До 19% годовых! Самые доходные и выгодные корпоративные облигации с рейтингом A

Привет, друзья-бондовики, инвесторы и все адепты пассивного дохода! Сегодня смотрим на корпоративные облигации с кредитным качеством от A- до A+ и ищем среди них самые доходные, самые вкусные и желательно надежные выпуски. Смотрим только классические выпуски без лишних усложнений — оферт, опционов, амортизации и прочего такого. Погнали!

👋 Кто тут ищет самые-самые бумаги с рейтингом A+, A и даже A-?

Меня зовут Лекс, и я веду канал про Пассивный доход — подписывайтесь! 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. 

Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам. Раз в месяц пополняю портфель на уже 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 

Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

Самые доходные корпораты с рейтингом one-A

В текущую подборку попали только относительно простые бумаги —  без оферт, Call-опционов, амортизации, флоатеров, бессрочных, структурных, субордов и ипотечников с рейтингами A-, A и A+.

Получился весьма интересный диапазон: на сроках до 3 лет можно найти доходности примерно 18–19% годовых, причём многие бумаги стоят около номинала и платят купоны ежемесячно. Тут уже существенные риски. Но хватит лирики, давайте смотреть.

Вот эти посты вам тоже понравятся:

• Портфель недвижимости под пассивный доход с максимальным рентным доходом. Сентябрь
• Купон 25,5%, дебютант с рейтингом A+ и топовый выпуск от ВК. Что взять под пассивный доход из новых облигаций?
• Эти ОФЗ идеальны — настоящий КОМБАЙН ПАССИВНОГО ДОХОДА с самыми жирными купонами!
• Топ лучших ОФЗ-ПК (флоатеров) с купонами каждый месяц
• Достаточно ли капитала в 24 млн рублей, чтобы достойно жить на пенсии?

🏆 ТОП от 0,5 до 1 года

Новые технологии 1Р-5

• Котировка: 103,24%
• Доходность: 18,6%
• Купон: 19,11 ₽
• Кредитное качество: A-
• Дата погашения: 08.04.2027
• Частота купона: 12 раз в год

Синара БО-1

• Котировка: 99%
• Доходность: 18,5%
• Купон: 12,49 ₽
• Кредитное качество: A+
• Дата погашения: 11.04.2027
• Частота купона: 12 раз в год

Система 2Р-03

• Котировка: 102,25%
• Доходность: 18,3%
• Купон: 17,67 ₽
• Кредитное качество: A+
• Дата погашения: 24.03.2027
• Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 1 до 2 лет

Фабрика ПО 1Р-1

• Котировка: 99,58%
• Доходность: 19%
• Купон: 14,18 ₽
• Кредитное качество: A-
• Дата погашения: 10.08.2028
• Частота купона: 12 раз в год

Полипласт П2Б13

• Котировка: 102,54%
• Доходность: 18,6%
• Купон: 15,99 ₽
• Кредитное качество: A
• Дата погашения: 16.12.2027
• Частота купона: 12 раз в год

ГМС (Гидромашсервис) 002Р-03

• Котировка: 100,43%
• Доходность: 18,1%
• Купон: 13,97 ₽
• Кредитное качество: A
• Дата погашения: 14.08.2028
• Частота купона: 12 раз в год

🏆 ТОП от 2 до 3 лет

Борец Капитал 1Р-07

• Котировка: 100,89%
• Доходность: 18,8%
• Купон: 14,59 ₽
• Кредитное качество: A-
• Дата погашения: 23.05.2029
• Частота купона: 12 раз в год

Софтлайн 2Р-2

• Котировка: 104,43%
• Доходность: 18,5%
• Купон: 16,03 ₽
• Кредитное качество: A-
• Дата погашения: 20.12.2028
• Частота купона: 12 раз в год

ИЭК Холдинг 1Р-5

• Котировка: 98,2%
• Доходность: 18,1%
• Купон: 12,95 ₽
• Кредитное качество: A-
• Дата погашения: 05.12.2028
• Частота купона: 12 раз в год

В длинном сегменте от 3 лет выбора нет. Только Селигдар золотые и серебряные, они не проходят по критериям.

💰 Что лучше для пассивного дохода?

Прям чтоб совсем надежно — такого тут нет. Но лично мне нравятся короткие выпуски до 1 года, рисков просто меньше.

⭐ Что бы я купил сегодня?

Я готов был бы обратить внимание на короткие Систему и Синару.

🛡️ Что означает рейтинг A?

Категория A означает достаточно высокий уровень кредитоспособности, но риск здесь уже заметнее, чем у эмитентов из групп AA и AAA. И подборка хорошо показывает, что рынок эту разницу учитывает. 

Даже высокий рейтинг не заменяет анализ конкретной компании. Перед покупкой я бы смотрел на долговую нагрузку, финансовые результаты, структуру бизнеса, график погашений и свежие действия агентств.

Итоги

В сегменте корпоративных облигаций A сейчас вполне реально найти доходности в районе 17–18% годовых, а максимальная YTM в сегодняшней подборке достигает 19%.

Для портфеля под пассивного дохода я бы не ограничивался простой сортировкой по YTM. Мне важнее сочетание доходности, цены к номиналу, частоты купонов и срока фиксации ставки. 

В этом отношении нынешний A-сегмент выглядит так, что за дополнительный процент можно поплатиться нервными клетками. Хотя я верю в этих эмитентов, но недавно и ЕвроТранс был в этом же сегменте. Лучше перебдеть, чем недобдеть. 

А вы что думаете? Присмотрели себе что-то?

Я открыто публикую все свои сделки, вы можете их видеть в моем публичном портфеле! Чтобы ничего не пропустить, подписывайтесь на мой великолепный MAX-канал и/или телеграм-канал, если вам интересен путь инвестора и то, как обычный человек идет к регулярному пассивному доходу.

Мои ссылки: MAX — мой основной канал | Телеграм | Смартлаб | Дзен | Публичный портфель