dr-mart

Новая стратегия Русагро.

20 ноября Русагро тайно провела День аналитика. Почему тайно? Потому что в открытых источниках информации  об этой встрече нигде не было. Если коротко, то были представлены новые моменты новой стратегии:
  • Новое 5е направление — молочка
  • экспансия на китайский рынок — по плану в течение 7-10 лет 50% выручки генерить за счет Китая
  • юридический адрес планируется поменять с Кипра на Китай
  • получение листинга на китайских площадках
Теперь детали.
  • думают, что ценовой цикл изменился, самое плохое позади
  • видят: была low price = $0.1, стала $0.128, долгосрочная sustainable price = $0.14-0.17/фунт
  • пр-во сахара в 2018 будет существенно ниже 2017 / пока компания откладывает 0.5М тонн на продажи в 2019 чтобы продавать по высокой цене
  • рентабельность EBITDA сахарных заводов 15-25% в зависимости от (1) наличие дешугаризации, (2) объем переработки, (3) доля сахара в свекле
  • c/х компании банкротятся, есть кого консолидировать через покупку их долга
  • дешевое фондирование от государства заканчивается, т.к. Россия выполнила стратегические задачи по самообеспеченности многими сельхозтоварами и дальше халявно кредитовать перепроизводство смысла нет
  • самообеспеченность: зерно 170%, раст масло 153%, сахар 105%, мясо 93%, картошка 87%, овощи 86%, молочка 82%.
  • Россия уже активно экспортирует зернышко и маслице и хочет пойти на экспорт по другим категориям. 
  • Молочка в Русагро будет концентрироваться на сыре и слив.масле и будет ориентировано на Китай.
  • 25-50% чистой прибыли, вероятно, будут распределяться в виде дивидендов
  • SPO возможно в следующем году или через год, чтобы удержать коэффициент «чистый долг/EBITDA» ниже 2
  • Масложир: капвложения на 2018 и 2019 годы соответственно на уровне 1,2 млрд руб. и 1,6 млрд. руб.
  • план расширить производство свинины с 205 тыс т в 2018 году до 296 тыс т в 2019 и 377 тыс т — в 2021 году.
  • падает потребление всех видов мяса, пр-во в РФ растет / цена не упала, потому что (1) пошел экспорт, (2) закрыт импорт из Бразилии, (3) США не ввозят из-за санкций, (4) Белоруссия пошла экспортировать в Китай / росс свинина пошла через Белоруссию этим путем, (5) есть такой же шанс по Казахстану
2 комментария
+1
Присматриваешься к компании?
avatar
Владимир Литвинов
Проверенный аккаунт
Компания активна. Посмотрим что из этого выйдет.
avatar
Роман Климов

полезные записи за 24 часа

★13 13 С наступающим! Ралли Деда Мороза. Крипта и недвижка падают. Инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★8 6 Мой портфель акций на 29 декабря 2024
★7 25 💣 ИНФЛЯЦИИ приказали снизиться.. и она послушалась. Как за одно заседание вдохнуть жизнь во весь рынок?
★7 56 Итоги эксперимента "FIRE в России", прошло 7 лет (портфель, доходность, пассивный доход, выводы о фаере)
★7 50 Впервые: российский трейдер на сотни миллионов долларов написал книгу 
★7 177 Итоги - как я купил квартиру в 0,7% ипотеку под сдачу
★5 33 Почему мы чаще фокусируемся на негативных мыслях?
★4 0 🗓Итоги недели на финансовых рынках🐾
★4 5 ⭐️Котайджест: спасибоэтому году, ждем следующий☃️
★3 2 Распаковка подарков от X5 Group, Тинькофф, Займера, IVA, Whoosh, Альфа-Капитал
+125 50 Впервые: российский трейдер на сотни миллионов долларов написал книгу 
+108 177 Итоги - как я купил квартиру в 0,7% ипотеку под сдачу
+95 56 Итоги эксперимента "FIRE в России", прошло 7 лет (портфель, доходность, пассивный доход, выводы о фаере)
+94 18 В чем настоящая причина инфляции и почему Набиуллиной ее не победить. В одной картинке.
+73 21 В Москве появились пивные биржи.
+72 33 Почему мы чаще фокусируемся на негативных мыслях?
+69 57 Итоги моей алгоритмической торговли за 2024 год
+66 1 2024-й распался на две половинки
+65 22 🙈 Алгошник...
+64 53 Итоги года по IB. Что принес американский рынок инвесторам из РФ?

самые обсуждаемые сегодня

177к Итоги - как я купил квартиру в 0,7% ипотеку под сдачу
97к Баку требует от Москвы
67к Итоги моих инвестиций за 2024г. А всё не так и плохо!
57к Итоги моей алгоритмической торговли за 2024 год
53к Итоги года по IB. Что принес американский рынок инвесторам из РФ?
50к Впервые: российский трейдер на сотни миллионов долларов написал книгу 
38к Аналог накопительного счёта на фондовом рынке
33к Почему мы чаще фокусируемся на негативных мыслях?
30к Итоги 2024г
34к Взлёт рынка акций завершается? Будет ли коррекция?

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн