dr-mart

Белуга груп - знакомимся с компанией по отчету за 1 полугодие

Все когда-то бывает впервые, и первый раз я посмотрел на эту компанию сегодня. Сразу скажу о впечатлении:
не впечатлило. Почему? Компания недешевая, акции выросли почти в 2 раза в этом году, P/E=15, довольно высоко, ну и перспективы роста ее я оценить пока не в состоянии. ДД по прошлому году 2,4%.
Долг высокий, (debt/ebitda=2,4), а рентабельность чистой прибыли всего 2,4% (Рентабельность EBITDA 12%). Это говорит о том, что компания чувствительна к росту процентных ставок.
👇
В группу входят: 👉18 производителей/дистрибуторов алкоголя 👉5 розничных алко-компаний 👉5 производителей питани Бренды водки: Белуга, Мягков (поскольку не пью, остальных не знаю)
👇
По полугодию вроде рост выручки  на 20%, но прибыль выросла на 10%. Но с учетом уменьшения числа акций Прибыль на акцию выросла на 22%!
EPS = 35,76 руб (год назад было 29,41 руб). В отчетном периоде 3 600 тысяч акций было погашено и на 30 июня 2020 года общее количество
выпущенных акций ПАО «Белуга Групп» составило 15 800 тысяч обыкновенных акций.
👇
Долгов было 15 ярдов, стало 19,7 млрд. Ставка 8,5%. Я честно говоря так и не понял, куда так много долга потребовалось? На выкуп акций чтоль?
👇
Чистые активы 18,5 млрд руб. Из них 10 ярдов стоимость брендов и 3,5 млрд гудвилл, отсюда P/B=6,5. 
👇
Ну вот пока и всё. Ничего такого, чтобы можно было покупать. В марте-апреле в акции были странные покупки, возможно, связанные как раз с выкупом акций самой компанией. Такие действия радуют текущих акционеров, но делают акции менее выгодными для покупки для новых. Будем наблюдать со стороны.

Подробно про компанию тут: https://smart-lab.ru/forum/BELU
★1
17 комментариев
Лучше в самогонный аппарат инвестировать. Там рентабельность выше. Я примерно считал, у меня 49 рублей за бутылку водки себестоимость и это при использовании британских турбодрожжей. Так что себестоимость еще можно значительно снизить.
avatar
Bazilius, выходи на биржу! :)
avatar
Bazilius, народу толкаешь? можно у тебя напрямую взять?
avatar
Vanger, не продаю. Для себя и друзей исключительно)
avatar
Вот на кой им надо было выходить на рынок? Для чего, зачем, к чему этот «цирк»?
Если этот русурс для некоторых лишь людей, то тогда ещё понятно и претензий не имею.
Но если этот ресурс для всех, кто здесь зарегался, то не поленитесь, пожалуйста, пару слов написать для «малышей». Интересно ведь!!!
Вы, Тимофей, зря портите зрение, анализируя неанализируемое… Я эту кампашку смотрю все время, но ни разу не торговал, ибо единичные лоты, стоимостью больше 1000 р. не вызывают оптимизма. Подожду цены ближе к номиналу, т.е. НИКОГДА или до резкого падения, вследствие… ну чего-то нам неведомого.
avatar
corsair, 
я торговал.
закончились драйвера роста — я и вышел.
smart-lab.ru/blog/595449.php
avatar
corsair, мне просто интересно
точек продажи они пооткрывали. У меня даже почётная карта скидок есть. Меня знают в лицо и обращаются вежливо по имени и отчеству
avatar
Виктор Петров, редкий гость наверно, поэтому и преклоняются.
avatar
corsair, ну не знаю. Когда вхожу они хором: о, здрасти приехали, опять Алкаш Вонючий припёрся.
avatar
Виктор Петров, гы… Смешно.
avatar
Виктор Петров, ну вот в отчете про это нет.
ты стало быть побухиваешь регулярно?:)
Тимофей Мартынов, только это подкрашивает Петербург стопицот миллионов оттенков серого 
avatar
Белуга групп — это Российский ответ Илону Маску
Работает в растущем сегменте, инновационная компания
По моему — HOLD
Или даже — HODL
avatar
Андрей Л. (Гуру Хренов), 
антисептики задушили белугу ))
avatar
С оборотом 3 Мио рублей за сессию смысл что-то там анализировать??? Там 5 миллионами рублей в стакане цену на десятки процентов двигать можно.
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW