Блог им. sortarray

Вопрос об изъятии ликвидности

Интересует конкретно через депозитные аукционы.

Не могу понять механизм этого изъятия. В общем, мои скудные знания по этому поводу рисуют следующую модель. 

С точки зрения банка открытие депозита(в качестве кредитора) по сути равноценно выдаче кредита, за исключением деталей — процента и тп. То есть, и в том и в другом случае это является приобретением актива, обязательства. На балансе банка, это, по моим представлениям, тоже должно отражаться аналогично — актив банка растет. Если актив банка растет, значит и ликвидность его растет. Он может выдавать больше средств, чем выдавал до этого. Собственно вопрос: тогда почему это называют изъятием ликвидности? И почему считается, что происходит сжатие денежной массы при этом, если на деле это лишь способствует ее росту?
★2
11 комментариев
+1
ликвидность растет когда у банка ПАССИВ растет

как пример

kuap.ru/banks/2879/balances/
avatar
Александр Строгалев
billikid, Я не совсем понимаю, как это может быть? Пассив банка — это его долги. Как может с увеличением долгов расти ликвидность?
Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. 

Чем больше у вас долгов при тех же активах, тем меньше шансов их обслужить. То что Вы говорите — это с ног на голову
avatar
sortarray sortarray
+2
sortarray sortarray, ликвидность банка, это то — что он может выдать в качестве кредита, на что может купить облигацию или акцию, то что может положить на депозит в цб.
источники этой ликвидности как раз и указываются в пассиве
а по закону БУ актив всегда равен пассиву

просто в банке  в пассиве указываются источники ликвидности, а в активе то, во что эта ликвидность размещена

часть актива может служить источником ликвидности — к примеру облигации можно отнести в репо и получить ликвидность

avatar
Александр Строгалев
billikid, активы банка и не только банка имеют характеристику, называемую ликвидностью. 
Например, средства на счете или в кассе имеют большую ликвидность, чем выданный кредит. Краткосрочный кредит имеет бОльшую ликвидность, чем догосрочный или просроченный. 
Когда банк кредитует ЦБ, его самый ликвидный актив — деньги — связывается на срок кредита. Эта операция не влияет на пассивы банка, помимо начисления процентов.
avatar
SergeyJu
SergeyJu, то есть, Вы не согласны с той формулировкой, которая дается в википедии и других источниках?
Ликвидность банка — способность банка обеспечить своевременное и полное исполнение своих обязательств. 


То о чем Вы пишите, это ликвидность активов, а не ликвидность банка, это разные понятия. То о чем Вы говорите — это ликвидность в общепринятом смысле — способность быть быстро проданным. Это не из той оперы, скорей всего
avatar
sortarray sortarray
SergeyJu, ликвидность актива, это не та ликвидность которой банк может распоряжаться
а характеристика возможности этот актив преобразовать в деньги
avatar
Александр Строгалев
+1
billikid, тем не менее, депозитные аукционы ЦБ прямого влияния на банковские пассивы банка — кредитора не оказывают. А свободную ликвидность на рынке связывают. 
Чисто теоретически, можно рассуждать иначе.
Если Сбер не отнесет деньги в ЦБ, а выдаст кредит, вырастет (пусть на очень маленькую величину) банковский мультипликатор. Что будет означать, что объем пассивов=объем активов  в банках, взятых в целом, вырастет. 
Таким образом, ЦБ, проводя депозитный аукцион, конкурирует с другими заемщиками  за кредитный ресурс сбербанка.  И снижает ликвидность косвенно, противодействуя росту банковского мультипликатора.

avatar
SergeyJu
-1
SergeyJu, 
Если Сбер не отнесет деньги в ЦБ, а выдаст кредит, вырастет (пусть на очень маленькую величину) банковский мультипликатор. 

Не банковский мультипликатор, а денежная масса. Мультипликатор — это коэффициэнт, с помощью которого ее размер определяется, он не может вырасти в этом случае.

