Облигации Балтийский лизинг

Балтийский Лизинг БО-П19: Доходность ~19.5% с нюансами. Стоит ли брать?

Коллеги, разбираем новый выпуск облигаций от одного из лидеров лизингового рынка — АО «Балтийский лизинг» (серия БО-П19). На первый взгляд, предложение выглядит очень щедро: ориентир доходности к погашению до 19,56% при высоком кредитном рейтинге АА-.

Но, как всегда, дьявол кроется в деталях. Я посмотрел свежую финансовую отчетность компании и готов поделиться выводами.

👍 Что радует? (Сильные стороны)
Высокий рейтинг: AA- от АКРА и Эксперт РА. Это говорит об очень высокой кредитоспособности и формально низкой вероятности дефолта.
Щедрая премия к рынку: Доходность ~19,5% и 18% купон на данный момент отличное предложение. Рынок дает премию за вполне конкретные риски.
Сильный игрок: Компания — один из крупнейших игроков на рынке с диверсифицированным бизнесом.
Удобная структура: Ежемесячные купоны для регулярного кэшфлоу и амортизация. Амортизация — это жирный плюс (не для всех), так как снижает риск: 2/3 номинала вернутся вам до последнего года обращения.

⚠️ Что настораживает? (Риски)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фиксируем купоны до 18% на 3 года! Свежие облигации Балтийский лизинг БО-П19
У Балтийского лизинга есть давняя традиция: раз в пару месяцев он стабильно выходит на рынок, чтобы перехватить у нашего брата-бондовода ещё немного деньжат. 9 сентября эмитент соберет заявки на очередной, уже 19-й выпуск облигаций.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Газпром, Селектел, Росинтер, Новые_технологии, Сибур, Ур._сталь, АПРИ, КИФА, Сегежа, ЛСР, ПР_Лизинг, Газпромнефть, Полипласт, СФО_ТБ_4.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Балт. лизинга!

Эмитент: ООО «Балтийский лизинг»

🚛Балтийский лизинг — одна из старейших и ведущих лизинг-компаний России, специализируется на лизинге автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования. Сеть насчитывает 79 филиалов во всех федеральных округах, головной офис — в Санкт-Петербурге (привет землякам!).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение облигаций Балтийский лизинг БО-П19

Основные параметры:

Ставка купона: 15-18% (YTM до 19,56%)
Срок обращения: 3 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: AA-
Объём размещения: 3 миллиарда рублей
Амортизация: По 33,00% в даты выплаты 12 и 24 купонов, 34,00% в дату выплаты 36 купона.
Оферта: нет
Сбор заявок: 9 сентября
Дата размещения: 12 сентября
Выпуск для всех

В целом, по сектору сейчас кризис и все лизинговые компании испытывают проблемы. Балтийский лизинг на фоне своих конкурентов выглядит куда более уверенно.

Его процентные расходы на обслуживание долга в банках и по ценным бумагам увеличились, что не удивительно в условиях высоких ставок по кредитам и облигациям, но чистые процентные доходы компании увеличились, что не может не радовать. В такие времена такие показатели демонстрируют. Это сильно.

В общем и целом, по финансовому состоянию эмитента с рейтингом AA- вопросов не особо много должно быть.

Куда более важный для нас вопрос — это привлекательность доходности нового выпуска облигаций.
Очень сомневаюсь, что компания оставит купон в 18% и больше стоит рассчитывать на купон в 16,5%, что по итогу выйдет в YTM под 17,5-18%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Балтийский лизинг БО-П19. Купон до 18,00% на 3 года с ежемесячными выплатами
Балтийский лизинг — универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Головной офис расположен в Санкт-Петербурге.

Параметры выпуска Балтийский лизинг БО-П19:

• Рейтинг: ru AА- от Эксперт РА, АА-(RU) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не более 3 млрд рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не выше 18,00% годовых (YTM не выше 19,56% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: по 33,00% в даты выплаты 12 и 24 купонов, 34,00% в дату выплаты 36 купона.
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 09 сентября
• Дата размещения: 12 сентября

Финансовые результаты МСФО за 1 квартал 2025 года:

• Лизинговый портфель – 158,2 млрд руб. (+11% г/г);
• Чистые инвестиции в лизинг – 158,8 млрд руб. (+10% г/г);
• Чистая прибыль – 1,5 млрд руб. (-5% г/г);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

2 облигации с доходностью до 19,56% годовых

Рассмотрим актуальные размещения облигаций с фиксированным купоном на первичном рынке облигаций. На прошлой неделе долговой рынок продемонстрировал небольшую коррекцию, после которой вновь возвращается к росту на фоне ожидания снижения ключевой ставки на ближайшем заседании Банка России. Инвесторы стремятся зафиксировать текущую рыночную доходность на продолжительный срок.

☁️СЕЛЕКТЕЛ-001Р-06R

🔹Об эмитенте

«Селектел» — ведущий российский провайдер облачной инфраструктуры и дата-центров, основанный в 2008 году, который предоставляет широкий спектр IT-сервисов на базе собственных разработок и глобальных решений.

🔹Согласно отчету компании по итогам 6 месяцев 2025 года (МСФО):

• Выручка:8,9 млрд руб. (+46% (г/г));
• Чистая прибыль: 1,8 млрд руб. (+0,5% (г/г));
• Долгосрочные обязательства: 8,7 млрд руб. (-33,6% (г/г));
• Краткосрочные обязательства: 13,2 млрд руб. (+37,6% (г/г));
• Соотношение Чистый Долг / EBITDA на уровне 1,7x.

🔹Параметры выпуска

• Планируемый объем: 4 млрд руб.;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые облигации Балтийский лизинг П19 с доходностью до 19,5% на размещении

Балтийский лизинг — одна из крупнейших негосударственных автотранспортных лизинговых компания, которая специализируется на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса, в том числе железнодорожной техники, оборудования для пищевой промышленности и деревообработки.

9 сентября Балтийский лизинг планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 3 года с амортизацией. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: БалтЛиз БО-П19
Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
Номинал: 1000 ₽
Объем: от 3 млрд. ₽
Старт приема заявок: 9 сентября
Дата размещения: 12 сентября
Дата погашения: 12 сентября 2028
Купонная доходность: не более 18% (YTM до 19,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 33% от номинала будет погашено в дату выплаты 12-го и 24-го, 34% в дату выплаты 36-го купона
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Финансовые показатели компании и ее особенности

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какое будущее у Балтийского Лизинга?

ООО «Балтийский Лизинг» — первая лизинговая компания России получила лицензию №0001 Министерства экономического развития РФ в 1996 году, Компания финансирует сделки с автотранспортом, спецтехникой, оборудованием и недвижимостью. К 2023 году «Балтийский Лизинг» имеет 80 филиалов во всех федеральных округах России и входит в топ-10 лизинговых компаний страны.
ИНН — 7826705374

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Балтийский лизинг» 9 сентября проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.₽

ООО «Балтийский лизинг» – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает автолизинг, а также лизинг строительной техники и промышленного оборудования. Клиентская база по большей части представлена малым и средним бизнесом. Головной офис компании находится в Санкт-Петербурге.

Сбор заявок 9 сентября

11:00-15:00

размещение 12 сентября

• Наименование: БалтЛиз-БО-П19
• Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 18.00% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: да (12 и 24 по 33%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: Банк Синара
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспресс-анализ отчетности за 6 мес. 2025г. Балтийский лизинг

Посмотрим, как идут дела у одного из крупнейших частных лизингов — Балтийский лизинг. Отчетность за 2024г. разбирал здесь 👉https://dzen.ru/a/Z_9uZDJSV1Ln6tfe

Кредитный рейтинг эмитента — АА- со стабильным прогнозом, от Эксперт РА (январь 2025г.).

Основные показатели за 6 мес. 2025г. по РСБУ:

1. Выручка — 22 591 млн. р. (+42,5% к 1 полугодию 2024г.);

2. Себестоимость — 1 122 млн. р. (+35,6% к 1 полугодию 2024г.);

3. Коммерческие и управленческие расходы — 2 707 млн. р. (+30,5% к 1 полугодию 2024г.);

4. Операционная прибыль — 18 762 млн. р. (+44,8% к 1 полугодию 2024г.);

5. Процентные расходы — 15 776 млн. р. (+59,9% к 1 полугодию 2024г.);

6. Резервы под ожидаемые убытки — 2 355 млн. р. (+179,7% к 1 полугодию 2024г.);

7. Чистая прибыль — 2 102 млн. р. (-11% к 1 полугодию 2024г.);

8. Чистые инвестиции в лизинг — 151 063 млн. р. (-8,1% за 6 мес. 2025г.);

9. Остаток денежных средств — 9 719 млн. р. (-6,9% за 6 мес. 2025г.);

10. Долгосрочные активы к продаже — 6 817 млн. р. (+88,2% за 6 мес. 2025г.);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему у П10-12 такая премия?
Если сравнивать с Совкомлизинг RU000A1099V8 или Европлан RU000A108Y86 с похожими параметрами — там сильно меньше.

Отчётность Балтийский Лизинг за 2025-2

Отчётность эмитента

Контора  Балтийский Лизинг опубликовала свою отчётность за II квартал 2025 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Балтийский лизинг — Прибыль рсбу 6 мес 2025г: 2,103 млрд руб (-11% г/г).

ООО “Балтийский лизинг”
Общий долг на 31.12.2022г: 98,405 млрд руб/ мсфо 93,098 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 152,432 млрд руб/ мсфо 145,979 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 177,292 млрд руб/ мсфо 169,710 млрд руб
Общий долг на 31.03.2025г: 176,694 млрд руб
Общий долг на 30.06.2025г: 172,513 млрд руб

Выручка 2022г: 14,876 млрд руб/ мсфо 14,821 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 10,049 млрд руб/ мсфо 9,794 млрд руб
Выручка 2023г: 23,250 млрд руб/ мсфо 22,772 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 7,598 млрд руб
Выручка 6 мес 2024г: 15,856 млрд руб/ мсфо 16,251 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 25,235 млрд руб
Выручка 2024г: 36,284 млрд руб/ мсфо 37,273 млрд руб
Выручка 1 кв 2025г: 11,652 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 22 ,591 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 1,292 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,202 млрд руб
Прибыль 2022г: 2,994 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,930 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 2,112 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,113 млрд руб
Прибыль 2023г: 4,240 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,349 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 1,166 млрд руб
Прибыль 6 мес 2024г: 2,364 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,731 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 3,615 млрд руб
Прибыль 2024г: 4,640 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,025 млрд руб
Прибыль 1 кв 2025г: 1,344 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 2,103 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=34041&type=3
baltlease.ru/about/investors/facts/

Санкт-Петербург, РФ – Июль 30, 2025 – ООО «Балтийский лизинг», предоставление оборудования, автотранспорта и недвижимости в финансовый лизинг. Компания имеет 83 филиала по всей России (2023г: 78 филиала).
Создана в 1996 году. По состоянию на декабрь 2023 года в компании работало 1192 человека (2022г: 1199 чел.).

Опубликовала результаты за шесть месяцев, завершившихся 30 июня 2025 года.
disclosure.1prime.ru/Portal/GetDocument.aspx?emId=7826705374&docId=24c3afcd29064ca28cb083b048eb4e21

Балтийский лизинг БО-18 версия 2.0)
Писал не давно пост про размещение Балтийского лизинга БО-18 . Сегодня состоялось размещение.
При оценке данного выпуска — сравнивал его с выпуском номер 16, который на дату сбора заявок был выгоднее выпуска БО-18. Сам в тот момент держал выпуск 16 и посматривал боковым зрением на сбор заявок, не сильно веря в нормальный купон. По итогу сбора заявок, 18ый выпуск получил 19% купон(ytm 20,75%). За это время рынок ушел немного в верх, выпуск 16 тоже. Сейчас он торгуется по 105,3%, что дает YTM 20,34%. Лично я позицию закрыл еще в обед 105,4%-105,5%, в надежде увидеть на номинале или под номиналом новый выпуск(что тоже отражено в посте). И Синара не подвела, выпуск можно взять на номинале. Дозировано наливают по 100% всем желающим.
Выпуск 18 имеет немного большую дюрацию чем выпуск 16, ytm больше на 0,4%. Стоит перекладываться или нет — решать вам. Но оба выпуска имеют еще потенциал к росту. Единственное, что в выпуске 18 он может быть несколько позже, тк организатор будет еще какое-то время раздавать в стакан свой взятый объем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый выпуск облигаций "Балтийский лизинг" (RU000A10BZJ4)

🔶 ООО «Балтийский лизинг»
▫️ Облигации: Балтийский лизинг-БО-П18
▫️ ISIN: RU000A10BZJ4
▫️ Объем эмиссии: 7,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный
▫️ Размер купона: 19%
▫️ Амортизация: да
[по 33% — при выплате 12,24 купонов, 34% — погашение]
▫️ Дата размещения: 21.07.2025
▫️ Дата погашения: 05.07.2028
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «Балтийский лизинг» (г. Санкт-Петербург) специализируется на предоставлении в лизинг оборудования, автотранспорта и спецтехники.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый выпуск облигаций Балтийский лизинг БО-П18

«Балтийский лизинг» — опытный игрок на рынке, основанный в 1990-х годах. Компания работает в 83 регионах России и насчитывает более 100 тысяч клиентов. Ее универсальный профиль включает транспорт, технику и оборудование. Доходы формируются в рублях, активы находятся в собственности. С 2024 года «Балтийский лизинг» фактически принадлежит Промсвязьбанку, а IPO планируется на 2025–2026 годы. Компания входит в топ-10 крупнейших лизинговых компаний России.

Спустя два месяца после предыдущего размещения лизинговый гигант вновь выходит на рынок с выпуском БО-П18. Купон до 20,25% годовых, срок — 3 года, но традиционная амортизация снижает привлекательность сложного процента. Разбираемся, стоит ли брать.

Финансовые результаты за 1-й квартал 2025:
⚫️ Доходы от лизинга в 2024 году выросли на 42%.
⚫️ Чистые процентные доходы увеличились на 47%.
⚫️ Собственный капитал вырос на 27% и составил 27,9 млрд ₽.
⚫️ Денежные средства увеличились в три раза и достигли 13,5 млрд ₽.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые облигации Балтийский Лизинг (сбор сегодня, 16.07)


По эмитенту у нас есть РСБУ за 1кв’25 (более-менее кореллирует с МСФО), цифры такие:

• ЧИЛ: 158,5 млрд. (-3,6% кв/кв)
• Выручка: 11,7 млрд. (+53,4%)
• EBIT: 8,9 млрд. (+81,8%)
• Прибыль: 1,3 млрд. (+15,3%)

Балтлиз, как и многие коллеги по сектору, вынужденно сокращает инвестиции в лизинг, но поскольку ранее компания довольно активно и успешно наращивала портфель – запас прочности здесь еще большой

• Долг общий: 163,2 млрд. (~0%)
• Финрасходы:7,9 млрд. (x2,1)
• ЧИЛ/ЧД: 1,05х

ЧИЛ покрывает долг, EBIT с запасом покрывает финрасходы. Пережидать сложный период в секторе на старых запасах компания может еще долго. При условии, что не будет проблем с рефинансом, т.к. короткой части долга у них на 40+%. Но до сих пор таких проблем не было

⚠️ Еще один сложный момент – растущее количество изъятий, тут тоже плоховато, как у многих в секторе. За квартал +43,3%, до 2,6 млрд. Балтлизу хорошо бы придумать что-то по реализации стока, и этот момент важно контролировать по следующим квартальным отчетам – если сток и дальше продолжит расти теми же темпами, купоны в какой-то момент придется выдавать изъятыми авто (но это тоже еще не прям сейчас)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Балтийский лизинг БО-18

Привет, дорогие инвесторы!

Сегодня хочу поделиться с вами анализом предстоящего размещения облигаций Балтийский лизинг 18. Эмитент давно нам знакомый и является постоянным участником на долговом рынке.

