Отчет VK Tech, за 1 полугодие 2025

Отчет интересный, с этим не поспорить. 
Если что, VK Tech — разработчик корпоративного программного обеспечения, дочка МКПАО «ВК». 

🪧Цифры:
— Выручка: 6.7 млрд.руб (+48.2% г/г), основной вклад внесли VK WorkSpace (выручка увеличилась на 89.2%) и бизнес-приложения (выручка увеличилась на 120.2%)
— Выручка от крупных клиентов выросла на 72.4% г/г(благодаря росту крупных клиентов на 25%)
— Количество клиентов: 20.4 тыс.(рост в 3.1 раза г/г), из новых клиентов: ДОМ РФ, Островок, Lamoda, РЖД и Билайн
— Скорр. EBITDA: 0.7 млрд.руб (рост в 2.7 г/г)
— В то же время количество клиентов увеличилось в 3,1 раза год к году до 20 400

🪧По сегментам:

«Облачная платформа»: выручка в первом полугодии выросла на 32,9% до 2,7 млрд руб., в том числе рост продаж по поставке On-Cloud составил 43,6% год к году.

«Сервисы продуктивности»: выручка выросла на 89,2% до 2,1 млрд руб. 

«Дата-сервисы»: выручка 0,9 млрд руб., основная часть формировалась от продаж по модели On-Premise.

«Бизнес-приложения»: направление показало рост в 2,2 раза до 1,1 млрд руб. Расширили базу ибо. 

🪧IPO. Решение об IPO будет принято с учетом конъюнктуры рынка после получения необходимых корпоративных одобрений. 

В переводе на русский это значит, что выйдут когда рынок будет постабильнее, а политическая обстановка хотя бы чуть-чуть понятнее. В целом, все запланированные на 2025 IPO сдвинулись. На мой взгляд, следует ждать осенью или зимой.

В конце июля VK Tech была преобразована в ПАО из АО. Акции ВК чуть ожили на фоне отчета, в идеале нужна выше оценка материнской компании, чтобы выгоднее вывести дочку.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации