dr-mart

Юнипро собирается наконец достроить Березовскую ГРЭС в 1 квартале 2021 года

В 18-19 году Юнипро платила 14 ярдов дивов (86%-74% прибыли).
После запуска Березы, они собираются платить 20 ярдов.
Капа Юнипро 173 ярда, это значит что дивдоха их будущая может вырасти до 11,5% при покупке по текущим.
Запуск Березы запланирован на 1 квартал 2021. Платежи ДПМ за нее пойдут со 2 квартала 2021.
Выручка и прибыль 9мес. в этом году упала (профит=10 ярдов), так что народ боится, что за 2020 дивы будут скромными, а дивы 2021 еще нескоро, о них пока мало кто думает. Прибыль 2020 упала у всех генераторов, из-за резкого роста выработки на ГЭСах.
Так что вполне по итогам 2020 натянут снова 14 ярдов дивов, что даст 8% грязной дивдохи.

Потери от простоя Березы = 1 ярд в месяц.
На ее ремонт уже потрачено 40 ярдов за 4 года.

Негативные моменты:
в 2021 истекут текущие ДПМы, что даст снижение прибыли...
Скляр из ВТБ говорит, что если удастся запустить Березу, то профит 2021 будет таким же, как в 2020, не больше.
Так что выход на 20 ярдов диви-выплат — это пока еще большой вопрос, рынок скорее всего не верит в это. 
Юнипро собирается наконец достроить Березовскую ГРЭС в 1 квартале 2021 года
https://smart-lab.ru/q/UPRO/dividend/
16 комментариев
Есть ещё слухи, что Интер РАО выкупит либо весь юнипро, либо березовскую ГРЭС после достройки. Учитывая p/Bv юнипро и возможную оценку продажи через баланс — актив недешев, хоть и дивиденден.
Олег Кузьмичев, не знал...
но позволить то конечно купить себе могут)
Олег Кузьмичев, уже много раз опровергали эти слухи.
Алексей aka Markitant, так тебе они и скажут — подождите полгодика, купим юнипро. По факту узнаем в течении 2021.
Олег Кузьмичев, тоже верно
Потенциал не большой, всего 71%, но бумажка, как облигация хороша, тоже держу.


avatar
ровный, откуда 71%?:)
Тимофей Мартынов, тоже интересен этот вопрос. Арсагера дает только 18,2% потенциальной доходности после выхода отчета за 9 мес. Источник: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/eon_rossiya/itogi_9_mes_2020_goda_obescenenie_osnovnyh_sredstv_podkosilo_itogovyj_rezul_tat/
Алексей aka Markitant, ну я бы на чужие оценки вообще не смотрел...
надо свои собственные делать)
Тимофей Мартынов, мне кажется использовался проверенный способ определения потенциала в 71% под названием «палец в небо».
Олег Кузьмичев, ну или «полосы Боллинджера», «дуги Фибоначчи» и т.п)))
avatar
Тимофей Мартынов, у меня с текущих цен обозначено))
avatar
Юнипро сейчас похожа на облигацию с текущей доходностью в 7% чистых годовых (при выплатах 14 млрд руб. в год), но с потенциалом роста доходности до 10% чистых годовых (при выплатах в 20 млрд руб.). Т.е. пока инвестор ждет запуск 3-го блока Березовской ГРЭС, он получает стабильные 7% — не самая плохая ставка в текущих рыночных условиях
avatar
Бродяга, ну 20 ярдов я так понимаю под вопросом еще
Тимофей Мартынов, да, конечно, под вопросом — они уже не первый (и не второй) раз откладывают запуск этого блока (а без него 20 млрд руб. не будет). Но ведь уже сейчас стабильная доходность 7% — это само по себе неплохо. А когда объявят, что запустили-таки свой отремонтированный блок + совет примет решение выплатить 20 млрд руб., то цена резко вырастет. Покупка на ожиданиях позитивного события более рискована, но и вознаграждение выше
avatar
Посмотрел график роста цены акции за все года. Как вот это покупать, когда весь график выглядит как одна большая волатильность? Купишь, а оно в два раза подешевеет в тот момент когда нужны деньги.
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW