Почему 'безрисковые' депозиты съедают ваш капитал, а рынок — нет

Много камментов накатали на прошлый пост. Интересный разговор случился у меня с Конем на смартлабе — там Конь в общем аргументировал что в его системе координат — бОльшая часть на депозите — вполне адекватный подход: он не преследует заработок бОльшей частью капитала.

Он берет ОГРОМНЫЕ риски меньше частью, щелкает иксы как я в молодые годы, и на выходе его все устраивает, и не ипет потеря доходонсти депозита — свою покупательскую сохранил и норм. А десять иксов он рубит на крипте, и там далеко не биток с эфиром.

Купив крипто шлак на абстрактные 20% нетворза — яб тоже потерял толерантность к какому либо риску еще. И тупо бы оценивал его просто циферками, так душе может быть проще.

А слив все — просто попробовал бы еще, вложив 20% от оставшегося, 16% от первоначального.

Но! Гигантская доля читающих реально не вкуривает что 10 пп над инфляцией, из которых вы реально можете тратить 8% чтобы покупательская способность капитала не падала это… 533 т.р. в месяц с капитала в миллион $.

А это — аномально много. Исторически депозиты безопасных банков не побивают инфляцию больше чем на 2%. Это 1,6 млн руб в год на 1 млн $. Это две средние зарплаты. С миллиона!

А вот сейчас в активах типа длинных ОФЗ для тех кто боится, и акций кто боится меньше — можно ЗАФИКСИРОВАТЬ текущую доходность.

Те кто купил длинные ОФЗ год назад потеряли? Да, однозначно капитал стал меньше. Но купоны приходят исправно. А если сидевшие в безриске НЕ воспользуются моментом — они просто потеряют доходность. И я не про иксы, а про то что можно тратить без того чтобы капитал становился меньше. Тут важно помнить про инфляцию. У вас нет никаких 20% на депозитах, 20% в бумажках, не в товарах.

С плечами сложно, можно потерять очень много, испугаться, потом купить опять дороже, потом еще какой-то бред придумать — я все это проходил в этом году.

Но выбрать 20% здесь и сейчас с неизвестностью завтра, против фиксации аналогичной доходности на долгий срок…? Ну, это можно, но надо понимать что это спекуляция, а «безриск» это лишь по стольку по скольку циферки будут только становиться больше.

А тот факт что уровень жизни который эти циферки дают сложится в разы, причем — гарантировано — как-то не доходит. Ну вот так вот.

П.С:
Можно взять расклад с трешем-апокалипсисом, ростом ставки и инфляцией как в Турции — но только надо понимать что тут депозиты тоже не помогут. Даже здесь у акций шансов больше. А вот реальная доходность долго длиться не может, т.к. те кто «копит на депозитах» — просто начнут владеть всем. Это как нельзя слишком долго иметь доходность 40% годовых.
И да, это не размышления о том «пора», или не «пора». Просто теория, в общем-то — факты. Там по сути неочем спорить(хотя кто-то будет). Я не утверждаю что будет дороже раньше чем будет дешевле.

И даже не факт что ликвидность начнет давать меньше раньше чем начнет давать еще больше.

Но долгосрочно неизбежен расклад когда реальная доходность ликвидности обрушится в разы, и в этот момент рубль прибыли в любом инвестиционном инструменте в стране будет кратно дороже.

t.me/LadimirKapital/2299