❗Стратегия "Вечный портфель"💼❗️

Стратегия «Вечный портфель» была предложена Гарри Брауном и ее суть заключается в том, что капитал распределяется в равных долях между 4 активами — акциями, долгосрочными облигациями, краткосрочными облигациями и золотом для успешного долгосрочного инвестирования.

💡«Вечный портфель» хорошо себя показывает в различных экономических циклах и фазах, так как в него входят 4 класса активов, которые, в свою очередь, ведут себя по-разному в этих экономических циклах и фазах. Например, в фазе роста хорошо себя чувствуют акции, в рецессии — краткосрочные облигации, при высокой инфляции — сырьевые товары (золото), при снижении процентных ставок — долгосрочные облигации и т.д.

❗️Здесь стоит также отметить, что стратегия долгосрочная и самое главное условие, что ребалансировка портфеля проводится 1 раз в год (приведение долей активов в исходное состояние).

Актуальна ли стратегия сейчас — ДА, актуальна (ниже приведены расчеты). Но подойдет не всем инвесторам!

Среднегодовая доходность акций РФ (с учетом реинвестирования дивидендов) с 2013 по 2022 годы составила 10,22%.
Среднегодовая доходность «Вечного портфеля» (акции РФ, краткосрочные гособлигации РФ, долгосрочные гособлигации РФ и золото) с 2013 по 2022 годы составила 9,53%.

Среднегодовая доходность «Вечного портфеля» за рассматриваемый промежуток времени немного ниже среднегодовой доходности акций (если взять другой промежуток времени, то данные изменятся). Но сама изюминка стратегии — управление рисками! Риск «Вечного портфеля» оказался в 2 раза ниже, чем у акций РФ. Под риском в данном случае понимается среднеквадратичное отклонение, например максимальная просадка акций РФ составляла 37%, в то время как у «Вечного портфеля» — всего 7,5%.

✅В итоге получаем, что стратегия «Вечный портфель» актуальна и по сей день, но подойдет только долгосрочным инвесторам с консервативным риск-профилем.

В долгосрочной перспективе среднегодовая доходность «Вечного портфеля» будет немного ниже среднегодовой доходности акций, но при этом инвестор будет меньше переживать и чувствовать себя спокойней (риски будут намного ниже)

А теперь посмотрим из каких инструментов его можно составить.

Уровень «Начальный»

Первый способ самый простой, но и самый невыгодный — приобретение БПИФ TRUR от Тинькофф. БПИФ так и называется «Тинькофф Вечный портфель», который включает сразу 4 класса актива: акции, долгосрочные и краткосрочные облигации (кэш) и золото. Но приобретая этот БПИФ, с капитала инвестора будет списываться комиссия 0,99% в год (комиссия за управление фондом).

Уровень «Средний»

Второй способ — собрать «Вечный портфель» из различных БПИФ на отдельный класс активов, тем самым улучшив диверсификацию по посредникам (управляющие компании) и снизив ежегодную комиссию. Например:
▪️Акции РФ — БПИФ от ВТБ EQMX (комиссия за управление — 0,69%)
▪️Долгосрочные гособлигации РФ — БПИФ от Сбера SBGB (комиссия за управление — 0,82%)
▪️Краткосрочные гособлигации РФ (кэш) — БПИФ от МКБ SUGB (комиссия за управление — 0,8%)
▪️Золото — спотовый контракт GLDRUB_TOM

✅В итоге получается портфель из БПИФ от различных посредников (лучше диверсификация — ниже риски) и с меньшей ежегодной комиссией, в данном случае 0,58% (на 40% ниже, чем у БПИФ от Тинькофф). Единственное, нужно будет самостоятельно раз в год проводить ребалансировку.

Третий способ — скопировать БПИФ от Тинькофф или другие БПИФ. Просто купить ценные бумаги, которые входят в БПИФ и не платить комиссию за управление. Здесь нужно больше действий от инвестора: следить за эмитентами, проводить самостоятельно ребалансировку и т.д.
Например, в БПИФ TRUR входит всего 24 позиции:
▪️Акции Лукойл, Сбер, Газпром, Новатэк, ГМК НН, Яндекс, Роснефть, Татнефть, Тинькофф, Магнит, Полюс, Сургут, Северсталь, ФосАгро и МТС.
▪️Долгосрочные гособлигации ОФЗ, выпуски 26225, 26233, 26240, 26230, 26238.
▪️Краткосрочные гособлигации ОФЗ, выпуски 26227, 26223 и просто рубли.
▪️Золото — спотовый контракт GLDRUB_TOM

Уровень «Продвинутый»

Четвертый способ — собрать «Вечный портфель», исходя из знаний и опыта инвестора. Отобрать наиболее перспективные акции РФ (зачем брать сейчас Газпром, если есть идеи и получше), также можно использовать не только гособлигации, но и корпоративные, так как у них доходность выше и т.д. Можно даже менять % соотношение между активами в различных экономических ситуациях и увеличивать потенциальную доходность «Вечного портфеля», но это уже более активная стратегия. Но здесь я показываю вам варианты, как можно работать с этой стратегией.

Напомню, что стратегия «Вечный портфель» долгосрочная и больше подходит инвесторам с консервативным или умеренным риск-профилем.

----

https://t.me/InvestAssistance

👆Обязательно подписывайтесь на канал, чтобы стабильно зарабатывать на фондовом рынке!

----

Если было полезно ставь 👍