Блог компании БКС Мир инвестиций | Прогноз по цене акций Газпрома. Консолидация в районе 129–132

Вчера акции Газпрома повысились в цене на 2,71% по отношению к уровню пятничного закрытия, до 131,3 руб. Объем торгов составил 3,2 млрд руб. На утренней сессии бумаги сократили прирост до 2,06%, или 130,47 руб. (ЕСТЬ ВИДЕО).

О техническом анализе

В ежедневном режиме мы отслеживаем технические сигналы в ликвидных акциях, которые могут быть полезными для определения краткосрочного направления движения. Они не заменяют полноценной оценки фундаментального состояния эмитента для инвестора, и в долгосрочной картине мы приводим видение аналитиков БКС по бумагам на горизонте года.

Различия в долгосрочном и краткосрочном прогнозах — это нормально. Почему? Читайте по ссылке.

Краткосрочная картина

• Заметное повышение стоимости в выходные дни сопровождалось невысоким торговым оборотом. Акции экспортной газопроводной монополии пользовались спросом на фоне опасений эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Сейчас наблюдается попытка возврата в границы трехмесячного восходящего канала, что стало бы позитивным вариантом. Однако краткосрочный рост связан с ценами на нефть, поэтому может оказаться неустойчивым. Среднесрочная поддержка находится в районе 127 руб.

• Закрытие состоялось несколько ниже 200-часовой скользящей средней цены, но по итогам дня сформировалась позитивная краткосрочная техническая картина. Достаточно высокое утреннее значение индикатора относительной силы (RSI) на часовом графике указывает на близость к состоянию перекупленности.

• В начале утренней сессии акции Газпрома заметно отступили от краткосрочного максимума. Теперь они с большой долей вероятности перейдут в состояние консолидации в районе 129–132 руб. Бумаги остаются чувствительными к общему настрою на рынке и к значимым внешнеполитическим новостям.

Внешний фон

Индекс S&P 500 в пятницу потерял 0,11%. Фьючерс на S&P 500 утром понижается в пределах 0,7%. Азиатские фондовые индексы демонстрируют разнонаправленное отклонение. Нефть Brent дорожает на 7,3%, до $102,2 за баррель.

Уровни сопротивления: 131,5 / 133 / 135 Уровни поддержки: 129,5 / 128,5 / 127

Долгосрочная картина

• У акций Газпрома нет долгосрочных трендов — последний из них был утерян в прошлом году. Динамику можно охарактеризовать как боковую. В таком состоянии котировки могут находиться достаточно долго. Просматривается блок консолидации с примерными границами 130–155 руб., в которых актив торговался в 2013–2017 гг. Чуть более расширенный блок с учетом выбросов — 110–170 руб. В текущий момент котировки находятся ближе к нижней границе глобального бокового диапазона.

• Существенный рост от текущего уровня затруднен большим количеством старых технических сопротивлений и ухудшением фундаментальных факторов, включая сокращение поставок природного газа в западном направлении. В 2023 г. холдинг впервые за 25 лет зафиксировал годовой чистый убыток. В тот момент Газпром отказался от выплаты дивидендов и до сих пор не возобновил их.

• Взгляд аналитиков БКС на акции Газпрома — «Нейтральный», цель на горизонте года — 160 руб. / +23%.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией