Сегодня про Лукойл

Рыночная цена = 5550

Краткие итоги за 6М2025 года по МСФО:

Выручка -20%
Чистая прибыль -51%

Позитивные новости за последнее время:

🟢Выкупили собственные акции
🟢Сохраняется высокая див. доходность в нефтянке

Риски, присущие Лукойлу:

🔴Зарубежные активы могут быть проданы
🔴С баксом и нефтью дела обстоят не очень
🔴Кубышка была потрачена

Лукойл однозначно потерял в привлекательности. Санкции, увеличенный дисконт нефти, опустошение кубышки. Но может всё обойдётся?

Уровень задолженности низкий
Долг уменьшился на 54.5% с 2021 года.
Net debt/EBITDA = -16x.

Как менялись выплаты в последние годы:

13.4% выплачено за 2022 год
12.7% выплачено за 2023 год
15.6% выплачено за 2024 год

Рекомендованный дивиденд — 397₽.

Ожидается по итогам 9 месяцев 2025 года. Отсечка12 января.


Нефтяник держался молодцом, пока не грянула новая порция санкций. Напугали ли они рынок? Ещё как — акции снизились 12% к текущему моменту после выхода новости.

Зарубежные активы могут продать, а могут и не продать. Лицензии продлили, теперь всё упирается в сроки — если произойдёт что-то позитивное в геополитике, то от Лукойла могут отстать. Тем не менее, дисконты на нефть растут, что в первую очередь важно для нефтяников.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