Блог компании БКС Мир инвестиций | Самые перепроданные акции: ищем идеи на отскок

Осцилляторы могут предупреждать об окончании тренда, а также о состояниях перекупленности и перепроданности, при которых нарастает вероятность сильного импульсного движения. Сегодня рассмотрим случаи перепроданности. Ищем бумаги, по которым осцилляторы находятся вблизи своих минимальных значений, а также оценим потенциал на отскок.

Как используются осцилляторы

Осциллятор — опережающий индикатор, отслеживающий перегрев тренда.

К наиболее популярным осцилляторам можно отнести Индекс относительной силы (Relative strength index, RSI) и стохастический осциллятор (Stochastic oscillator).

RSI сигнализирует о перепроданности, когда находится у нижней границы своего диапазона — 20–30. В такой ситуации продажи замедляются, и медведи становятся уязвимы к внезапному старту даже слабой покупательской активности. Заканчиваться все это может сильным выносом цены наверх, который подогревается массовым закрытием коротких позиций.

В зависимости от фазы рынка границы RSI могут сдвигаться. Во флэте нижняя граница пролегает в районе 30, на бычьем рынке — в районе 40, на медвежьем — 20.

Стохастический осциллятор, или стохастик, работает аналогичным образом. Низкое значение индикатора (25% и ниже) говорит о перепроданности и сигнализирует трейдеру о возможном накоплении импульса для отскока.

RSI и стохастик также могут находиться немного выше зоны своих минимумов, но при этом предупреждать о постепенном завершении нисходящей динамики. Речь идет о случаях бычьей дивергенции — когда цена рисует новый минимум или тестирует предыдущий, но осциллятор не следует за этой динамикой.

Для наилучшего результата осцилляторы используются вкупе с другими методами технического анализа. Также можно подключать фундаментальный анализ.

Осцилляторы на минимумах

Для поиска самых перепроданных бумаг возьмем стандартные параметры популярных осцилляторов, которые во всех системах используются по умолчанию. По отобранным бумагам добавим оценку фундаментальных аналитиков БКС.

ЦИАН, Займер и ЭсЭфАй находятся вне покрытия фундаментального анализа БКС. По Диасофту и НОВАТЭКу сохраняется «Нейтральный» взгляд. А по Делимобилю он вовсе «Негативный». Подробнее рассмотрим три бумаги с позитивным фундаментальным бэкграундом — X5, ЛУКОЙЛ и Фикс Прайс.

X5

• По акциям X5 и RSI, и стохастик находятся в зоне перепроданности. Заметно сужение волатильности. Индикатор RSI показывает бычью дивергенцию — минимум в котировках не подтверждается обновлением минимума на осцилляторе.
• Из минусов технической картины можно отметить потерю долгосрочного восходящего тренда, а также наличие нисходящей линии. При этом просматриваются зоны горизонтальной поддержки — район 2478 руб. и 2366 руб. Вблизи одной из них происходит текущая консолидация.
• Потенциально, с учетом накопленной перепроданности, возрастает вероятность отскока. Однако при имеющихся негативных факторах его сила может быть ограниченной. Потенциальные цели отскока — блок 2660–2730 руб. и район нисходящей — 2890–2960 руб.

ЛУКОЙЛ

• По акциям ЛУКОЙЛа в зоне сильной перепроданности находится стохастик. RSI находится вблизи зоны минимумов, но оставляет потенциал для продолжения снижения.
• В случае отскока возможны движения к 5550 руб. Далее сильным сопротивлением будет служить зона дивидендного гэпа.
• Из негативных моментов — вблизи текущих значений отсутствуют значимые долгосрочные поддержки. В моменте цена пытается найти поддержку в районе, от которого 29 января произошел откуп просадки. Повторное подтверждение активности покупателя на данном уровне будет служить позитивным сигналом.

Фикс Прайс

• C октября прошлого года акции Фикс Прайс пытаются нащупать баланс, находясь в боковой консолидации. Цена вполне может выйти из данного боковика наверх, однако предугадать точный момент этого события может быть непросто.
• В текущем моменте о перероданности сигнализирует стохастик. Повышается риск локального отскока. Ближайшая цель отскока — район локальной нисходящей — 0,594–0,598 руб.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией