Немного интересностей с СмартЛаб конфы

Большой шаг в сторону трейдеров делают, ворвались в маркетинг. Для рынка полезен разгон крупными структурами, а то совсем в болото акции скатились. Пора как-то оживлять.

🪧VK. Прошла закрытая встреча:

— Прогноз на 2025: 10+ млрд₽ EBITDA, или выше
— Долг. Хотят закрыть бОльшую часть к 2028, к концу 2026 2-3х чистый/EBITDA
— Почти 3/4 долга под 4% — звучит супер хорошо
— Капзатраты снижаются. Пик пройден. На все важное потратились уже. ЦОДы есть.
— Позитивный FCF через 2–3 года
— По VK Видео ждут рост, надеются на успех и других ниш. Развивают вместе с ОЗОН соц коммерцию (продажи на стримах).
— Растет число китайских реклов, в играх особенно
— VK Tech выручка +58% в год, новая модная тема
— Платформа Max: обещают якобы телегу двигать не будут. Но все всё понимают

ИТОГИ: стало лучше, но пока все равно до прибыли далеко. Возможно VK Tech порадует?

🪧Разные тезисы:
📍По ставке у всех ожидания НЕ ВЫШЕ 17% на конец года, многие ждут и 18% уже в июле. Глобальная смена тренда случилась.
📍Доллар ясное дело осенью вверх — это очевидно.
📍Будет очень много IPO осенью. Это ясно.

📍ВТБ. Допка в сентябре, на 80 млрд, ориентир прибыли в 2025 — 500млрд руб, комисс доход рост на 15% ждут.
Сократят розничный кредит портфель, нарастят корпоративный.
📍Софтлайн может показать результат — им поможет курс и ставка.
📍Совкомфлот пока все плохо, это тоже ясно. Из морской тройки лучший НМТП.
📍Могут вырасти еще банки. Лучше всех пережили кризис, есть куда двигаться. И лизинг очень интересен будет на горизонте года. ВТБ идея для смелых, но идея есть.
📍ОФЗ уже исчерпали часть потенциала, а корп облиги в начале пути.
📍Замещайки интересны, но только долларовые.
📍Рынок стоит вменяемо, на осень взгляд в целом позитивный. По мере спуска ключа.
📍Недвижка примет часть потока от вкладов, рынок почти ничего. Надежда на фонды только.
📍Энергетики стоят адекватно, потенциал есть. Россети в частности и IRAO.
📍Сургут обычка интереснее, чем Сургут преф
📍Ростелеком присмотреться ?
📍Айтишники спорно
📍Экспортеры спорно, отчеты будут слабыми и это то, что следует принять.

📍Зимой был топ выбор ОФЗ, теперь корп. облиги, акции чуть позже.
📍Как раньше (супер рост 2020-2021) будет не скоро, ну либо никогда, но выше 3000 индекс к НГ ждут почти все.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
$SBER $LKOH $GAZP
#инвестиции #акции #облигации