Общая информация о выпуске

Параметры размещения:

• Объем выпуска: 3 млрд

• Срок обращения: 3 года 

• Дюрация: 1,6
• Наличие амортизации: да, по 33% на 12 и 24 купоне

• Начальный ориентир купона:  20,25%(YTM 22,24%)

• Номинальная стоимость: 1000 рублей

• Периодичность выплат: 30 дней

Почему стоит обратить внимание?

Надежность эмитента — ключевой фактор при выборе облигаций. Балтийский лизинг зарекомендовал себя как стабильный игрок на рынке лизинговых услуг.  Компания имеет:

• Кредитный рейтинг АА-(Эксперт РА)/АА-(Акра), оба рейтинга со стабильным прогнозами.

• Длительный опыт работы на финансовом рынке

• Прочную репутацию среди инвесторов

• Стабильные финансовые показатели

• 9 место в рейтинге Эксперт РА по размеру портфеля

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛺 20,25% на лизинге. Свежие облигации Балтийский лизинг БО-П18 на размещении

Очередное щедрое предложение от балтийцев. Пока ключ не снизили, можно зафиксировать доходность выше 20%. А стоит ли? Смотрим внимательно.

Предыдущие размещения: Селигдар, Атомэнергопром Аэрофьюэлз, Медскан, Делимобиль, Позитив, Энерготехсервис, Камаз, УЛК, Полипласт.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 2,5+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

📖 Об эмитенте

🚒 Балтийский лизинг — старейшая ЛК в России, которая предоставляет в лизинг оборудование, автотранспорт и спецтехнику. Компания основана в 1990 году. В тот же год провела первую лизинговую сделку в истории России — профинансировала покупку четырёх сухогрузов из ГДР для Балтийского морского пароходства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что интересного будет размещаться на рынке облигаций на этой неделе?

На прошлой неделе активность на первичном рынке рублевого корпоративного долга была ниже среднего на фоне роста ожиданий снижения ключевой ставки ЦБ РФ 25.07.2025. Ставки купонов по книгам заявок по облигациям 2-го эшелона снижались в среднем на существенные 250 б. п., а по Магнит-БО-004Р-08 (AAA) – на 63 б. п. от первоначальных максимальных ориентиров при заметном переспросе.

Текущая неделя на первичном рынке будет более насыщенная. Отмечу наиболее интересные истории.

3-летние Балтийский лизинг-БО-П18 (книга 16 июля, оферент – АО «Балтийский лизинг», AA-) на 3 млрд руб. маркетируются с ежемесячным максимальным купоном 20,25% (YTM 22,24%, дюр. 2,25 г. Peer-группа бумаг финансовых эмитентов с такой длиной представлена только ГТЛК 2P-08 с доходностью 18,3%. Ближайший же выпуск эмитента с дюр. 1,5 г. – БалтЛизП16, торгуется с YTM 22,06%. Полагаю, что по новому выпуску Балтийского лизинга интересной будет доходность не сильно ниже 21,5% (куп. 19,65%) в моменте, учитывая пока в целом сохраняющуюся общую инверсию кривой корпоративных бондов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ эмитента: ООО "Балтийский лизинг" (за 1кв. 2025 г.) | Облигации
📌 На данный момент у ООО «Балтийский лизинг» в обращении 11 выпусков облигаций с общим облигационным долгом 60920 млн.₽.

Анализ проведен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 1кв. 2025 г.

Финансовые результаты:
— Совокупный доход: 11652 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 1344 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 3% (+), долгосрочные обязательства выросли на 1% (-), краткосрочные сократились на 1% (+).

Предприятие существенно закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 7,73 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 3% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка увеличилась на 53%, чистая прибыль выросла на 15%.

...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Купоны до 20,25%! Свежие облигации Балтийский лизинг БО-П18

У Балт. лизинга есть давняя традиция: раз в пару месяцев он стабильно выходит на рынок, чтобы перехватить у нашего брата-бондовода ещё немного деньжат. 16 июля эмитент соберет заявки на очередной, 18-й выпуск облигаций.

Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на выпуски Магнит, Миррико, Атомэнергопром, Сэтл, Аэрофьюэлз, Промомед, Газпромнефть, ЭН+_Гидро, Медскан, Газпром, Система, Нов._Техн., Монополия.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🚛А теперь — поехали смотреть на новый выпуск Балт. лизинга!

Эмитент: ООО «Балтийский лизинг»

🚛Балтийский лизинг — одна из старейших и ведущих лизинг-компаний России, специализируется на лизинге автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования. Сеть насчитывает 79 филиалов во всех федеральных округах, головной офис — в Санкт-Петербурге (привет землякам!).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые облигации Балтийский лизинг П18 с доходностью до 22,4% на размещении

Балтийский лизинг — одна из крупнейших негосударственных автотранспортных лизинговых компания, которая специализируется на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса, в том числе железнодорожной техники, оборудования для пищевой промышленности и деревообработки.

16 июля Балтийский лизинг планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 3 года с амортизацией. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: БалтЛиз БО-П18
Рейтинг: АА-(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: от 3 млрд. ₽
Старт приема заявок: 16 июля
Дата размещения: 21 июля
Дата погашения: 30 июля 2028
Купонная доходность: не более 20,25% (YTM до 22,4%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 33% от номинала будет погашено в дату выплаты 12-го и 24-го, 34% в дату выплаты 36-го купона
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Финансовые показатели компании и ее особенности

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Облигации Балтийский лизинг БО-П18. Купон до 20,25% на 3 года с ежемесячными выплатами
Балтийский лизинг — универсальная лизинговая компания, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Головной офис расположен в Санкт-Петербурге.

Параметры выпуска Балтийский лизинг БО-П18:

• Рейтинг: ru AА- от Эксперт РА, АА-(RU) от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не более 3 млрд рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не выше 20,25% годовых (YTM не выше 22,24% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: по 33,00% в даты выплаты 12 и 24 купонов, 34,00% в дату выплаты 36 купона.
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 16 июля
• Дата размещения: 21 июля

Финансовые результаты МСФО за 1 квартал 2025 года:

• Лизинговый портфель – 158,2 млрд руб. (+11% г/г);
• Чистые инвестиции в лизинг – 158,8 млрд руб. (+10% г/г);
• Чистая прибыль – 1,5 млрд руб. (-5% г/г);

• Чистый долг – 143,9 млрд руб. (+13% г/г);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новые облигации Балтийский лизинг БО-П18 на размещении

 

Параметры выпуска:
Ставка купона: 19,75-20,25%
Срок обращения: 3 года
Купон: 12 раз в год
Рейтинг: AA-
Объём размещения: 3 миллиарда рублей
Амортизация: по 33,00% в даты выплаты 12 и 24 купонов, 34,00% в дату выплаты 36 купона.
Оферта: нет
Сбор заявок: 16 июля
Дата размещения: 21 июля
Выпуск для всех

У нас очередная лизинговая компания на размещении. Прямо сейчас на рынке имеется 12 выпусков. Рынок хорошо знаком с эмитентом. Компания является одной из крупнейших в России. По итогам 2024 года она сохранила за собой 7-е место по объёму нового бизнеса среди всех лизинговых компаний России.

Если смотреть отчётность компании, то у них всё идёт весьма хорошо, особенно учитывая, что ключевая ставка ЦБ сейчас высокая.
Компания не растёт так бурно как в предыдущие годы. Чистые инвестиции в лизинг немного сократились по отношению к 2023. Это не катастрофа: скорее всего они выбрали тактику погашения долгов ценой временной приостановки роста портфеля. Вполне логичная стратегия, учитывая нынешние реалии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Балтийский лизинг» 16 июля проведет сбор заявок на облигации объемом 3 млрд.₽

ООО «Балтийский лизинг» – универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает автолизинг, а также лизинг строительной техники и промышленного оборудования. Клиентская база по большей части представлена малым и средним бизнесом. Головной офис компании находится в Санкт-Петербурге.

Сбор заявок 16 июля

11:00-15:00

размещение 21 июля

• Наименование: БалтЛиз-БО-П18
• Рейтинг: АА- (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 20.25% (ежемесячный)
• Срок обращения: 3 года
• Объем: 3 млрд.₽
• Амортизация: да
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: банк Синара
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>