Коммерсант пишет, что Китай вдруг неожиданно стал экспортировать палладий, при этом в Китае не ведется добыча металла. Цена вопроса в масштабах Норникеля небольшая, поэтому даже если это металл от ГМК, радоваться пока рано. В год компания добывает 2,6 млн унций, а экспорт из Китая за первые 5 мес года составил всего 5,2 тыс унций. При этом экспорт палладия из России в Китай за 5 мес сократился в 2 раза и это всего 56 тыс унций. Причина сокращения поставок — в росте производства электромобилей в Китае, где платиноиды не нужны. 

В общем, мы не знаем, чей палладий экспортирует Китай — российский или африканский, но факт в том, что объемы и цена вопроса не так существенны, чтобы оказать влияние на акции ГМК.

Я внимательно проанализировал 140+ комментариев к моему вопросу на смартлабе и примерно столько же ответов в моем телеграм канале.
Вопрос звучал примерно так: «на основании какого критерия страны делают свой выбор по отношению к России?»
Спасибо, ваши ответы помогли составить картинку.

Наверное единого критерия не существует, но есть некоторые закономерности:

😡Страны, которые заняли свою враждебную позицию против России, почти все являются военными союзниками США и находятся под очень сильным экономическим влиянием США 
🙂Страны-союзники России как правило имеют сильную властную вертикаль (что очевидно помогает им быть самостоятельными и не находится под чьим-то влиянием)
😡То есть фактически страны-противники России находятся под сильным влиянием США

Поэтому ключевым критерием союзности к России является политическая и экономическая самостоятельность страны, отсутствие зависимости от США.
Этот момент лишний раз напоминает, с кем на самом деле идет противостояние на территории Украины.

( Читать дальше )

На прошлой неделе у нас была надежда на разворот нисходящего тренда по индексу IMOEX, но Газпром 30 июня все испортил и вместо разворота рынок продолжил движение вниз. В то же время, мы видим, что положительные технические тенденции сохраняются в других бумагах, и с технической точки зрения 30 июня была хорошая возможность купить бумаги в аптренде, некоторые из которых вернулись к своим поддержкам. (Методику я подробно опишу в конце поста).





( Читать дальше )

о судьбе России...
в данный момент ряд стран забанили Россию в экономическом смысле.
ряд стран не стали этого делать.

знатоки, внимание, вопрос:

что является критерием, по которому можно отличить стран дружественных к России, от недружественных?
на основании какого критерия страны делают свой выбор по отношению к России?

upd. Например, Турция — страна с которой Россия воевала больше всех других за всю свою историю. А сейчас Турция не против России.

Ребята из Южной Кореи провели большой эксперимент.👀 Они изучали, как информация из виртуальных сообществ типа форумов и соцсетей влияет на инвестиционные решения участников и результаты их торговли. И выяснили, что инвесторы ищут на форумах вполне конкретную информацию или точку зрения. Какую? Ту, которая совпадает с их собственной. Таким образом они ещё больше убеждаются своём подходе (ведь они лишний раз это подтверждают), из просто уверенных становятся сверхуверенными и это безусловно влияет на их дальнейшую судьбу.☝️

Там они проанализировали 502 инвестора с самого большого южнокорейского трейдерского сайта и всё это подтвердилось самым натуральным образом. Выяснилось, что трейдеры в высшей степени подвержены выдавать желаемое за действительное в время чтения форумов и чатов. Более того, чем сильнее они хотят себя обмануть, тем более они потом уверены в своей правоте, то есть это такая адская петля. После чего у них появятся более высокие ожидания от своего трейдинга, они будут думать, что торгуют на бирже лучше других, поэтому чаще будут заключать сделки.🤑 Но вот доходность у них будет заметно хуже остальных. В целом, результаты подтверждают гипотезу, что участие во всевозможных трейдерских и инвестиционных коммьюнити провоцирует ошибки, более частые сделки и в целом негативно сказывается на прибыли.💸

взял из комментариев в своей телеге👍

Конечно это не сравнить с вчерашним подвигом Альфадиректа, который чпокнул меня на 75 тыс рублей непосредственно и ещё привел к упущенной выгоде >100 тыс руб. но все же

отправил свифт очередной себе в Армению, там в цепочке корреспондентов нарисовался проклятый Bank of Georgia, который развернул мой перевод обратно.

BoG чпокнул меня на $60, но это согласитесь терпимо.
зато доблестный Тинькофф за входящий свифт снял с меня $600 или 3%. И пофиг что услуга не оказана.

настроение негативное😢
два дня подряд это невыносимо😢

p.s. надо отдать должное, что банк Тинькофф 8 лет воздерживался от того чтобы чпокнуть меня, но сейчас чувствую возьмут свое сполна.
p.p.s. Тинькофф может кстати комиссию еще вернет. А вот из АДа я точно буду переводить средства к другому брокеру

21 марта в первой еженедельной заметке weekly observations я писал:

После 24.02.2022 произошли радикальные изменения всей “инвестиционной платформы” — ландшафта, на котором мы работали и принимали решения по акциям.

Через неделю, 28 марта, я развил этот тезис:

Мы можем играть в игру и выигрывать за счёт своих сил и компетенций только в том случае, если правила игры четко сформулированы и не меняются на ходу.

Поврежденная инвестиционная платформа — это игра, в которой правила временно отсутствуют. Мы можем строить гипотезы об инвестиционной привлекательности компаний, опираясь на факторы, которые завтра просто исчезают, потому что поменялись правила.

Рекомендую прочитать отдельный пост о том, как неопределенность на текущей инвестиционной платформе может создавать разброс оценки компании в сотни процентов. Основной вывод заключается в том, что разумные методы оценки мы сможем использовать лишь тогда, когда станут понятны новые правила игры

Именно по этой причине в нашем рейтинге акций ни у одной российской компании нет максимального рейтинга = 5. 

30 июня нам просто напомнили, что правил игры в текущей ситуации не существует.
Теория говорит о том, что существующие риски требуют большой риск-премии за инвестиции.
Практика показывает, что у нашего российского достаточно низкий free-float, а свободной ликвидности достаточно, чтобы инвесторы-физики игнорировали риски и покупали акции. 
Так что еще полетаем туда-сюда.

 
Интересно, эти страны навсегда откажутся от электроэнергии ИнтерРАО? Получается около 7% от выручки за 9 мес 2021 и 2,4% от выручки 2020.

Интересно, компания спишет зарубежные активы по итогам 2022? Сегодня например кредиторы трейдинговой компании Inter RAO Lietuva инициировали ее банкротство. Литовские активы на балансе кстати всего в 0,94 млрд оценивались.
Для сравнения: в Грузии 9,9 млрд руб активов и в Молдавии 5,5 млрд руб.

Калининградская ТЭЦ, входящая в ИнтерРАО кстати работает на газу, а прибалты вроде как отключили Калининград от российского газа. Мощность станции 900МВт, примерно 3% всех мощностей компании. Интересно, как будут решать эту проблему?

В чем причина данного движения? Окончание налогового периода?
Смягчение ограничений подействовало?
Пишите ваши версии в комментариях

Выложили первые видео с конференции: https://confa.smart-lab.ru/ 
Можно купить доступ целиком ко всем видео, либо по одному.
Для подписчиков смартлаб-премиум бесплатно (код доступа на почте).