А с чего Вы взяли, что денежная масса не растет когда банк размещает средства на депозитах ЦБ? Какая разница то? Это эквивалентно выдаче кредита
avatar
sortarray sortarray
+1
sortarray sortarray, m2 не растет
avatar
flextrader
SergeyJu, А вот пишут, все наоборот, что когда банк не может или не хочет никого кредитовать, то ее изымают:

Избыточная ликвидность — это денежные средства, которые банк имеет, но не желает размещать на рынке в силу существенных рисков невозврата.Российская банковская система на сегодняшний день, в целом, имеет избыточную ликвидность.

Избыточная ликвидность, с которой столкнулось большинство банков, стала прямым следствием антикризисных мер, принятых как государством, так и самими финансовыми институтами. Кредитование восстанавливается очень медленно из-за существования высоких финансовых рисков в стране и мире. Сегодня банки предпочитают работать с узким кругом качественных заемщиков. А заемщики, в свою очередь, стараются жить по средствам и сокращают размеры заимствований.

Избыток денежных средств приводит к снижению ставок по кредитам, соответственно, процентные доходы банков падают. Так, недавно, аудитор Счетной палаты Михаил Бесхмельницын заявил, что банкам необходимо решать вопросы избыточной ликвидности, так как из-за этого они имеют более дорогие ресурсы и дополнительные затраты на обслуживание этой ликвидности. По мнению Бесхмельницына, банкам необходимо оптимизировать риски, «перестать бояться реального сектора, выдавать кредиты и снижать процентные ставки».


www.realtypress.ru/article/article_1028.html

Без стакана не разберешься, короче.
avatar
sortarray sortarray
billikid, 
это то — что он может выдать в качестве кредита, на что может купить облигацию или акцию, то что может положить на депозит в цб.

По-моему, это как раз активами называется.
avatar
sortarray sortarray

полезные записи за 24 часа

★9 67 Зачем люди читают книги, а некоторые в большом количестве
★7 67 Ситуация на текущий момент
★5 4 Сколько процентов могут приносить дивиденды
★3 64 Китайский фактор в геополитике и ситуации на рынках
★3 11 Точно в десятку: Ozon и Wildberries расталкивает мировые интернет-магазины
★3 5 ​​Сургутнефтегаз - в ожидании рекордных дивидендов
★3 99 Когда покупать акции перед тактическим ударом ЯО по Украине или после? Тактическое ЯО "расчехлили".
★3 10 Газпром: инвестиционный кейс становится похожим на ВТБ
★3 0 ММК (MAGN). Отчет за 1Q 2024г. Дивиденды. Перспективы.
★3 51 Цены на жилье взлетели в ДВА раза за 4 года. Что дальше? Мой опыт покупки недвижки
+237 67 Ситуация на текущий момент
+180 67 Зачем люди читают книги, а некоторые в большом количестве
+138 115 Индекс МБ сегодня
+119 21 Азия. Понедельник.
+91 36 Вылетаем в Казань!
+85 152 "Цель она есть". Все узбагоились? ( BRENT)
+60 12 Баксопоклонство и здоровые методы
+59 2 Вводная к открытию недели
+54 11 Как получить дивиденды в ближайшее время
+54 5 Вопросы VI.

самые обсуждаемые сегодня

152к "Цель она есть". Все узбагоились? ( BRENT)
131к Я инвестирую 80% от дохода и многие не понимают, на что я живу. Объясняю!
115к Индекс МБ сегодня
99к Когда покупать акции перед тактическим ударом ЯО по Украине или после? Тактическое ЯО "расчехлили".
89к Ядерный удар.-ваш план действий на рынке?
71к Доллар идет на 80
67к Зачем люди читают книги, а некоторые в большом количестве
67к Ситуация на текущий момент
51к Цены на жилье взлетели в ДВА раза за 4 года. Что дальше? Мой опыт покупки недвижки
40к Рoccия нa пeрвых пoлocaх инocтрaнных СМИ

теги блога sortarray sortarray

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн