Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что

Посмотреть можно тут:
https://smart-lab.ru/q/GAZP/f/q/MSFO/

3 квартал:
  • прибыль выросла в 4 раза ко 2 кварталу
  • прибыль выросла в 2 раза к 2 кварталу 2016
  • 3 квартал самый сильный с 2013 года точно (до 2014 у меня не забиты квартальные данные по прибыли)
  • EBITDA +6%кв/кв
  • EBITDA +19%г/г
Чистый долг Газпрома резко вырос:
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
Долг/EBITDA вырос драматически: за 6 лет в 3 раза:
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
С учетом долга и прибыли, Газпром сейчас самый дорогой за много-много лет:
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
P/E у Газпрома стабильно низкий
Наспех накидал отчет Газпрома квартальный, который вышел только что
Годовая EBITDA Газпрома тоже существенно ниже, чем когда-то. Так что пока рано ностальгировать по его прошлой капитализации.
Выручка Газпрома не росла по итогам 6 лет, а вот расходы выросли более чем на 50%.
Так что, по сути, Газпром остается ужасной компанией для акционеров.
Его совсем некорректно сравнивать со Сбербанком по 50 или 100. Потому что цена акций Сбера действительно стояла долгое время на месте не обращая внимания на растущую прибыль. А тут пока нет никакой растущей прибыли (в глобальном масштабе).
Вот когда она начнет расти, тогда и акции пойдут на 300.

Резюме:
Да, квартальные результаты прибыли существенно улучшились. Это плюс. Однако резко вырос чистый долг. В глобальном масштабе все показатели за последние 12 месяцев выглядят бледно в исторической перспективе. Газпрому нужен куда более существенный сдвиг прибыли/EBITDA вверх, чтобы бумага имела шанс на значительную переоценку. Пока же стагнирующий в целом бизнес, с дико растущими OPEX и CAPEX, и как следствие, растущим в небеса долгом, который обещает быть еще выше.
★3

дааа… походу его только спекулятивно на отскок можно брать… после обновления очередного лоя..((( взять 10-15 рублей и выскакивать…
avatar

Smeshinka

Smeshinka, ИМХО — 142-145 к концу года — ну и 170 далее цель к весне 
Smeshinka, с таким корпоративным управлением лучше скинуть нафиг этот Газпром и переложиться в магнит.
avatar

athlant64

athlant64, так у меня его и нет, просто все думала, что надо бы прикупить на долгосрок
avatar

Smeshinka

Smeshinka, странно от тебя такое слышать, вроде стаж на рынке. Это всего лишь немного фундаментала, который к котировкам имеет посредственное отношение. Скакнуть может куда угодно, достаточно посмотреть на ммвб-шных банкротов вроде Мечела или Теслы у них — у последней рекордный долг в полтриллиона не сильно мешает нормально стоить.
avatar

Vasek

с трудом верится
avatar

Smeshinka

Smeshinka, нефть когда уже думаешь попрет на 69?
avatar

Oleg Only Algo

Oleg Only Algo, надеюсь скоро, в следущем контракте конечно
avatar

Smeshinka

Тимофей, когда добавите финсловарь в мобильную версию сайта?
avatar

athlant64

athlant64, а надо?
Тимофей Мартынов, конечно надо. Периодически заглядываю
avatar

athlant64

Гуано а не папира.
avatar

athlant64

Чем хуже, тем выше, помнится РН на ужасном отчете и падающей нефти, а также на шортистах выросла.
Ну наконец то плохие новости по Газпрому подъехали, я уж думал роста не будет, но слава богу все впереди!
avatar

Bubellar

Газпром на пенсию только можно брать понемногу. К тому же, если действительно все пересядут на электромобили, цена на газ вырасти должна поидее. 
avatar

ES_03

начинайте его шортить а то ехать не на чем )
avatar

Korrektoz

рынок с большой частью гол. фишек в жестком минусе, а Газпром стоит на месте 134р. … но настоящим шортистам это ни о чем не говорит. )

avatar

iAlexander

Возможно, увеличение чистого долга в основном техническое. Ты смотрел его структуру, Тим?
avatar

RomanAndreev

ГП путь на 127, просто он это сделает по обычаю последним ), а рост пойдет, когда рак на СС свистнет.
avatar

Антон

Беда в том, что Газпром даже не является коммерческим предприятием в том смысле, который вкладывают в это определение. Если менеджмент компании открыто шлет лесом выклянчивающего дивиденды владельца КОНТРОЛЬНОГО пакета (угу, того самого, в интересах которого и должно работать акционерное общество), то совершенно очевидно, кто там заказывает музыку. И его капитализация такое положение внятно подтверждает. Куда там лезть минорам, к чему там считать PE, ROE и тд?
avatar

Maxim Sheyko


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW