Блог им. sortarray

Вопрос об изъятии ликвидности

Интересует конкретно через депозитные аукционы.

Не могу понять механизм этого изъятия. В общем, мои скудные знания по этому поводу рисуют следующую модель. 

С точки зрения банка открытие депозита(в качестве кредитора) по сути равноценно выдаче кредита, за исключением деталей — процента и тп. То есть, и в том и в другом случае это является приобретением актива, обязательства. На балансе банка, это, по моим представлениям, тоже должно отражаться аналогично — актив банка растет. Если актив банка растет, значит и ликвидность его растет. Он может выдавать больше средств, чем выдавал до этого. Собственно вопрос: тогда почему это называют изъятием ликвидности? И почему считается, что происходит сжатие денежной массы при этом, если на деле это лишь способствует ее росту?
★2
11 комментариев
+1
ликвидность растет когда у банка ПАССИВ растет

как пример

kuap.ru/banks/2879/balances/
avatar
Александр Строгалев
billikid, Я не совсем понимаю, как это может быть? Пассив банка — это его долги. Как может с увеличением долгов расти ликвидность?
Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. 

Чем больше у вас долгов при тех же активах, тем меньше шансов их обслужить. То что Вы говорите — это с ног на голову
avatar
sortarray sortarray
+2
sortarray sortarray, ликвидность банка, это то — что он может выдать в качестве кредита, на что может купить облигацию или акцию, то что может положить на депозит в цб.
источники этой ликвидности как раз и указываются в пассиве
а по закону БУ актив всегда равен пассиву

просто в банке  в пассиве указываются источники ликвидности, а в активе то, во что эта ликвидность размещена

часть актива может служить источником ликвидности — к примеру облигации можно отнести в репо и получить ликвидность

avatar
Александр Строгалев
billikid, активы банка и не только банка имеют характеристику, называемую ликвидностью. 
Например, средства на счете или в кассе имеют большую ликвидность, чем выданный кредит. Краткосрочный кредит имеет бОльшую ликвидность, чем догосрочный или просроченный. 
Когда банк кредитует ЦБ, его самый ликвидный актив — деньги — связывается на срок кредита. Эта операция не влияет на пассивы банка, помимо начисления процентов.
avatar
SergeyJu
SergeyJu, то есть, Вы не согласны с той формулировкой, которая дается в википедии и других источниках?
Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. 


То о чем Вы пишите, это ликвидность активов, а не ликвидность банка, это разные понятия. То о чем Вы говорите — это ликвидность в общепринятом смысле — способность быть быстро проданным. Это не из той оперы, скорей всего
avatar
sortarray sortarray
SergeyJu, ликвидность актива, это не та ликвидность которой банк может распоряжаться
а характеристика возможности этот актив преобразовать в деньги
avatar
Александр Строгалев
+1
billikid, тем не менее, депозитные аукционы ЦБ прямого влияния на банковские пассивы банка — кредитора не оказывают. А свободную ликвидность на рынке связывают. 
Чисто теоретически, можно рассуждать иначе.
Если Сбер не отнесет деньги в ЦБ, а выдаст кредит, вырастет (пусть на очень маленькую величину) банковский мультипликатор. Что будет означать, что объем пассивов=объем активов  в банках, взятых в целом, вырастет. 
Таким образом, ЦБ, проводя депозитный аукцион, конкурирует с другими заемщиками  за кредитный ресурс сбербанка.  И снижает ликвидность косвенно, противодействуя росту банковского мультипликатора.

avatar
SergeyJu
-1
SergeyJu, 
Если Сбер не отнесет деньги в ЦБ, а выдаст кредит, вырастет (пусть на очень маленькую величину) банковский мультипликатор. 

Не банковский мультипликатор, а денежная масса. Мультипликатор — это коэффициэнт, с помощью которого ее размер определяется, он не может вырасти в этом случае.

