dr-mart

Юнипро собирается наконец достроить Березовскую ГРЭС в 1 квартале 2021 года

В 18-19 году Юнипро платила 14 ярдов дивов (86%-74% прибыли).
После запуска Березы, они собираются платить 20 ярдов.
Капа Юнипро 173 ярда, это значит что дивдоха их будущая может вырасти до 11,5% при покупке по текущим.
Запуск Березы запланирован на 1 квартал 2021. Платежи ДПМ за нее пойдут со 2 квартала 2021.
Выручка и прибыль 9мес. в этом году упала (профит=10 ярдов), так что народ боится, что за 2020 дивы будут скромными, а дивы 2021 еще нескоро, о них пока мало кто думает. Прибыль 2020 упала у всех генераторов, из-за резкого роста выработки на ГЭСах.
Так что вполне по итогам 2020 натянут снова 14 ярдов дивов, что даст 8% грязной дивдохи.

Потери от простоя Березы = 1 ярд в месяц.
На ее ремонт уже потрачено 40 ярдов за 4 года.

Негативные моменты:
в 2021 истекут текущие ДПМы, что даст снижение прибыли...
Скляр из ВТБ говорит, что если удастся запустить Березу, то профит 2021 будет таким же, как в 2020, не больше.
Так что выход на 20 ярдов диви-выплат — это пока еще большой вопрос, рынок скорее всего не верит в это. 
Юнипро собирается наконец достроить Березовскую ГРЭС в 1 квартале 2021 года
https://smart-lab.ru/q/UPRO/dividend/
3.8К
16 комментариев
+1
Есть ещё слухи, что Интер РАО выкупит либо весь юнипро, либо березовскую ГРЭС после достройки. Учитывая p/Bv юнипро и возможную оценку продажи через баланс — актив недешев, хоть и дивиденден.
avatar
Олег Кузьмичев
Популярный автор
Олег Кузьмичев, не знал...
но позволить то конечно купить себе могут)
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
Олег Кузьмичев, уже много раз опровергали эти слухи.
avatar
Markitant
+1
Алексей aka Markitant, так тебе они и скажут — подождите полгодика, купим юнипро. По факту узнаем в течении 2021.
avatar
Олег Кузьмичев
Популярный автор
Олег Кузьмичев, тоже верно
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Потенциал не большой, всего 71%, но бумажка, как облигация хороша, тоже держу.


avatar
ровный
ровный, откуда 71%?:)
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, тоже интересен этот вопрос. Арсагера дает только 18,2% потенциальной доходности после выхода отчета за 9 мес. Источник: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/eon_rossiya/itogi_9_mes_2020_goda_obescenenie_osnovnyh_sredstv_podkosilo_itogovyj_rezul_tat/
avatar
Markitant
+1
Алексей aka Markitant, ну я бы на чужие оценки вообще не смотрел...
надо свои собственные делать)
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, мне кажется использовался проверенный способ определения потенциала в 71% под названием «палец в небо».
avatar
Олег Кузьмичев
Популярный автор
+1
Олег Кузьмичев, ну или «полосы Боллинджера», «дуги Фибоначчи» и т.п)))
avatar
Козлов Юрий
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, у меня с текущих цен обозначено))
avatar
ровный
+2
Юнипро сейчас похожа на облигацию с текущей доходностью в 7% чистых годовых (при выплатах 14 млрд руб. в год), но с потенциалом роста доходности до 10% чистых годовых (при выплатах в 20 млрд руб.). Т.е. пока инвестор ждет запуск 3-го блока Березовской ГРЭС, он получает стабильные 7% — не самая плохая ставка в текущих рыночных условиях
avatar
ИнвестБродяга
Бродяга, ну 20 ярдов я так понимаю под вопросом еще
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+2
Тимофей Мартынов, да, конечно, под вопросом — они уже не первый (и не второй) раз откладывают запуск этого блока (а без него 20 млрд руб. не будет). Но ведь уже сейчас стабильная доходность 7% — это само по себе неплохо. А когда объявят, что запустили-таки свой отремонтированный блок + совет примет решение выплатить 20 млрд руб., то цена резко вырастет. Покупка на ожиданиях позитивного события более рискована, но и вознаграждение выше
avatar
ИнвестБродяга
Посмотрел график роста цены акции за все года. Как вот это покупать, когда весь график выглядит как одна большая волатильность? Купишь, а оно в два раза подешевеет в тот момент когда нужны деньги.
avatar
Sam Smith

Читайте на SMART-LAB:
Вы думаете, сейчас хорошее время возвращаться к валюте?
Разделяете ли вы мои рублевые опасения (они здесь: smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/1275569.php )? Телеграм:  @AndreyHohrin...
Фото
Андрей Хохрин
07:12
Фото
Снижение военной премии в нефти: что это меняет для доллара и G10
Во второй половине понедельника – начале вторники рынки активно пересматривают премию за худший сценарий на энергетическом рынке, что цепочкой...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
16:32
Фото
Обзор рынка облигаций
Если не считать бури вокруг Евротранса, то неделя прошла спокойно. Рынок продолжает взвешивать ситуацию с дефицитом бюджета и способами...
Фото
ALOR_broker
14:55
Фото
Гендиректор Инарктики продал свои акции компании. Что это может значить?
Вечером в пятницу (6 марта ) вышел сущфакт о том, что Соснов Илья Геннадьевич, гендиректор Инарктики, продал свои акции компании. В нашем...
Фото
Тимофей Мартынов
11:34

полезные записи за 24 часа

★21 245 Конский утильсбор — это гениально (читаем китайские методички 90-х)
★10 99 Теперь налоговики обязывают покупателей автомобилей доплачивать 35% от суммы авто?
★9 25 Работает ли вечный абонемент на Бигмак и Колу?
★9 4 ОФЗ дают меньше 15% корпораты 22%.Свежая таблица 10.03.26 корпоративных облигаций
★7 18 Я 5 лет выращиваю клубнику в Псковской области — вложил 30 млн, а прибыли ещё не видел
★7 18 ИИС, санкции и налоговая: как я пытаюсь отстоять свои вычеты (и почему это важно для всех)
★6 10 Акции американских компаний с дисконтом до 400% — редкая возможность на Мосбирже
★6 0 Яндекс - разбираем отчет за 2025 год
★6 1 10 облигаций с высоким рейтингом, доходностью до 22% и ежемесячным купоном
★5 13 Как заработать 13% годовых в USD с минимальным риском
+261 245 Конский утильсбор — это гениально (читаем китайские методички 90-х)
+227 10 Буря в Заливе или Иранский Мозговой Штурм ✴️📈
+177 99 Теперь налоговики обязывают покупателей автомобилей доплачивать 35% от суммы авто?
+137 3 Нефть снизилась на 30$🔥Акции и инвестиции
+137 18 Я 5 лет выращиваю клубнику в Псковской области — вложил 30 млн, а прибыли ещё не видел
+117 9 Ситуация на текущий момент
+112 46 Уточняющий комментарий по рублю
+109 38 Про говностатистику постов в Смартлабе
+108 56 Россияне купаются в деньгах: средняя зарплата достигла 140 тысяч
+105 51 Индекс МБ сегодня

самые обсуждаемые сегодня

7к Морские мины в Ормузском проливе — это надолго? Что делать инвестору.
7к Азия. Среда.
3к Инвестор месяца
4к Выброс резервов нефти на рынок.
2к Один в биржевом океане ! Или бегите глупцы часть 5.
2к Saudi Aramco – Прибыль 2025г: $93,389 млрд (-12% г/г). Дивы 4 кв 2025г: 0,3393 риала. Реестр 16.03.2026г. Выкуп акций на $3 млрд в течение 18 месяцев
1к Суд взыскал со Сбербанка 1,4 млрд руб. за использование чужого платежного бренда
1к Опрос по индексу ММВБ на среду, будем расти или падать?
1к Актуальные новости на 11.03
1к Индекс МБ сегодня

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн