dr-mart

Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что

Посмотреть можно тут:
https://smart-lab.ru/q/GAZP/f/q/MSFO/

3 квартал:
  • прибыль выросла в 4 раза ко 2 кварталу
  • прибыль выросла в 2 раза к 2 кварталу 2016
  • 3 квартал самый сильный с 2013 года точно (до 2014 у меня не забиты квартальные данные по прибыли)
  • EBITDA +6%кв/кв
  • EBITDA +19%г/г
Чистый долг Газпрома резко вырос:
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
Долг/EBITDA вырос драматически: за 6 лет в 3 раза:
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
С учетом долга и прибыли, Газпром сейчас самый дорогой за много-много лет:
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
P/E у Газпрома стабильно низкий
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
Годовая EBITDA Газпрома тоже существенно ниже, чем когда-то. Так что пока рано ностальгировать по его прошлой капитализации.
Выручка Газпрома не росла по итогам 6 лет, а вот расходы выросли более чем на 50%.
Так что, по сути, Газпром остается ужасной компанией для акционеров.
Его совсем некорректно сравнивать со Сбербанком по 50 или 100. Потому что цена акций Сбера действительно стояла долгое время на месте не обращая внимания на растущую прибыль. А тут пока нет никакой растущей прибыли (в глобальном масштабе).
Вот когда она начнет расти, тогда и акции пойдут на 300.

Резюме:
Да, квартальные результаты прибыли существенно улучшились. Это плюс. Однако резко вырос чистый долг. В глобальном масштабе все показатели за последние 12 месяцев выглядят бледно в исторической перспективе. Газпрому нужен куда более существенный сдвиг прибыли/EBITDA вверх, чтобы бумага имела шанс на значительную переоценку. Пока же стагнирующий в целом бизнес, с дико растущими OPEX и CAPEX, и как следствие, растущим в небеса долгом, который обещает быть еще выше.
★3
20 комментариев
+5
дааа… походу его только спекулятивно на отскок можно брать… после обновления очередного лоя..((( взять 10-15 рублей и выскакивать…
avatar
Smeshinka
Smeshinka, ИМХО — 142-145 к концу года — ну и 170 далее цель к весне 
avatar
Федоров Михаил
+1
Smeshinka, с таким корпоративным управлением лучше скинуть нафиг этот Газпром и переложиться в магнит.
avatar
athlant64
athlant64, так у меня его и нет, просто все думала, что надо бы прикупить на долгосрок
avatar
Smeshinka
Smeshinka, странно от тебя такое слышать, вроде стаж на рынке. Это всего лишь немного фундаментала, который к котировкам имеет посредственное отношение. Скакнуть может куда угодно, достаточно посмотреть на ммвб-шных банкротов вроде Мечела или Теслы у них — у последней рекордный долг в полтриллиона не сильно мешает нормально стоить.
avatar
Vasek
с трудом верится
avatar
Smeshinka
Smeshinka, нефть когда уже думаешь попрет на 69?
avatar
Oleg Only Algo
+1
Oleg Only Algo, надеюсь скоро, в следущем контракте конечно
avatar
Smeshinka
Тимофей, когда добавите финсловарь в мобильную версию сайта?
avatar
athlant64
athlant64, а надо?
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, конечно надо. Периодически заглядываю
avatar
athlant64
Гуано а не папира.
avatar
athlant64
Чем хуже, тем выше, помнится РН на ужасном отчете и падающей нефти, а также на шортистах выросла.
avatar
Сервис Нефтяников
Ну наконец то плохие новости по Газпрому подъехали, я уж думал роста не будет, но слава богу все впереди!
avatar
Bubellar
Газпром на пенсию только можно брать понемногу. К тому же, если действительно все пересядут на электромобили, цена на газ вырасти должна поидее. 
avatar
ES_03
начинайте его шортить а то ехать не на чем )
avatar
Korrektoz

рынок с большой частью гол. фишек в жестком минусе, а Газпром стоит на месте 134р. … но настоящим шортистам это ни о чем не говорит. )

avatar
iAlexander
+1
Возможно, увеличение чистого долга в основном техническое. Ты смотрел его структуру, Тим?
avatar
RomanAndreev
Проверенный аккаунт
ГП путь на 127, просто он это сделает по обычаю последним ), а рост пойдет, когда рак на СС свистнет.
avatar
Антон
Беда в том, что Газпром даже не является коммерческим предприятием в том смысле, который вкладывают в это определение. Если менеджмент компании открыто шлет лесом выклянчивающего дивиденды владельца КОНТРОЛЬНОГО пакета (угу, того самого, в интересах которого и должно работать акционерное общество), то совершенно очевидно, кто там заказывает музыку. И его капитализация такое положение внятно подтверждает. Куда там лезть минорам, к чему там считать PE, ROE и тд?
avatar
Maxim Sheyko

полезные записи за 24 часа

★9 13 🧊 ИНФЛЯЦИЯ ставит антирекорд. Как проблемы экономики спихнуть на Новогодние праздники, чтобы люди вам поверили!
★8 205 Дно. Апатия. Тошнит
★8 7 25% на облачной айтишке. Свежие облигации: Селектел на размещении
★6 86 📉ТОТАЛЬНАЯ ЛИКВИДАЦИЯ📉 Ух, завидую шортистам👍👍 Они в такие дни делают состояния!
★5 6 Фонды ликвидности в юанях
★5 73 Рынок сделал - 30% от хая. За 20 лет на российском рынке было 5 похожих коррекций
★5 82 ❓ Зачем ловить падающие ножи?
★4 82 Нищета здесь и сейчас, забыли что ли как выглядят настоящие инвестиции?
★4 11 КПДВ: Как заработать на арбитраже валюты ???
★3 9 Итак, господа. Сейчас всё только начинается
+385 205 Дно. Апатия. Тошнит
+216 82 ❓ Зачем ловить падающие ножи?
+176 86 📉ТОТАЛЬНАЯ ЛИКВИДАЦИЯ📉 Ух, завидую шортистам👍👍 Они в такие дни делают состояния!
+163 38 ММВБ < 2 500. Пост Для Покаяния. И Для Ссаных Тряпок. Мне в Харю!
+161 26 Итоги дна 🔥 Акции и инвестиции
+141 82 Нищета здесь и сейчас, забыли что ли как выглядят настоящие инвестиции?
+138 73 Рынок сделал - 30% от хая. За 20 лет на российском рынке было 5 похожих коррекций
+135 124 ММВБ Льётся. А Што СлучиЛось?
+130 39 Саня, не унывай, ты мой кумир
+128 100 Азия. Вторник.

самые обсуждаемые сегодня

21к Тимофей нас обманул
11к КПДВ: Как заработать на арбитраже валюты ???
12к Украина в НАТО? Рынок льют по настоящему уже вторую неделю. Скоро узнаем уже
4к Здравствуйте! Как вы думаете: на срочном рынке надежный ли будет способ застраховаться от форс-мажоров имея ГО+ сумму на счёте в размере 100-150% от полного размера контракта?
2к Чистюхин про Яндекс
2к Немного юмора на злобу дня!)
1к ДержЫс Ынвесторъ!
1к АЛРОСА становится все хуже

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн