Вопросы XLIII.

>Газпром. Отчет вышел выше ожиданий. Не планируешь рассматривать как потенциальный х в перспективе 1-1.5 лет, в случае положительного исхода в геополитике, мб интереснее втб

Нет, там большие долги и никак с денежным потоком. Инвест программа это хорошо, но долговая нагрузка не позвлоляет платить дивиденды в долг, да и инвестпрограмма вряд-ли близка по эффективности к такой возможности: северсталь например не будет делать проект в долг который не окупается, следовательно в нормальных условия дивиденды в долг так допустимы, а тут нет. А без нормальных поставок за бугор там делать нечего.

>Вопрос про решение на ВОСА ВТБ. Реально ли на одном ГОСА получить и утверждение дивов, и размытие? И каковы твои действия в случае размытия на приемлемую величину? (До 10%) Или законнее (вероятнее) получить решение о размытии не ранее итогов 2-го кв-ла?

Размытие скорей будет потом. Хотя не знаю точно. В целом меня устраивает держать при размытии в 10%.

>Есть ли у тебя образование и какое

Нет, рассказывал на всяких интервью. Bachelor of Computer Science, но не доделал — универ платил оценками, биржа баксами. А довольно сложное для меня обучение с беспристрастными экзаменами я не вывез параллельно, а потом вообще в РОссию вернулся.

>Владимир с утра сокращать позы будите ?

Нет, хотя по стратегам душа болит. Людей в поездах тоже жалко, но глобально цифры такие что каждый день умирает больше, а мы, увы, живем в статистике.

>Еще вопрос. Вы говорите, что всегда нужно экспериментировать. 🔬
Почему эксперименты с фьючом на S&P 500 чудили на главном счету, а не на маленьком?

Ну лонг был вполне взвешенным, я его не вывез из-за остальных лонгов с плечом. Любовница при этом уже довольна тем лонгом. У нее запас прочности выше. «Экспериментами» скорей можно назвать шорты, но я получил ложную уверенность в своей компетентности в этом вопросе осенью 2024 когда круто зашортил рост ставки до 21%.

>Получите дивы по ВТБ огромные. Квартиру побольше купите, панамеру или обратно на счет закините? 😊

На счет обратно не закинуть, на квартиру не хватит. Паномеру не время во время кризиса со счетом, но посмотрим что будет потом. В целом я куплю акции на большую часть денег, просто вне периметра основного счета, а потом мб все вышеперечисленное. Еще не до конца решил что планирую делать с получением дивов. МБ попробую договорится с брокером чтобы часть зареповали, и вывести типа половину дивов. А то очень много выходит. Но еще вопрос где будет счет к тому дню.

>По втб какая стратегия? Пойдёте в отсечку?

Почти однозначно да. Но не определился с объемом. Гэп не думаю что будет больше дивидендов, но вопрос риторики вокруг этой истории. В целом ребята планируют возвращаться к диввыплатам в долгосрочной перспективе, но надо понимать что ВТБ семь раз пообещает, два раза сделает. Но… Дивиденды теперь нужны государству, а менеджмент хочет бонусы. Так что скорей да чем нет — дивиденды теперь будут регулярными.

>Здравствуйте, почему делаете основную ставку на ВТБ, если у него раскрытие стоимости будет после ГОСА, скорее всего
+ есть риск, что дивы не одобрят
а Совкомбанк не имеет таких рисков, и основная идея — ставка или мягкая риторика ЦБ, а это 06.06, т.е. раньше почти на месяц
либо при снижении ставки планируете переложиться из ВТБ в Совкомбанк?

Ну у меня пакеты акций обеих компаний. И в обеих не ближайшие даты главные драйвера, это так сказать — вехи. Главные драйвера это прибыль и дивиденды на горизонте в год+

>(ВТБ)
1. дивиденд в цену акций может полностью и не будет заложен до самой выплаты, так как рынок верит единоразовость такого события
2. рынок не сильно верит в саму выплату, 100% доказательство — утверждение на ГОСА, а это 30.06
идея, на момент объявления ставки, и какое-то время после, особенно если ставку не снизят, но риторика будет мягкой в приоритете держать Совок, а ближе к 30.06 вернуться в ВТБ, вот интересно мнение

Я бы сказал судя по цене дивиденд вообще не совсем в цене, выходит очень дешево. Разовость… То типа да, но я не думаю что это разовая акция: дивиденды нужны ОСК, это надо стране. Страна — мажор. Сделали схему которая не оставляет миноров за бортом, это прорыв. В целом есть приоритет со всех госов собирать 50%, ВТБ это может. Вот думаю скорей доведут это до ума. Но это сильно не в цене, что дает хорошее соотношение риска к прибыли.

ВТБ так же бенефециар ставки, и жонглировать этим… Я нажонглировался за эти пол года. Держу тот портфель что держу т.к. вижу в этом оптимальную аллокацию средств.

https://t.me/LadimirKapital