А с чего Вы взяли, что денежная масса не растет когда банк размещает средства на депозитах ЦБ? Какая разница то? Это эквивалентно выдаче кредита
avatar
sortarray sortarray
+1
sortarray sortarray, m2 не растет
avatar
flextrader
SergeyJu, А вот пишут, все наоборот, что когда банк не может или не хочет никого кредитовать, то ее изымают:

Избыточная ликвидность — это денежные средства, которые банк имеет, но не желает размещать на рынке в силу существенных рисков невозврата.Российская банковская система на сегодняшний день, в целом, имеет избыточную ликвидность.

Избыточная ликвидность, с которой столкнулось большинство банков, стала прямым следствием антикризисных мер, принятых как государством, так и самими финансовыми институтами. Кредитование восстанавливается очень медленно из-за существования высоких финансовых рисков в стране и мире. Сегодня банки предпочитают работать с узким кругом качественных заемщиков. А заемщики, в свою очередь, стараются жить по средствам и сокращают размеры заимствований.

Избыток денежных средств приводит к снижению ставок по кредитам, соответственно, процентные доходы банков падают. Так, недавно, аудитор Счетной палаты Михаил Бесхмельницын заявил, что банкам необходимо решать вопросы избыточной ликвидности, так как из-за этого они имеют более дорогие ресурсы и дополнительные затраты на обслуживание этой ликвидности. По мнению Бесхмельницына, банкам необходимо оптимизировать риски, «перестать бояться реального сектора, выдавать кредиты и снижать процентные ставки».


www.realtypress.ru/article/article_1028.html

Без стакана не разберешься, короче.
avatar
sortarray sortarray
billikid, 
это то — что он может выдать в качестве кредита, на что может купить облигацию или акцию, то что может положить на депозит в цб.

По-моему, это как раз активами называется.
avatar
sortarray sortarray

полезные записи за 24 часа

★10 14 В Новый год с дешёвыми активами: золотое время для инвесторов?
★9 1 Криптобиржи для торговли из России: где можно купить и продать криптовалюту
★7 35 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
★6 52 Налетела грусть... Ну что ж пойду пройдусь... (С)
★6 12 Разрешено выводить дивиденды с ИИС-3 на другие счета. Как это можно использовать?
★6 2 Кто и какие дивиденды объявит в 1 полугодии 2025г.: ожидания рынка
★5 138 Ситуация на текущий момент
★4 220 Эй, госпожа Набиуллина, вы адекватная? Что за бред вы несёте?
★4 103 Хочу продать квартиру и вложить деньги в акции, только есть одно НО....
★4 21 Годовая инфляция в самогоне: 11%
+223 138 Ситуация на текущий момент
+162 16 ЦБ занимается вредительством - Сергей Миронов🔥Акции и инвестиции
+117 52 Налетела грусть... Ну что ж пойду пройдусь... (С)
+115 35 Почему еще не дно
+111 35 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
+107 78 Индекс МБ сегодня
+92 220 Эй, госпожа Набиуллина, вы адекватная? Что за бред вы несёте?
+85 207 Метод Геллы. ФРС - занавес 2024 (GOLD)
+82 21 Годовая инфляция в самогоне: 11%
+78 121 Эля, где мой топор?

самые обсуждаемые сегодня

43к Думаю что многие здесь не пишут бомбических идей, только потому, что их сразу все воспримут в штыки.
21к YouTube на мобилах все?
18к Китай стал монстром-автогигантом
9к ВВП стран G20 в 2024 году по паритету покупательной способности (ППС) в долларах от МВФ.
10к Азия. Четверг.
2к Повод
1к Ставку ФРС снизили на 0,25%
1к ФРС снизила ставку на 25 базисных пунктов ( = 0,25%). Доллар растёт к евро на 1,4% Золото падает на 2,2% Речь Пауэлла
1к 🔌 РусГидро: стоит ли покупать акции на дне?

теги блога sortarray sortarray

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн