Тимофей Мартынов

Читают

User-icon
7123

Записи

15044

Спикеры нашей конференции 29 октября

Спикеры нашей конференции 29 октября, которые уже дали согласие выступить:

Трейдерский зал
✅Каленкович
✅Роман Андреев
✅Ладимир Семенов
✅Владимир Мастерков
✅Алексей Ван
✅Ренат Валеев

Инвестиции
✅Макс Орловский
✅Василий Олейник
✅Андрей Карабъянц
✅Назар Щетинин
✅Сергей Попов (Malishok)
✅Илья Воробьев

✅Виктор Тунев (Ингосстрах Инвестиции)
✅Егор Сусин (ГПБ)
✅Дмитрий Шагардин (УК БСП)
✅Искандер Луцко (ITI Capital)

В зале инвесторов еще 4 свободных слота
В зале трейдеров 6 свободных слотов

29 октября
Москва
Кинотеатр Октябрь

https://conf.smart-lab.ru/


Почему новость о выделении 130 млрд для рефинансирования внешних долгов VK, YNDX и OZON хорошая для их акций?

Сегодня Коммерсант написал, что
Правительство выделило «Яндексу», VK и Ozon льготный кредит совокупно на 130 млрд руб., средства которого пойдут на выполнение обязательств компаний перед держателями их еврооблигаций.

Почему эта новость хорошая для акций этих компаний?

Дело в том, что самый плохой для акционеров вариант — это вариант когда их кинут и оставят ни с чем. Например, можно было бы обанкротить голландскую Yandex NV, не заплатив по долгам, а принадлежащий голландской «голове» ООО Яндекс — национализировать либо продать нужным людям за долги. Так например и случилось с компанией Petropavlovsk.

Если правительство выделяет деньги на рефинансирование кредитов, это снижает подобный риск и частично говорит о подготовке к цивилизованному варианту редомициляции данных компаний

Напомню, что позиция в акциях VK является самой большой в моем портфеле. Я считаю, что в случае аккуратной редомициляции VK акции могут быть переоценены вверх. 

@mozgovikresearch

Что мы сделали на смартлабе в июле 2022?

👉Завершили дизайн/верстку новой мобильной версии (пока в производстве)
👉Сократили вложенные ответы на форуме/чате (шаг к форуму в мобильном приложении)
👉Сделали топ-комментариев за сутки.
👉На графики фин.показателей компаний нанесли числовые значения (см. например, чистая прибыль Магнита)
👉Разработали новый шаблон для писем, отправляемых нашим юзерам

👉Сделали авто-платежи в платежном окне смартлаб-премиум (тестируем)
👉Сделали отправку письма после оплаты смартлаб-премиум 
👉Премиум-пользователям сделали особую «пуговицу» (💎) около имени

👉Мелкие задачи: 9
👉Исправлены баги: 5
👉IOS Приложение: сделали виджет с новостями на экран и сделали правки комментариев
👉Android Приложение: переписали экраны, переделали комменты 1 уровня, переделали форму написания ответа, переделали комменты 2 уровня, мелкие баги.

Weekly #19. Последствия расконвертации GDR для отдельных акций. Кто в зоне риска?

15 августа стартует расконвертация расписок в локальные акции (только для тех, у кого расписки учитывались в российских депозитариях). 

Что мы знаем?
✅ Мы знаем какая была программа ADR/GDR по каждой компании

Чего мы не знаем?
❌Какая доля программы GDR по каждой акции учитывалась в локальном депозитарии и принадлежала тем, кто вправе их продавать на Мосбирже
❌Какая доля расписок уже была куплена за бугром, расконвертирована и слита в локальный рынок в апреле 
❌Какую долю расконвертированных расписок их держатели захотят продать

Аналитики ITI Capital сегодня написали
По нашим оценкам, на руках у держателей находятся расписки объемом ₽7 728 млрд ($124 млрд)

Это не сходится с нашими подсчётами. Мы посчитали суммарную капитализацию всех программ ADR/GDR по всем российским бумагам и получили текущую их стоимость на уровне 4,6 трлн рублей.

( Читать дальше )

Как снижение потребления может повлиять на прибыльность генерирующих компаний?

Сегодня системный оператор опубликовал данные по потреблению электроэнергии в июле.
Потребление практически не изменилось год к году и составило 81,9 млн кВт∙ч против 82,1 млн кВт∙ч год назад.
По первому полугодию рост потребления составил около 2%.

Как снижение потребления может повлиять на прибыльность генерирующих компаний?
Данный график показывает, что до настоящего момента, потребление э/э в 2022 году выше, чем в любой из последних трех лет 2019-2021.
Системный оператор сообщает, что за 7 месяцев э/потребление +1,8%г/г, а с учетом сопоставимых погодных условий это +2,6% г/г.

Коммерсант 28 июня писал о снижении энергопотребления.
18 июля Коммерсант написал о снижении покупки мощности.
Стоит ли переживать по этому поводу?


( Читать дальше )

Как в текущих условиях ставить долгосрочные цели?

Как в текущих условиях ставить долгосрочные цели?
Если вы помните, я раньше по 1-м числам месяца ставил долгосрочные цели.
Чем мне и не нравится текущий момент: в условиях, когда высока неопределенность и почва буквально уходит из-под ног, строить долгосрочные цели становится невозможно. Приходится жить одним днем, а это недальновидно.

После 24.02.22 я стал куда меньше читать книги, и стал гораздо больше анализировать текущие новости, и, полагаю, большинство из вас заметили за собой примерно тоже самое. Говоря про длинные цели, понятно, что всех нас с вами объединяет одна и та же цель: финансовая безопасность.

Если представить, что мы с вами сейчас по исторической аналогии находится накануне 3-й мировой войны, то можно сравнить текущий момент с:

👉Россия 1914 года
👉Германия образца 1914 года
👉1939 году в СССР

Я как раз сейчас прочитал пару книг про эти исторические события, и хочу сказать вам, что в этом случае… ставить долгосрочные цели практически нелепо.

Честно говоря, если один из этих сценариев не дай бог реализуется (и если предположить что впереди у нас сценарий большой войны, гиперинфляция и голод), то кроме цели эвакуации (эмиграции) даже мыслей никаких других нет.
Мы кстати знаем, что многие из тех, кто мог, и кого на родине мало что держало, собственно так и поступили. Некоторые, мало того, что уехали, так еще и мосты за собой сожгли.



( Читать дальше )

Кто выигрывает от остановки газа? Снятие валютных ограничений. Как открыть счет в Грузии?

Всем привет! Давно не делали, решили попробовать сделать рассылочку по итогам прошлой недели.
Нужен фидбэк, полезно или нет?:)

❤️112⭐️5💬104 Кто в России выигрывает от сокращения / остановки поставок газа в ЕС - Финансовый архитектор 

❤️108⭐️8💬192 О безработице. часть 2  — dekab1

❤️81⭐️33💬102 Как открыть счет в грузинском банке — ves2010

❤️90⭐️8💬103 История мамкиного инвестора — Ilya

❤️60⭐️24💬16 На радость инвесторам и эмигрантам: российские валютные ограничения смягчили, намыли и сделали белыми и пушистыми — Павел Комаровский

❤️49⭐️14💬10 АЛРОСА.Потускневшие алмазы.Часть4. Настоящее и будущее алмазного рынка и Алросы  — CM&E

Все топ-посты оперативно выходят в нашем телеграм канале: @smartlabnews

Вы не можете соединить точки, глядя в будущее....

Вы не можете соединить точки, глядя в будущее....
Вы наверняка слышали легендарную речь Стива Джобса перед выпускниками Стэнфорда.
В самом начале Джобс рассказывал про соединение точек.

Он сказал буквально следующее:
Вы не можете соединить точки, смотря вперед. Вы можете соединить их только, оглянувшись в прошлое. Остается лишь надеяться, что когда-нибудь в будущем эти точки сложатся в рисунок… Поэтому вам придется довериться тем точкам, которые вы как-нибудь свяжете в будущем. Вам придется на что-то положиться: на свой характер, судьбу, жизнь, карму, что угодно, потому что уверенность в том, что все точки как-нибудь сложатся в четкий путь заставят слушать вас свое сердце даже в том случае если вам покажется, что вы сбились с хорошо проторенной дорожки. 

Вот я хотел просить вас: как вы понимаете эту фразу? В общем, ваши версии в комментарии.

Я конечно понимаю даже на своем примере, это. Но я не понимаю, в чем полезность этой информации, что она дает?
Смысл примерно такой: не парьтесь, вы никогда не узнаете, что конкретно из вашего прошлого пригодится в вашем будущем.
Но в чем конкретная полезность этих высокопарных слов, я так и не понял. 
...

Такой подход никогда не подводил меня и он изменил мою жизнь 
— говорит Джобс. Какой подход? Что конкретно изменило его жизнь?
Может мне кто-нить доходчиво объяснить наконец? 

Сколько на самом деле стоит баррель Urals и каков дисконт к Brent?

С некоторых пор российская нефть Urals тогуется в «серой зоне» и понять какие там на самом деле цены весьма непросто. Минэкономики сообщало, что средняя цена Urals в июне составила $90, при этом средняя Brent была примерно $117. Таким образом средний дисконт в июне мог составлять около $27.

Сейчас складывается интересная ситуация: ценовое агентство Argus считает, что дисконт сократился до $15, в то время как Reuters оценивает этот дисконт намного выше, в $32,50. Platts тоже оценивает размер скидки на российскую нефть примерно так же. Нефтяники российские вроде сами не особо верят Аргусу, но тем не менее ситуация интересная.

Так что, дорогие друзья, кто в курсе, каков на самом деле текущий дисконт, с которым идет российская нефть на экспорт?

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн