Собственно, что было очевидно когда полыхнул Иран.

Очень пахло рецессией, прибыли падали. Но, год к году в среднем по больнице уже рост.

Так что чтобы рецессия таки согласилась в этом году, нами нужны новые вводные данные, типа санкций от Китая(например за яо, а вдруг?, правда ему не только конкурировать с США, а ещё нефть нужна, так что будто хороший момент), или м2.

Пока не не пахнет, вряд-ли приток людей решить проблему Дронов.

Но, если вдруг, Украина как-то сможет эффективно наступать, то кто знает.

Дроны со стар линк это, увы, почти магия.

Но не решает вопрос наступления совершенно, когда у РФ тоже есть дроны.

Так что… Надо ждать, смотреть, ждать мира.


И да, важная проблема. Акции не могут упасть до нуля. Но до любой отметки выше — могут, даже если вы ждёте дд 50%. Не разовый.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3371

Упустить вот такой день — очень дорого, а еще после него не факт что упадет больше. И после него может быть день вниз.

Т.е. надо уметь круто трейдить чтобы поймать рост, и не поймать падение.

А еще, образный Сбер в такой день вырастет меньше, а СКБ — больше.

На длительном горизонте, эти дни сильнейшего роста — бОльшая часть роста индекса за упомянутые на картинке годы.

Ну и вообще, мне видится что в индексе много бумаг с проблемами, много бумаг без проблем и много бумаг проблемы которых позади, а в котировках это не отражено.

Так что… Правильные бумаги однозначно планирую дальше держать с плечом, хотя допускаю что надо будет что то уменьшить из-за риск мендежмента, на росте нефти много докупал, а на падении и акций и нефти — пока не продавал.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3363

Такс о насущном. Мои главные риски опасения — проморгать новое 24,02,22. Чем то что было тогда отличается от текущего момента?*

Ну во первых мы ждали конкретного события, точнее… Они ждали. Нам прямо об этом говорили три месяца из западных СМИ, мы ржали и наращивали плечо. Ну, я. 300% лонг кстати вполне себе да был, например, 21,02,2022… Правда было подрезано, там было убыток 60 млн руб в тот день, пришлось лонги уменьшить.

Сейчас конечно украинская пропаганда подвывает про мобилизацию, но это прям чётко пятая колонна, тогда западные СМИ агрессивно инсайдили про войну, узнавали и у нашего правительства и у своей разведки.

Так же были регулярные проливы на премаркете. Местами вкусно вкусно их выкупал… От части кстати на этом в лонге с плечами на падающем рынке до февраля мой счет прекрасно держался. Ну помимо грамотно выбранных бумаг. Просто без новостей обвалы… У меня были яйца выкупать это на сотни млн руб. Думюа много трейдеров тогда полегло, хе-хе. Впрочем потом 24,02 они на мне отыгрались)

( Читать дальше )

Короткое размышление вслух о типичных ошибках мышления на бирже. Сразу дисклеймер: мой подход другая крайность, и тоже не совсем правильный — он для агрессивного роста дохода, и то не факт что оптимален.

А (почти)однозначная ошибка — идет сво, нефтегаз бомбят, мира не будет… Куплю чуть дороже когда будет мир. Ну вот на первом трампоралли, когда мира для справки не было — рынок отскочил более чем на треть, и выяснилось что зря. Уверен кто-то из тех кто ждал купить на мире купил по хаям, и до сих пор сидит. Трейдеры могли заработать купив на 5-10 выше лоев, и продав на 5-10 ниже хаев. Но опять же — это трейдинг не имеющий нечего общего с инвестициями. Кто-то из вас кто живет рынком(только) давно, вполне имеет шансы купить круто. И потом круто продать. Остальные то куда? И самое смешное — уверенные то куда? Вас… т)
Вы не знаете что вы успеете и когда, и верно ли сделаете и не упадет ли после. В мир не меньше риска для рынка, в мир больше. Во время войны — война уже идет)

Если вы боитесь — вам не факт что надо инвестировать. Надо сначала побороть страх :)

( Читать дальше )

Что в декабре 24, что летом — в общем индекс падал ниже.

Но была большая разница: щас, например, финансы справедливо стоят дороже, а застройщики, металлурги, недохайткек и многая другая бесполезная фигня стоит дешевле.

Т.е будто бы часть падения в этот раз более справедливая.

Из негативного — оба выхода из пике были на надеждах мира. Что глобально возможно, хоть и мало вероятно. В этот раз если Путин решит что Донбасс не краеугольный камень, дешевле трубу с водой из Питера пустить. Люди умирать перестанут.

А доктрину защиты таки вешать на яо. В случае мира, и последующего нападения Украины издержки его применения будут совсем другими. Западные сми все равно обвинят во всем РФ, но мы торгуем больше с востоком.

Ой. Как так? 😳
И кстати не выглядит однозначно дёшево при этом.

Писал уже на эту тему в общем, но щас месяц прошел..

Итоги пяти месяцев 2026.

Плата за плечо — 20% счета.
Убыток по акциям — 7,5% счета.

Серебро в 0. На пике было более 15% убытка в нем. Убыток в битке где-то 6%.

Результат пяти месяцев — прибыль около 7%, без учёта дивидендов что пришли или отсеклись в банковской счёт.

( Читать дальше )

Мда, скалился конечно блогер, слово блин через предложение (

Хотя тот факт что блогер — уже скатился.

Перефразирую и дополню мысль из прошлого поста. На рынке обычно все движется вместе. Если золото растет, скорей всего серебро тоже. Если золото падает, скорей всего серебро тоже. Через время выходят что одно выросло, другое упало. Так бывает. За год. За пять. Но большинство дней — в одну сторону.

На одном фондовом рынке акций конечно аналогично.

И я вот говорю какие крутые компании а, б, в и г… (, банки, Нефтегаз)

Но есть куча компаний, которые могут упасть ещё на 30-50%, а я купить не захочу.

Почему бы нлмк не стоить 40? Мечелу десять?

Вуш с убытком в том году, а он вообще выживет? Щас 59, а хоть 9 он точно должен стоить? Ну я не погружался, может что-то разовое. Но все же у меня вопросы от чего убытки на ровном месте.

И при этом Транснефть с дивидендами около 200, по цене около 1400, и в далёком будущем ещё падение налога. Ещё с индексацией где-то на инфляцию. У меня кстати щас бумаги нет, но блин, это кратник года за три.

( Читать дальше )

Про втб и стоп лоссы. Я сегодня купил 300 000 ВТБ. По 90,00. Ну, до 90.

***

Описание сделки было такое:

По 90 взял 300к ВТБ, стоп поставил около 89,25)

Слухи, слухи.

***

И дальше в комментариях, в час с хвостом:

Раз растут что-то знают
И что-то позитивное
А если так, то рост должен быть больше

Но вообще казино

***

Закрыло меня, около 88.75. убыток до стоп лосс в рублях 240 тр, фактический 370.

Объем 300к, с учётом моей концентрации, для меня маленький. У меня щас три счета в общем управляются как один, и всего три акции, и таких маленьких позиций у меня нет.

Но даже это, просользнуло на 45 копеек, и больше чем в 1,5 увеличило убыток до расчетного стопа.

По этому не ставлю стопы. А если бы объем был миллион, да ещё бы тригернулся на новостях? Закрыли бы меня в планку, с убытком миллионов 8-10.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3340

Такс. Акции упали и все дешево… А ли?
На самом деле… У меня больше вопрос не к общей дешевизне акций. А к дешевизне конкретных бумаг, т.е. к неповоротливости нашего рынка. Сбер уже не 100, но 330 тоже абсурдно дешево когда рядом металлурги которые не платят дивиденды, и жгут кеш на туманные песпективы роста рпибыли в будущем.

Итак, я решил пройтись пря мпо всем бумагам но ультра поверхностно. Оценок три: +б 0 и минус. 0 это значит я хз, или нейтрально. Минус бумага дорогая, + — дешевая.

Начнем с нефтянки. Дешево все, кроме сургута АО.

Из 8 бумаг, 6+ 2 минус.

финансы:
БСП 0, МКБ 0 (я хз мб минус?)
Реник 0.
Биржа 0.
ДомРФ кстати — почему то дороже сбера, хотя ROE ниже… На лицо неэффективность в моменте. НО все равно ДомРФ это +
Сбер (оба), ВТБ, Т +
СКБ+

ВЫходит финансы 4 0, 6 +

Транспорт — Аэрофлот минус, совкомфлот 0

хайтек

ВК минус
Пози 0
Яндекс +
ЦИАН +
ХХ +

3+ 1 0

черный металл
мечел АО, АП, ММК, НЛМК, Северсталь — 4 минус, 1 0

добыча метала алмазов — все минус
Русал, гмк, эн+, алроса — с текущими уенами и сырьем не интересно ни разу

( Читать дальше )

Про СКБ. Важный нюанс который никто не учитывает, причем даже сама компания об этом не говорит. Заключается он в том, что регулирования прибыль сделкой немного занижена.

Во первых тормознули выдачу кредитов чтобы денег хватило на сделку, во вторых помимо разовой переоценки и прибыли от консолидации покупки — бизнес на размер купленного бизнеса стал больше.

Это в целом все мелочи, но тем не менее. Купленный бизнес прибыльный, хоть и куплен дешевле капитала. А далее интеграция, и экономия на масштабе, т.е в большой группе скб, купленный бизнес будет работать эффективнее чем отдельно.

А важный момент в том, что у скб какие-то такие сделки имеют место каждый год. И это повышает отдачу на капитал. Так бывает когда в менеджерах собственники.

Т.е они планируют регулярную прибыль 25% на капитал, а бонусом регулярные выгодные m&a.

И это все щас отдают за 2/3 капитала. Это явно стоит платы за плечи. Ну, при условии что не случится апокалипсис, что не невозможно.

---

Источник: https://t.me/ladimirkapital/3330

( Читать дальше )

Кстати про Новатэк, и плюсы компаний с крепким балансом. В целом я вполне люблю когда большой долг, а рентабельность бизнеса перебивает кредиты. Ну банки отдельная тема.

Новость:

ИНТЕРФАКС — Совет директоров «НОВАТЭКа» на заседании 25 мая рассмотрит вопрос о внесении изменений в программу приобретения (выкупа) глобальных депозитарных расписок (GDR), удостоверяющих права на ее обыкновенные акции, сообщила компания.
На конец 2021 года доля GDR составляла 17,46% уставного капитала.

Это байбек с дисконтом скорей всего. И на него есть деньги, поверх дивидендов.
Выкуп акций с рынка ведет к росу доли оставшихся акционеров, и росту дивидендов и денежного потока на акцию без роста бизнеса.

А еще супердолгосрочный драйвер: снижение налога с 40% до 25%. Это +25% к дивидендами и чистой прибыли компании. Исходя из предположения что СВО закончится конечно, иначе хрен. Аналогичные плюшки кстати у Трасннефти.

А более близкий драйвер — стоимость нефти и газа, вероятно газ, и небольшая доля Новатэка что не покрыта долгосрочными контрактами — уже должна давать больше денег, а с лагом еще хлеба даст рост нефти, и не только через продажу жидкостей, но и бОльашя часть газа привязана к ценам на нефть.

( Читать дальше )