Яндекс. Отчет за 3 кв.

Есть ли жизнь в айтишке? Помнится, как в 2022-2023 на волне хайпа импортозамещения бешено летели любые айтишники, однако в итоге выжили лишь единицы. Яндекс — среди них.
Просто у красного жирнейшая монополия практически по всем жизненноважным отраслям, а у условного Диасофта или Позитива бизнес хоть и крут, но ожидания были чрезмерно раздуты.

📍Теперь цифры:

— Выручка: 366.1 млрд.руб(+32% г/г), кварталом ранее — 332.5 млрд.руб
— Скорректированная EBITDA: 78.1 млрд.руб, кварталом ранее — 66 млрд руб
— Скорректированная чистая прибыль — 44.7 млрд.руб(+78% г/г), кварталом ранее — 30.4 млрд руб

📍По сегментам выручки

— «Поиск и портал». Выручка +9%
— «Электронная коммерция. Райдтех и Доставка». Общая выручка: 200.4 млрд.руб(+36% г/г), наибольший вклад внесли сервисы электронной коммерции, где рост выручки составил 46% г/г
— «Персональные сервисы». Выручка +67%, наиболший вклад внесли финансовые сервисы
— «Б2Б ТЕХ». Выручка +47%
— «Автономные технологии». Выручка — 0.2 млрд.руб, изменения г/г по итогам 9 мес. (+308%), за счет масштабирования парка роботов-курьеров
— «Прочие сервисы». Выручка +10%

📍Финансовый прогноз на 2025.
Компания сохраняет свой прогноз относительно роста общей выручки группы в 2025 г. — более 30% г/г и повышает прогноз скорр. показателя EBITDA — в 2025 г. он составит ~270 млрд.руб

В общем деньги рубят, хоть и не везде экологично. Очень сильно подкосили доходы владельцев сайтов после введения нейро-поиска (т.е. раньше юзер уходил на сайт, там тыкал РСЯ, трафик расходился), то теперь находит на большинство вопросов ответы сразу под поисковой строкой.
— Комиссии агентствам тоже порезали по контексту, а т.к. клиентов глобально мало, а поисковик один — получилось дорого и не всегда эффективно.
— Сервис такси тоже давно соскамился, из-за новых законов и общей монополии яндекса мы пришли к состоянию, когда поездка 10 минут с ребенком обходится в 1300-1500р, в комфорт+ приезжает ушатаный чери с пропуканным детским креслом, а от водителя прет будто неделю не мылся. Интересно, что часто бизнес на 200-500р дороже обычки, из-за разницы в спросе.

Но для инвестора тут все чики-пуки. Надежный крепкий бизнес, успешный почти во всех сегментах. Расти трудно, но просто зарабатывать — легко. Плавно от истории роста к дивидендому миру двигаются

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации