АЛРОСА опубликовала финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Выручка компании снизилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 63 млрд руб. на фоне сокращения продаж из-за распространения коронавируса. Ограничения, связанные с пандемией по всему миру, обвалили продажи компании в марте – апреле, в мае наблюдалось частичное восстановление, но это всё ещё ниже прошлого года. Алмазные биржи начали открываться, и ограночные предприятия постепенно возобновляют свою деятельность, сообщила компания.

Чистая прибыль за январь – март упала на 87% по сравнению с I кв. 2019 г. – до 3 млрд руб. Несмотря на снижение показателей, основное давление на прибыль оказала отрицательная валютная переоценка долговых обязательств компании в размере 21 млрд руб. 

Свободный денежный поток компании год к году показал снижение на 16% — до 22 млрд руб. из-за падения операционного потока от основной деятельности, при это Алроса сократила капитальные затраты за отчётный период.  В связи с текущим кризисом менеджмент компании сообщил о снижении инвестиций на 2 млрд руб., а также понизил прогноз по добычи с 34,2 млн карат до 28-31 млн карат.

Сегодня стало известно, что совет директоров поменял решение и рекомендовал дивиденды финальные дивиденды за 2019 г. в размере 3 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 3,1%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена 11 июля 2020 г.

Напомним, что в начале мая Детский мир отложил финальные дивиденды за 2019 г. из-за влияния режима самоизоляции на бизнес. Тогда генеральный директор Детского мира, Мария Давыдова на телефонной конференции сказала: «В условиях неопределенности и ограничений, связанных с коронавирусом, мы должны быть более внимательны к будущему нашего бизнеса, и поэтому мы решили отложить решение о времени выплаты дивидендов до тех пор, пока оставшиеся ограничительные меры не будут сняты, и мы не вернемся к нормальным операциям». 

На днях стало известно, что Московская биржа с 22 июня 2020 г. запускает вечернюю торговую сессию, которая будет начинаться с 19.00 до 23.50 по московскому времени. Для начала биржа на первом этапе предоставит возможность торговать 25-ю ликвидными акциями:

После чего, на втором этапе всеми остальными российскими акциями, также будут рассматриваться биржевые фонды (ETFs и БПИФов), торгуемые на основной торговой сессии. Облигации к вечерней сессии допускаться не будут.

Московская биржа запуск вечерний сессии на рынке акций аргументирует тем, что появилось большое количество новых частных инвесторов, как российских, так и международных. Вечерняя сессия им позволит торговать из любой точки мира – мы согласны с этим. Во время путешествий, это будет очень удобно, но мы же понимаем, что это сделано для того, чтобы увеличить комиссионный доход.

Вечерняя сессия на Фондовом рынке предоставит дополнительные возможности для торговых стратегий, включая хеджирование и арбитраж со Срочным и Валютным Рынками Московской Биржи, а также с международными площадками. Да, здесь для этого будет больше возможностей, но и рисков тоже.

Московская биржа опубликовала финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Чистая прибыль выросла почти в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 5,9 млрд руб., скорректированная на резервы – до 6,6 млрд руб.

Рост прибыли обусловлен комиссионным доходом, который увеличился на 29,3% – до 7,9 млрд руб. за счёт высокой волатильности и прироста клиентов, что в свою очередь отразилось на увеличении объёма комиссий на рынке акций, срочном и валютном рынках.

Процентные доходы тоже выросли, не так сильно, но +2,1% год к году показали за счёт переоценки инвестиционного портфеля. Мы единственные об этом писали, что в этот раз снижение процентных ставок не приведёт к падению процентных доходов.  

Результаты вышли в рамках наших ожиданий, поэтому подробный обзор делать не будем, так как за эти две недели, уже два раза делали обзоры по МосБирже: «Почему растут акции Московской биржи?» и «

Выручка компании за отчётный период снизилась на 11,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 64,1 млрд руб. Несмотря на рекордные операционные результаты за I кв. 2020 г. компании не удалось увеличить выручку из-за более высоких цен на удобрения за I кв. 2019 г. 

Скорректированная чистая прибыль ФосАгро выросла на 6% по сравнению с январём – мартом прошлого года – до 14,4 млрд руб. Но, если не учитывать корректировки на курсовые разницы, компания получила убыток в размере 15,6 млрд руб. – лучше ожиданий рынка. Убыток от курсовых разниц составил почти 30 млрд руб., большая часть пришлась на валютные обязательства.

За прошедший месяц суммарный объём продаж алмазной продукции рухнул в 20,5 раз по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $15,6 млн.  Продажи алмазного сырья составили $13,1 млн, бриллиантов − $2,4 млн.

Такое падение обусловлено снижением спроса в результате принятых карантинных мер во всём мире из-за распространения коронавируса. В связи с этим, продажи АЛРОСА практически приостановились в апреле.

Менеджмент конечно же, в своём репертуаре, заявляет о восстановлении спроса: «По нашим оценкам, уже к началу третьего квартала будет наблюдаться положительная динамика спроса на алмазы. Это мнение разделяют многие участники рынка».

Юнипро опубликовала финансовые результаты за I кв. 2020 г. по МСФО. Выручка компании снизилась на 11,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 20,4 млрд руб. из-за снижения цен РСВ и сокращения электропотребления в связи с аномально тёплой погодой. 

Показатель EBITDA за январь – март составил 7,6 млрд руб., снизившись на 15,8% на фоне сокращения продаж электроэнергии. При этом, ситуация с коронавирусам не повлияла на результаты I кв. 2020 г. Но из-за карантинных мер во II кв. 2020 г. численность рабочих снизилась, что в свою очередь, вновь привело к ещё одному переносу срока ввода в эксплуатацию Берёзовской ГРЭС, теперь уже на конец 2020 г.

В результате снижения маржинальности и поступлений по платежам ДПМ, чистая прибыль упала на 19,6% по сравнению с I кв. 2019 г. – до 5 млрд руб.

Юнипро не исключает пересмотра прогноза по финансовым показателям из-за развития кризиса, вызванного пандемией коронавируса COVID-19, в частности развития спроса на электричество и уровня платежной дисциплины потребителей. В связи с ухудшением денежного потока на фоне пандемии, Юнипро решила в 2020 г. сохранить дивиденды в размере 14 млрд руб., вместо ожидаемых 20 млрд руб. 

За последние дни привилегированные акции Россетей выросли более чем на 10% на фоне новостей о размере дивидендов. 

Совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2019 г. в размере 0,1893 руб. на «префы» и 0,0885 руб. на обыкновенные акции (рекордные дивиденды на обычку). Всего на выплату дивидендов Россети планируют направить 23 млрд руб., с учётом дивидендов за I кв. 2020 г. в размере 5 млрд руб. 

После мартовского обвала акции МосБиржи с 80 руб. выросли более чем на 50% за 1,5 месяца практически без откатов и коррекций. Мы решили разобраться в причинах такого бурного роста, несмотря на отскок в целом финансовых рынков и нашли несколько причин:

Рост комиссионных доходов за счёт увеличения клиентских счетов на фоне повышенной волатильности рынка. Напомним, что компания получила по итогам 2019 г. рекордный комиссионный доход – 26, 2 млрд руб. Учитывая прирост участников рынка, можно ожидать рост комиссионных доходов за I кв. 2020 г. по отношению к аналогичному периоду 2019 г. Что касается объёмов торгов и увеличения клиентских счетов, то МосБижра завтра опубликует данные по объёмам торгов за апрель 2020 г. 

Рост процентных доходов на фоне снижения процентной ставки. Ранее процентные доходы Московской биржи всегда снижались вслед за ставкой, но в 2019 г. ситуация изменилась. Процентные доходы увеличились за счёт переоценки облигационного портфеля на счетах компании. 

НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты за I кв. 2020 г. Выручка компании за отчётный период упала на 21,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 184,5 млрд руб. В первые с 2015 г. НОВАТЭК получил квартальный убыток в размере 27 млрд руб., против прибыли в 386,2 млрд руб. в I кв. 2019 г. 

Падение финпокзателей обусловлено отрицательной динамикой цен на углеводороды, с начала года цены на газ показывали сильное снижение обновляя локальные минимумы 21 века, затем в марте рухнули цены на нефть, по известным уже всем причинам.

Несмотря на ужасные финансовые результаты НОВАТЭКА, котировки компании практически не вздрогнули. Участники рынка не отреагировали на финансовый отчёт, так как он вышел в рамках ожиданий. Рынок ещё до распространения коронавируса заложил плохой финансовый отчёт, ещё до падения цен на нефть из-за низких цен на газ.

Также нужно помнить, что в январе – марте 2019 г., НОВТАЭК отразил 10%-ую продажу доли в Арктик СПГ-2, но это никак не отменяет полученного убытка компанией в I кв. 2020 г. При этом, компания получила в январе – марте 2020 г. доход от положительных курсовых разниц из-за девальвации рубля в размере 175,4 млрд руб. и даже это её не спасло от плачевных результатов.