Новости рынков

Новости рынков | Акции ИнтерРАО перепроданы, но краткосрочный триггера для роста отсутствует - ВТБ Капитал

Компания ИнтерРАО представила свой отчет на этой неделе. Прибыль и EBITDA превысили на 2-10% ожидания аналитиков ВТБ Капитал и консенсус прогноз рынка. Аналитики пишут, конференц-колл не принес ничего принципиально нового, а раскрытие стоимости акций ИнтерРАО откладывается на долгий срок, — до тех пор пока не возникнут какие-то либо создающие стоимость поглощения (M&A). А пока акционерам придется довольствоваться дивидендной доходностью 3-5% и инвестициями, которые нужны чтобы прибыльность осталась без изменений. По словам экспертов, менеджмент собирается запустить ряд проектов, на которые будет потрачена львиная доля операционных потоков компании. Пока не будет значительных сделок M&A, это будет сдерживать переоценку акций. 

По мнению ВТБ Капитал, акции ИнтерРАО выглядят перепроданными по EV/EBITDA=0,9, но краткосрочных триггеров для роста акций нет. 
ВТБ Капитал рекомендует покупать акции ИнтерРАО с целью 6,30 и предполагаемой доходностью 47%, но с оговоркой, что потенциал будет раскрыт в долгосрочном периоде.
13 комментариев
Главное, что риск выхода из индекса MSCI ушёл (перешёл на мейл). Так что все будет хорошо)
avatar
Олег Кузьмичев, для долгосрочного инвестора MSCI вообще никакого значения иметь не должен
кое-кто нахитрил -
ИнтерРАО прикупил? 
avatar
Виктор Петров, подумываю, что надо продавать)
Покупайте с доходность 100%, но не знаю когда. Hyg-капитал
avatar
Это в 15 году они перепроданы были, с тех пор выработка упала, а капитализация выросла в 4 раза.
Станислав Потемкин, несомненно
Тимофей Мартынов, так акции падали краткосрочно из-за этого давления в том числе. Но Илья Питерский всех успокоил
avatar
У меня на бычьем рынке Интер-Рао единственная инвестиция в минус. Умудрился получить минус на бычьем рынке. Заходил в долгую.
avatar
Я жду Ирао по 2.50
Сберегатель (Сэр Лонг), ждать не означает дождаться 😁😁😁
Ирао отбилась от 4х летней трендовой.
avatar
V., это ловушка
Это были одни из первых акций, которые я приобрел, потом понял что дела труба и попрощался с ними, там что то типо аэрофлота где сидят ребята с акциями на сотни миллионов и пока они все не раскупятся скорее всего ничего никуда не пойдет, да и то они потом снова уронят рынок и выкупят их назад. Я думаю что и щас эйфория преждевременная, народ щас прикупит их и они через недели вернутся назад падать

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн