Лукойл объявил дивиденды 498 руб. Что делать с акциями?

Дивидендная доходность 6,8%. Дата закрытия реестра – 7 мая. В этом году Лукойл и Сбер поменялись местами, Лукойл заплатит в мае, Сбер в июне.



Итого: совокупные дивиденды Лукойла по итогам 2023 года составят 945 руб. (доходность 12,9% от текущей цены, от моей средней 14,7%). Очень хорошо (!). Я тоже хотел большего после отчета и прогнозировал от 530 руб. до 678 руб. на 1 акцию, при этом я искренне доволен той доходностью, которую дает Лукойл, и, даже не думаю в сторону продажи актива.

Вот мои ЗА и ПРОТИВ по Лукойлу:

✔️ Нефть Urals в рублях прямо сейчас 7 200 (!), очень высокий уровень цен

✔️ Потенциально рекордная прибыль в 2024 году – 1 179 млрд руб.

✔️ Недооценка по историческому P/E составляет порядка 30%

✔️ Возможный байбек 25% акций у нерезидентов с дисконтом 50% (на который у компании есть средства)

✔️ Одни из самых высоких дивидендов на российском рынке (Лукойл может не просто повторить, а перебить их в 2024 году)

❌ У Лукойла не растут операционные показатели (добыча стагнирует, переработка уменьшается – по моим расчетам, если Лукойл выдавят из Болгарии, их мощности по переработке будут на уровне 50 млн т в год)

❌ Атаки дронов на НПЗ (Нижегородский, Волгоградский) и поломка установки каталитического крекинга на Нижегородском НПЗ — носят ограниченный характер на прибыль компании

На мой взгляд, аргументы ЗА имеют больший вес. Продолжаю держать акции Лукойла, 2-я позиция в личном портфеле, в стратегии бумаги тоже есть.

Прочитайте мой большой обзор Лукойла, если держите акции: t.me/Vlad_pro_dengi/817

Вот мои свежие обзоры нефтегазовых компаний России (переходите и читайте):

Обзор Татнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/825

Обзор Роснефти: t.me/Vlad_pro_dengi/774

Обзор Башнефти: t.me/Vlad_pro_dengi/779

Обзор Новатэка: t.me/Vlad_pro_dengi/751

Всех, кто держит акции Лукойла, поздравляю с дивидендами! 👍

Подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики!