Интересно что дивиденды тоже не приходят, хотя логично. Но кому-то после санкций ещё приходили. Это где-то 4$ с листа за весь период, т.е около 3%.

Ещё оказывается подвижки какие-то таки есть, обращение в офак было в мае. Рассмотрение в пол года не удивит, так что новости могут быть в ноябре. Бумагам в Гонконге лицензия офак типа не нужна, типа надо только разобраться, уже два года разбираемся. Но, ясно что если отпустят американские бумаги по лицензии, то и китайцам будет проще. А так, забавно если типа с дружественными контрагентами все окажется хуже чем с западными.

И ещё. Глядя на этот рост, на цену, и совершенно не разделяя драйвера для роста — абсолютно уверен что этот икс я бы не додержал, хотя в целом два и три года назад смотрел очень позитивно на бумагу. Правда очень может быть что ко мне бы что-то другое китайское в портфель залезло, и мб даже более крутое. Xiaomi я большой фанат как пользователь. В моем портфеле она когда-то была даже.

https://t.me/LadimirKapital

Мне тут пишут моя лучшая идея была БСП)
Не так я давно веду этот блог..

Список бумаг которые дали иксы за время моей работы на рынке, которые я взял.

2012-13 Нокия, DDD
2014-15 АФК Система, МечелАП
2016-17 Аэрофлот, Опять МечелАП
2017 — Вот не уверен что взял икс от ленки, но что-т вкусное было
2018 — нихрена, и кстати год убыточен на растущем рынке(!)
2019 — Тесла, лучший икс. 270 => 180 => 900 (на низах не продовал, до 200 докупал)
2020 — тут дохрена, точно что-то забыл… Повторная тесла, Тинькофф, и много что дало просто много, яндекс там вертелся например
2021 — МечелАП(опять, правда иксы не закрыты, он потом упал в 2022), можно вычеркивать, но большая часть прибыли просто рост широким фронтом, бета на верталетных деньгах. Обезьяна могла денег нагрести.
2022-23 — тут все херово из-за 24,02,22, но со дна Сбер Иксы дал. Потом Их дал БСП
2024 — 25 — все хреново, никаких иксов. Но кто кандидат на 25-26 по моему мнению вы знаете.

Ах да… Канеш биткоин, но его никогда не было много, но по капельке всегда было…

( Читать дальше )

Кто-то может мне объяснить как банк теряет бабки на ипотеке? Ладно кредитка-потреб, не платят… Ну чо делать, коллекторам сгружать… МБ грязный подъедет расскажет по чем берут. И дисконты будут дикие.

Но типа… Резервировать 46% просрочки ИПОТЕКИ? Наверное могут как то так карты сложиться что там реально будут убытки несмотря на первоначальный взнос. Но 46%? Широкими мазками по портфелю? 60%+ резервы авто.

100%+ беззалоговое — ОК.
В общем по беззалогам перерезрв в ожидании что дальше хуже могу понять, хотя противоречие логике минимизации резервов для максимального использования капитала на лицо.

Но ипотеки и авто меня ошарашивают. Авто 61% резерв. Я канеш понимаю что Китай гАвно и фсе дела… Но как то не так. И там как бэ первоначальный взнос есть. И вряд-ли это кредиты которые вот щас взяли, т.е. они гасились....

Я ХЗ короч. Ну очень хочу дальнейшие отчеты. Для меня это мало того что сверх шкурно, в последний раз такие риски были… В 2022. До этого в 2020. Но чота мне реально кажеццо что я прав.

( Читать дальше )

Озон то что переезжает для меня не новость, а то что на плече не продержать я что-то не подумал. Более того, купить на другом счёте я не могу, потому что почти все деньги на иис, а иностранные бумаги нельзя покупать на иис.

https://t.me/LadimirKapital

Накатаю серию(наверное) постов на разные темы навеянные камментами. Хотя мб просто несколько тем в одном двух постав, посмотрим как пойдет.

Во первых — Трамп с его требованьями ультра санкций против покупающих нефть из РФ. Кажется западная пресса начала что-то подозревать по поводу того что это не совсем против России, т.к. ясно что требования исполнены не будут)

Ну привет от вирусологов-в военные аналитики-в геополитики. Занимаетесь спекуляциями — занимаетесь всем что влияет на цены. Всего не понимаете, но если в среднем понимаете лучше рынка — в долгосрочной перспективе заработаете. Если не сдохните от риск менеджмента, вот это у меня щас под вопросом)

Далее, Трамп наш? Да не то чтобы… Просто его кормушка в другом месте, и похоже он реально пытается какие-то интересы США отстоять. Пилить ВПК(на России) и занимать поле зрения электората Россией очень выгодно политикам в США из-за абсолютной политической безопасности. До России далеко, а до прямого конфликта никто лаяться не планирует. Видели это гифку где две собаки люто лаются с двух сторон от ворот, а потом успокаивается как только ворота открываются? Вот это аллегория на современную политику.

( Читать дальше )

Ставка щас 18%, ясно что брать в расчет дефляцию и пытаться экстраполировать нельзя… Как и экстраполировать рост цен на бенз. Сезонность очень мощная. Кстати забавно что они друг друга частично естественно нивелируют: плодоовощефрукты в дефляции из-за сборов урожая, по этим же причинам локальный всплеск цен на бенз. Или нет… Это «за что купил за то продаю», вообще логичнее чтобы на это влияло ДТ, но там у НПЗ такие мощности что сезонность повлиять на цену не может — просто уменьшается экспорт чутка.

Ладно к ставке. В общем по расчетам канала «твердые цифры»(а я хз где взять инструмент лучше, точно не моя голова) SAAR августа 3,5%… Ниже таргета ЦБ. В июле было чуть выше. При том июльское заседание данных за июль не имело.

