Откуда во фьючерсе временной распад?

Из-за разницы в процентных ставках. Рубль завтра будет стоить дороже чем сегодня так как 9,25% ставка.

фьючерс бакса дороже спота на 8%, видимо это связано с разницей процентных ставок. Точный механизм не знаю, может кто-то обьяснит.

На споте если куплены доллары не под обеспечение, то тоже будете платить за позицию.

Представьте, что Вы покупаете акции и продаете фьючерс на них. Цена на фьючерс будет такой, что итоговая доходность будет примерно равна безрисковому размещению этих средств. Чем дальше дата исполнения фьючерса, тем выше на него цена.
Если Вы продаете акции и покупаете фьючерс, это можно рассматривать, как привлечение денег на срок. Опять же чем больше срок — тем дороже обойдутся средства, тем больше разница стоимости основного актива и фьючерса.
С фьючами по валюте ситация близкая — продав доллар и купив Si и безрисково разместив рубли, Вы получите примерно рыночную ставку по доллару.

Суть, на мой взгляд, проста. 
Вы можете сейчас купить 1000 акций Газпрома, единомоментно заплатив 121 000 руб., а можете купить фьючерс с поставкой через месяц, лишь частично отвлекая средства в размере ГО (ок 15% — 18 150 руб.), а остальное заплатить в момент экспирации. Фьючерс стоит чуть дороже как раз из-за этой отсрочки платежа. Ведь Вы не полностью оплачиваете акции, и свободные деньги можете вложить, например, в однодневные облигации) Деньги стоят денег. Чем ближе к поставке, тем эта надбавка за отсрочку платежа меньше.

мне тоже стало интересно, но не стал трогать эту тему =) что там за распады =))

будет ли это аналогом покупки опциона пут?

аналог/синтетика пута = шорт фьюч + лонг колл.

Имеется в виду сжатие контанго или бэквордации к экспирации фьючерсов по отношению к спот) можно назвать этот процесс и временным распадом в принципе