Выступление Лаврова обвалило рынок

Рынок не дождался ответа чиновников в понедельник и поэтому практически пропустил негативные новости. А вот во вторник вышел Лавров, и индекс посыпался. Геополитика часто раскачивает фондовый рынок, но, если посмотреть в прошлое, такие просадки быстро откупают. За последние 3 года было столько геополитических триггеров для падения, что даже сложно все вспомнить. 

Вот несколько примеров:

• Взрыв на Крымском мосту (октябрь 2022) – минус 8%, но восстановление заняло всего неделю. 

• Ожидание контрнаступления Украины (май 2023) – просели на 5%, за 2 недели просадку выкупили. 

• Смерть Навального (февраль 2024) – минус 4%, на восстановление ушло около 2 недель. 

• Курская область (август 2024) – минус 3%, восстановление заняло 1.5 недели.

И массу событий мы пропустили. Например, осенью 2022 года на несколько часов все начали обсуждать ракету, которая попала на территорию Польши. Вряд ли многие об этом вспомнят сейчас. 

Проблема откатов на геополитике в том, что в 99 из 100 случаев она не оказывает значимого влияния на рынок. Но очень редко риски срабатывают, и последствия оказываются крайне неприятными для индекса. Как, например, с началом СВО. Сейчас мы находимся в той стадии, когда все инвесторы видели уже 10 подобных эскалаций, и текущая вряд ли выделяется на их фоне. Тем более что решение вводится предыдущей администрацией, а договариваться нужно с новой. 

Продажа на эмоциях – типичная ошибка. Статистически – намного выгоднее покупать на таких просадках, а не продавать. Мы привели только 4 примера геополитических просадок, но по большинству картина похожая. Где-то восстановление занимает часы, где-то дни или даже пару недель. 

Можем ли сходить ниже текущих? Конечно можем, еще несколько громких заявлений чиновников и в ответ – дополнительный раунд эмоциональных продаж. Но концовка все равно будет одна и та же – рынок восстанавливается, потому что зависит от экономики. Еще раз напомним – хладнокровие рулит!