход, в разрез с тем трешем который я устроил со своим счетом последние пол года.