FabricaONE.AI : первое IPO в секторе ИИ

💻 Конец апреля обещает быть интересным на российском рынке акций, потому что на IPO готовится выйти FabricaONE.AI — первый публичный эмитент из сектора искусственного интеллекта (ИИ):

Ценовой ориентир IPO установлен на уровне 25 руб. за акцию, что соответствует стоимости акционерного капитала в размере 14 млрд руб. без учёта средств, привлеченных в рамках IPO.

🧮 При таких вводных мультипликатор EV/EBITDA составляет примерно 3,2х, тогда как публичные IT-компании зачастую имеют показатели в 1,5–2 раза выше.

Таким образом, размещение может пройти с весьма заманчивым дисконтом, что потенциально формирует хороший апсайд в бумагах.

📚Презентация компании

💰 Здесь важно отметить, что дивиденды за 2025 год эмитент выплатит уже после IPO, а значит все новые акционеры компании честно смогут получить полагающиеся им выплаты. Такой подход выгодно отличает компанию от большинства аналогов, предпочитающих распределять прибыль до выхода на биржу.

К слову, на дивиденды FabricaONE.AI может направить порядка 400 млн руб., что эквивалентно 25% от чистой прибыли за 2025 год, скорректированной на капитализированные расходы (NIC).

🧐 Компания за последний год прошла масштабную трансформацию, создав полносервисную модель, готовую закрывать самые разные цифровые вызовы бизнеса:

▪️ Для Х5 создано решение по оптимизации загрузки курьеров. Результат — повышение операционной эффективности на 30% за счёт точного прогнозирования нагрузки.

▪️ С МЕДСИ компания сотрудничает давно: внедрён новый ассистент, который обрабатывает 3,5 млн звонков в год.

▪️ Для ГМК Норникеля разработано ПО для управления ремонтом. Срок реконструкции печи взвешенной плавки сократился со 120 до 56 дней. Учитывая, что каждый день простоя стоит почти 0,5 млрд руб., экономия очевидна.

Искусственный интеллект давно перестал быть абстрактной концепцией будущего — он уже прямо здесь и сейчас работает над повышением эффективности бизнеса. При этом рынок ИИ-решений пока не полностью осознан бизнесом, но как только компании оценят эффективность таких проектов, спрос резко ускорится. Мы уже видим эту динамику на Западе, и в России она наверняка повторится с временным лагом.

На Дне инвестора в начале апреля гендиректор FabricaONE.AI Максим Тадевосян подчеркнул, что KPI менеджмента привязан к EBITDA и капитализации, а значит менеджмент компании в одной лодке с частными инвесторами и заинтересован в росте её рыночной стоимости.



👉 FabricaONE.AI планирует привлечь капитал в рамках IPO для финансирования M&A-сделок. В ближайшие три года компания ожидает среднегодовой темп роста выручки на уровне 18–22% и повышение рентабельности по EBITDA с текущих 19% до 24–28%.

Так что, если вы хотите поймать старт роста на перспективном рынке ИИ-решений — это ваш шанс! Адекватные мультипликаторы, прозрачная дивидендная стратегия и перспективы дальнейшего роста бизнеса — ну разве это не убедительные аргументы для участия в IPO?

📆 Сбор заявок продлится вплоть до 29 апреля включительно, старт торгов намечен на 30 апреля.

❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос!

📌 Ну и конечно же подписывайтесь на мой телеграмм-канал и MAX, и будьте на шаг впереди рынка!