Работает ли сейчас взаимосвязь денежной массы и рынка акций РФ?

🤦С 2014 года российский фондовый рынок живёт в условиях западных санкций, которые на протяжении последних восьми лет лишь ужесточались, достигнув к настоящему моменту своего апогея.

Я решил посмотреть, как индекс Мосбиржи коррелирует с денежной массой, поскольку в учебниках по инвестициям чётко сказано, что корреляция между показателями сильная, и в периоды высокого темпа роста денежной массы и падения фондового рынка открываются неплохие возможности для инвестиций.

❓Нарушили ли антироссийские санкции эту взаимосвязь?

📈 Если брать период 2014-2021 гг., то наша гипотеза исправно работает: за этот период денежная масса увеличилась на 112,9%, а индекс Мосбиржи (с учётом реинвестированных дивидендов) вырос на 297,1%.

📉 Если же взять за основу период с 2014 года по текущий день, то денежная масса выросла на 161%, а индекс Мосбиржи на 122,4%. Таким образом, делаем предварительный вывод, что СВО всё же внесла свои коррективы.

📊В обоих случаях индекс Мосбиржи опережает инфляцию — это красноречивый ответ на вопрос нужно ли инвестировать или пора становиться потребителями и жить, что называется, «одним днём». Сразу же на ум приходят истории по Иранской фондовой бирже, где местное население, которое более 40 лет живет под западными санкциями и чья армия часто участвует в различных военных конфликтах, использует рынок акций для защиты капитала от инфляции.

🇮🇷 Чтобы вы понимали, в Иране темп роста инфляции и денежной массы в многолетних санкционных реалиях высокий, и видимо такой же тренд ожидает российскую экономику.

🧮 По мнению Минфина, в 2023-2025 гг. федеральный бюджет будет дефицитным, и в прошлом в такие периоды сопровождались двузначным темпом роста денежной массы и ослаблением рубля.

👉 На этом фоне сильные коррекции по индексу Мосбиржи (1800-2000 пунктов), свидетелями которой мы сейчас являемся, целесообразно использовать для осторожных долгосрочных покупок, а полученные дивиденды реинвестировать в рынок. Только так можно защитить свой капитал от инфляции. Если, конечно, вы наивно не полагаете, что хранить деньги под матрасом — самый безопасный вариант для вашего семейного бюджета.



Безусловно, существуют риски, что СВО растянется по времени надолго (и пока все факторы указывают именно на это) и может перейти в КТО и даже полноценную войну, при которой фондовый рынок ещё больше рухнет, а биржа закроется на долгое время. НО: здесь нужно понимать, что глобальная война не сильно выгодна “западным партнёрам”, у которых уже сейчас начинается сильный кризис в экономике. Особенно речь о Европе, которой ещё предстоит пережить предстоящую зиму, и с апреля начинать задумываться о пополнении своих газовых хранилищ на следующий сезон. Я уже молчу о европейской экономике, которой плохеет с каждым месяцем, на фоне инфляционных процессов и взлетевших цен на сырьё.

💼 В любом случае, старайтесь в своих инвестиционных моделях учитывать все риски и всегда помните главное правило: не следует держать все яйца в одной корзине! Часть капитала можно направить на рынок акций, часть капитала в другие активы (облигации, кэш, банковские вклады).

❤️ Поставьте лайк, если у вас ещё сохранился позитив в отношении российского фондового рынка! А ещё — подпишитесь на мой телеграм-канал, где я помогаю сохранять спокойствие и безмятежность в этом сумасшедшем информационном фоне!