GlobalTrans: этот инвестиционный поезд только начинает набирать ход

📈 Итоги онлайн-конференции с менеджментом Globaltrans, которые мы с вами подробно разбирали в конце прошлой недели, зарядили оптимизмом участников рынка, и котировки акций компании радостно выросли за пятницу более чем на 5%, вернувшись наверх выше ключевой отметки в 550 пунктов.

Кто докупал ГлобалТранс — тот я 😄

🚂 Ну а сегодня я добавлю акционерам GlobalTrans ещё немного позитива и сообщу, что в ноябре 2021 года погрузка на сети РЖД увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 3,1% (г/г) до 108 млн т:

🦠 Вы возразите, что с прошлым годом сравнивать некорректно, ввиду острой фазы коронакризиса? Тогда слушайте дальше: к ноябрю 2019 года (до истории с COVID-19) показатель тоже вырос, на 2,4%.

📈 К слову, это уже четвёртый месяц подряд роста показателя, по отношению к допандемийному уровню.

 Что касается результатов с начала текущего года, за период с января по ноябрь погрузка составила 1,17 млрд т., что на 3,3% больше, чем за аналогичный период прошлого года:

1️) В лидерах роста по-прежнему уголь – показатель вырос на 6,2% (г/г), на фоне высокого спроса со стороны европейских и азиатских потребителей.

2) Позитивную динамику также демонстрирует сегмент нефти и нефтепродуктов – погрузка выросла на 3,9% (г/г) на фоне роста добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+.

3) Благоприятная ценовая конъюнктура на внешних рынках стимулирует также и отечественных производителей удобрений наращивать поставки продукции на экспорт, что также оказывает благоприятное влияние на рост погрузки.

📈 Нельзя обойти стороной и рост ставок аренды на полувагоны: в ноябре этот показатель составил 2321 руб. (+219% г/г):


Рынок сейчас полностью игнорирует эти позитивные факторы, и бумаги Globaltrans торгуются так, как будто погрузка на сети РЖД падает и ставки также снижаются. Типичная иррациональность рынка, которую начали отыгрывать уже в пятницу.

💰 Ну и в продолжение темы хочу затронуть также дивидендный момент и отметить, что компания ещё раз подтвердила целевой уровень по выплатам за 2 полугодие 2021 года в размере 28 руб. на акцию.

Это означает, что вместе с ранее выплаченными 22,5 руб. за 6m2021 акционеры компании по итогам всего текущего года будут претендовать на совокупный дивиденд в размере 50,5 руб. на одну бумагу, что сулит потенциальную ДД=8,7% по текущим котировкам:



📈 Как мы уже с вами выяснили ранее, во второй половине года наблюдается активное восстановление в отрасли ж.д. перевозок, на фоне высокого спроса на насыпные грузы и ускоренного роста объёмов в сегменте нефтепродуктов и нефти.

При этом ценовая конъюнктура остаётся стабильной: на рынке полувагонов продолжается рост ставок, а в сегменте цистерн сохраняются благоприятные условия. В этом контексте компания не случайно отмечает укрепление своего дивидендного потенциала, благодаря благоприятной рыночной конъюнктуре и ценам.

👉 У Globaltrans есть все шансы для того, чтобы порадовать своих акционеров щедрыми дивидендами уже по итогам 6m2022. И пусть в качестве приятной цели будет диапазон 35-40 руб. на бумагу, которому лично я буду очень рад. На этом фоне бумаги компании выглядят интересными для покупок в районе 550 руб. и ниже.

Помимо Смартлаба читайте мои посты там, где вам удобно: Телеграм, ВКонтакте, Instagram, Тинькофф-Пульс