В декабре сработало много идей
Яндекс
ОЗОН
Мосбиржа
Лента
Ленэнерго пр
и др.

Почти все акции в портфеле лучше индекса

Утром писал в чате, что высокий риск, что ЦБ не понизит ставку более чем на 0,5%, т.к.
-   выросли инфляционные ожидания

-   с 4 декабря рубль ослаб почти на 7%.

Понижение ставки на 0,5% уже в цене.
Многие уже мечтают о снижении ставки на 1% или даже больше
Поэтому утром хеджировал портфель через MIX шорт на время заседания ЦБ

Прав или нет, время покажет.
По крайней мере, решение аккуратное и с низким риском

⚡️МОНИТОРИНГ ХАЁВ
говорил же медвежий закончился, а вы не верите всё

📈KROT pump&dump +10% new 1y high +70% in 10 days
📈LSNGP new ATH +1,2%
📈GEMC +2,5% new 9mo high
📈GMKN +1,4% new 9mo high
📈TGKA +5%, new 3,5 mo high, best day in 7mo
📈MVID +2,7%, new 3mo high
📈YDEX +2,9% new 4 mo high
📈ALRS +2,5% new 3 mo high
📈OZON +1,9% new 3 mo high
📈LKOH +2,2% new 2 mo high
📈MSNG +1,9% new 3 mo high
📈CHMF +0,9% new 3 mo high

Госдума приняла закон, который позволяет российским эмитентам в 2026 году обменять облигации с номиналом в валютах недружественных стран на рублевые бумаги. Речь идет о добровольном обмене для держателей таких выпусков с сохранением сроков погашения и пересчетом номинала по официальному курсу Банка России. Фактически это еще один шаг к снижению валютных рисков на внутреннем долговом рынке.

Ключевая причина появления этого механизма кроется в санкционных ограничениях и инфраструктурных рисках. Валютные облигации, даже размещенные внутри страны, остаются уязвимыми к расчетным сбоям, блокировкам и юридической неопределенности. Для эмитентов это повышенные операционные издержки и риск технических дефолтов, а для инвесторов ограниченная ликвидность и сложность обслуживания таких бумаг.

Основными бенефициарами данного решения станут крупные корпоративные заемщики с действующими валютными выпусками, и прежде всего компании из сырьевого сектора, транспорта и промышленности. Выигрывают также и институциональные инвесторы, которым рублевые инструменты проще учитывать и рефинансировать. Менее выгоден обмен инвесторам, ориентированным на валютную доходность и хеджирование от ослабления рубля.

Смотрю Позитив в числе фаворитов в стратегии ВТБ на 2026 год.
Ожидают, что отгрузки вырастут с 38 до 54 млрд.

Тут сразу 2 вещи вызывают сомнения:

👉Во-первых, в этом году совсем не похоже что отгрузки дотянут и до 33 млрд.
👉Во-вторых, даже если дотянут до 33, то чтобы попасть в прогноз ВТБ, им надо будет вырасти на 63% в 2026 году. А пока я никаких предпосылок для роста айти сектора в 26 году вообще не вижу.

Теперь давайте посмотрим на прогнозы инвестдомов по выручке Позитива на этот (2025) год, которые были у банков год назад:

Альфа = 55 млрд
ГПБ = 62,6 млрд.

С учетом того, что ща 9 мес выручка составила 11 млрд и 4 квартал исторически составляет примерно 60% выручки, по году выручка может составить ну млрд 28.

Сегодня разберем параметры новых выпусков облигаций ПАО ГК «Самолет». Строительная отрасль переживает тяжелые времена на фоне сокращения спроса из-за жесткой денежно-кредитной политики Банка России. Однако первые шаги для ее смягчения уже приняты, а цикл снижения ключевой ставки запущен. Так, многие аналитики прогнозируют снижение ставки на 100 б.п. уже в ближайшую пятницу, что может положительно сказаться как на динамике долгового рынка, так и на сфере недвижимости.

ГК САМОЛЕТ-БО-П19

🔹Об эмитенте

ПАО ГК «Самолет» — одна из крупнейших федеральных proptech-корпораций и девелоперов полного цикла в России, основанная в 2012 году. Компания строит жилые комплексы, развивает IT-решения в недвижимости (онлайн-платформа «Самолет Плюс»), управляет фондами, занимается ИЖС и финтехом.

🔹Согласно отчету компании по итогам 6 месяцев 2025 года (МСФО):

• Выручка: 170,9 млрд руб. (+0,1% (г/г));
• Чистая прибыль: 1,8 млрд руб. (-61,0% (г/г));
• Долгосрочные обязательства: 475,0 млрд руб. (-14,8% за 6 месяцев);

Большое количество финфлюенсеров продают заманчивые курсы в стиле «Не думай, копируй и зарабатывай вместе с нами». Новички, плохо разбирающиеся в биржевом ландшафте, часто попадают в «неприятные» ситуации. Поэтому решил обобщить факты, регулярно публикуемые регуляторами о копитрейдинге.

Копитрейдинг: что нужно понять до того, как нажать кнопку «Copy»

Копитрейдинг давно продают как удобный вход в рынок. Мол, не нужно разбираться, учиться, ошибаться — достаточно выбрать «успешного трейдера» и повторять его сделки. Рынок сам всё сделает за вас. Именно эта идея и является главным источником проблем.

По факту копитрейдинг — это форма имитационной торговли, при которой решения по входу и выходу из сделок принимаете не вы. Более того, во многих моделях вы даже не осознаёте, когда именно они принимаются. Сделки открываются автоматически, часто в высокорискованных инструментах, с плечом, на коротких таймфреймах. Это не инвестирование и не «умный пассив». Это делегирование контроля без понимания логики происходящего, что прямо отмечается международными регуляторами финансовых рынков