Новости рынков | Текущая оценка по акциям Ozon — «покупать» с целевой ценой 5200 ₽ (апсайд 18%). Мы оцениваем отчётность за 2 квартал как сильную, а прогнозы считаем позитивными — SberCIB

Ozon отчитался за второй квартал. Рассказываем главное.
 
Год к году GMV во втором квартале вырос на 51%. Менеджмент ждёт, что в 2025 году этот показатель увеличится на 40%.

Число активных пользователей составило 60,5 млн человек, а общее количество заказов — 539 млн. Год к году средний чек упал на 9% из-за роста частотности примерно на 30%.

Общая выручка увеличилась на 86%. Всё дело в росте тейкретов и эффективности маркетинговых каналов продвижения товаров. А ещё отличился сегмент финтеха — плюс 164%. Менеджмент улучшил годовой прогноз по приросту выручки финансового направления — с 70 до 80%.

Консолидированная EBITDA составила 39,2 млрд ₽ за второй квартал. А по итогам года руководство Ozon полагает, что этот показатель будет в диапазоне 100–120 млрд ₽ на фоне роста эффективности — против 70–90 млрд ₽, озвученных ранее.

Компания впервые показала чистую прибыль — 359 млн ₽. Менеджмент прогнозирует, что компания останется прибыльной и в последующих кварталах. Но по итогам года, вероятно, снова окажется в минусе из-за убытка в первом квартале.

Аналитики считают отчётность сильной, а прогнозы внушают оптимизм. Текущая оценка по акциям Ozon — «покупать».

Источник