Т.е. в общем уже как минмиум квартал инфляция соответствует таргетам ЦБ. При том если ставку снизить на 1% — мы словим жесткость ДКП на уровне… 13%(!)

Я бы предположил вообще что снижение должно быть типа на 4%, с анонсом предполагаемой паузы до конца года на «посмотреть» из-за проинфляционных рисков. Кстати из смешного — если так жахнуть ставку банки локально в жопе. Флоатеры упадут одним днем, а депозиты — нет. Что впрчоем тоже есть причина не жестить. В целом «снижать надо медленно, повышать — быстро».

( Читать дальше )

Интересный график, внешний долг РФ.

www.ceicdata.com/en/indicator/russia/external-debt

Полагаю данные берут из ЦБ, прост график удобный. Как минмиум то что я помню про «раньше», и то что я посмотрел «вот щас» — бьется.

Ну так вот, за три года внешний долг упал примерно на 40%, за последний год вроде не особо изменился.

Попалась на глаза версия что курс 110 зимой связан с уменьшением этого показателя, но не похоже на это.

В целом падение долга на добрые 300 млрд за два года + проценты — это довольно мощное давление на курс, и… «мощный отсос» из экономики. Что не помешало ей расти.

Интересное наблюдение, пока никакие выводы в голову из этого не пришли. Ну кроме того факта что в целом вечный курс на девал может резко тормознуть до банальных 2% в год под разницу целей инфляций.

Еще кстати важный усложняющий взгляд момент в том что курс влияет на инфляцию, а инфляция на курс...
Правда инфляция на курс влияет лишь по тем пунктам которые возят через границу. Правда если добавить тот факт что через границу возят и людей — то хз.

( Читать дальше )

>Какие позиции открыты? Исходя из постов выше понятно смутно

Немного странный вопрос, можно просто вверх промотать, реально давно не было сделок. Ну и не писал портфель давно по этому. Сижу с тем что есть, депрессую от того как много ошибок сделано в этом году)
Ну записал портфель еще раз…

>1.Какой у тебя взгляд на валюту? Весной ты был из немногих, кто видел укрепление рубля.
2. Какие действия будешь принимать, если ставку понизят на 1% (в свете больших плеч сейчас)?

Зимой еще видел… В конце. Толку то, не заработал.
Ну я как и все думаю что рубль чутка ослабнет, не думаю что сильно. Не факт что это вообще окажется сильней разности ставок на горизонте в год. В целом сколько-то сильного мнения у меня щас нет, и вообще редко бывает. Валюта, и нефть — самые сложно предсказуемые.

Если ставка на 1%, или меньше думаю подрежу часть плеч. Причем вероятно сначала хеджану индексом, потом равноценно буду крыть самое ликвидное и шорт. Больше нет планов играться шортами(ну если ток без изменений не оставят ставку), но если захочу срезать больше плеч чем на балансе Сбера — то играть в тонкие стаканы большими ордерами смысла не вижу: быстрый хедж, потом несколько TWAP чтобы в одно время откупить индекс, и уменьшить то что решу уменьшить.

( Читать дальше )

Несколько недель назад купил панамку(Порше Панамера), и… Все оказалось менее однозначно чем хотелось бы. То что оказалось лучше чем мне думалось — все что связано с самим вождением. Несмотря на «типа» всего 440 ЛС (убежден что там больше), динамика и отзывчивость — потрясающие. Еще я в восторге от кнопочки «турбо реакция» на руле, т.е. переброс авто в спорт режим на 20с, или пока не нажмете опять. Очень удобно, должно быть в любой машине без ручки. Хотя могли бы сделать еще агрессивнее.
То как машина выдерживает боковые ускорения — бесподобно.

А теперь о грустном — ездил в МСК пару недель назад, из-за лютой пробки на выезде из Питера (оказался на м11 спустя 90 мин, вметсо 30-и) — ехал 6ч, второй человек в машине без прав, и за эти 6ч спина кончилась абсолютно.

Почему так? Потому что сиденье мало того что не переламывается в центре чтобы подогнать положение как вам удобно, в машине еще и не регулируется подголовник. Это в автомобиле который новый начинается от 25-и млн, и твёрдо стоит в сегменте Ф класса. Я понимал что при длине 505см салон не будет соответствовать тому что я привык в Киа К900, и Генезис Г90, но сиденье сильно расстроило. Это все-же не спортивный автомобиль, а Ф класс с упором в спорт. Есть боковые зажимы, но нет подголовника? Ну спасибо…

( Читать дальше )

И если коротко — она у меня есть. Так-же я знаю как себя из нее достать — минорное эмоциональное состояние это высокая цена которую на текущий момент я вынужден платить за сохранения эмоциональной погруженности в рынок.

Как себя из этого достать? Перенести эмоциональные приоритеты, жизнь прекрасна и многогранна, и в ней много всего классного происходит. Проблема при таком раскладе в том что растет вероятность упустить что-то крайне важное для рынка, и вероятно фатальное для счета. Я каждый день читаю довольно много новостей, и всякого ТГ треша, типа того что пишу сам.

В результате у меня два пути — или я разрулю пиздец который случился со счетом, для чего мое видение положения дел с рынком должно оказаться достаточно близко к реальности, или я сожру еще большие убытки, приму что моя доходность по году — добрый убыток в 50%, и перенесу важность на не денежные стороны жизни(которые при наличии более или менее достаточного количества денег — все равно гораздо богаче самого рынка, рынок не должен заменять жизнь). А у меня в большей степени чем стоит последнее время заменяет. Что мешает получению удовольствия от классных вещей которые в жизни происходят.

( Читать дальше )