Экзалтер захватывает рынок мобильной рекламы

Cезон pre-IPO продолжает набирать обороты, и его новым участником становится Группа Экзалтер, которая начала процесс размещения своих акций на платформе Мосбиржи MOEX Start. Ранее в этот кейс мы с вами не заглядывали, а значит самое время это сделать!

📱 Для тех, кто не знаком с компанией, рассказываю: Экзалтер входит в тройку лидеров отечественного рынка мобильной рекламы с долей 7,6% и выручкой 1,8 млрд руб. за 2024 год. Клиентский портфель агентства включает таких известные имена, как Яндекс, Мегамаркет, Магнит, Вкусвилл и многие другие, а реклама, размещённая компанией, ежедневно охватывает свыше 17 млн пользователей через различные платформы, включая мобильные приложения, веб-сайты и соцсети.

🧮 Когда я оцениваю перспективы компаний, выходящих на pre-IPO, особое внимание традиционно уделяю анализу динамики их целевых рынков. И в первую очередь мне интересны те рынки, которые демонстрируют быстрый рост, т.к. они предоставляют перспективным его участникам возможность агрессивно расширять свой бизнес. Это, в свою очередь, впоследствии может привести к значительному увеличению рыночной стоимости компании. Думаю, цепочка ясна.

И в этом смысле наш рынок мобильной рекламы демонстрирует бурный рост, прибавляя на 30-40% каждый год. Такой высокий темп неудивителен, ведь сегодня почти каждый человек проводит несколько часов в день со смартфоном, который давно перестал быть просто гаджетом, а стал уже неотъемлемой частью нашей жизни. Не случайно потеря устройства вызывает у многих людей стресс, а страх остаться без телефона, известный как номофобия, уже прочно вошёл в современную психологию.


💼 Возвращаясь к теме pre-IPO, стоит отметить, что Группа Экзалтер предлагает инвесторам до 20% своих акций, что соответствует оценке компании в 3,3 млрд руб.Оценка на pre-money базисе составляет 2,64 млрд руб. Привлекаемые средства будут направлены исключительно в бизнес — в частности, на развитие платформы Visible AD, запуск которой откроет доступ к новым сегментам рынка онлайн-рекламы с высокой маржинальностью и позволит расширить предложения для существующих клиентов и рынков.

На текущий момент платформа Visible AD завершена на 25%, и руководство компании намерено вывести её на рынок уже в следующем 2026 году. Эта платформа должна стать ключевым фактором роста бизнеса. Согласно бизнес-модели, Группа Экзалтер ожидает роста выручки более чем в 5 раз к 2029 году, достигнув отметки в 9,5 млрд руб., одновременно повысив рентабельность с 10% до 30%.

📈 На первый взгляд, такие прогнозы руководства могут показаться чрезмерно амбициозными, однако если посчитать, то ожидаемый среднегодовой темп роста выручки в ближайшие 5 лет оценивается на уровне около +40%, что вполне согласуется с динамикой рынка мобильной рекламы. Таким образом, нет никаких оснований подозревать Экзалтер в завышении прогнозов.

🗓 Сбор заявок на участие в pre-IPO Экзалтер уже идёт на платформе Мосбиржи MOEX Start. Компания рассчитывает привлечь до 660 млн руб., установив цену одной акции на уровне 1320 руб.

👉 Более того, в планах руководства Экзалтер провести IPO на Мосбирже в 2028–2029 гг. К тому моментукомпания прогнозирует увеличение стоимости с нынешних 3,3 до 63,4 млрд руб. Согласитесь, такие перспективы выглядят очень привлекательно, и если вы квалифицированный инвестор и хотите поучаствовать в росте отечественного рынка мобильного маркетинга, то эта компания точно заслуживает вашего внимания.

Тем более, не забывайте про одну важную особенность pre-IPO: все заявки удовлетворяются на 100%, в порядке «живой очереди», а книга закрывается только тогда, когда весь объём размещения распределяется среди инвесторов, подавших заявки. Поэтому успейте занять лучшее место в этой очереди, если история вам близка, и вы верите в перспективу кратного роста бизнеса Группы Экзалтер. Для этого нужно лишь подать заявку любым удобным способом.

❤️ Ставьте лайк, если тема pre-IPO вам интересна, и тогда подобные материалы будут появляться у нас в сообществе чаще!

©Инвестируй или проиграешь