Дивидендная осень

Основной дивидендный сезон за 2024 год закончен, но впереди осень, когда некоторые компании заплатят промежуточные дивиденды. Собрал небольшую подборку из 10 компании с дивидендами больше 2%!

📌 Дивидендная десятка 🏋‍♂

— Headhunter 🔖. У компании отсутствует долг, Capex и необходимость в оборотном капитале, поэтому кэш за 1 полугодие 2025 года вырос с 5.4 до 13 млрд рублей. Настоящая кэш — машина, поэтому за 1 полугодие ожидается дивиденд в размере 233 рублей (на выплату требуется чуть больше 10 млрд)!Правда велик риск, что дивиденд за второе полугодие будет ниже!

— Фосагро 🌾. Отменили ранее рекомендованную выплату за 1 квартал в 200 рублей, но зато сейчас заплатят 273 рубля (4%). Одна из интересных компаний — экспортеров на фоне топовой конъюнктуры! Недавно немного купил!

— Новатэк 🔋. Дадут 35 рублей (3%) за 1 полугодие и скорее всего 30 рублей за 2 полугодие. Неинтересно на фоне рисков из-за отказа с 1 января 2027 года от российского СПГ со стороны ЕС!

— БСП 🏦. Дадут 16 рублей (5%) за 1 полугодие, рынок рассчитывал на большое, но история с резервами (тяжелая ситуация у заемщиков!) уменьшила прибыль и базу для выплаты дивидендов, но по текущим банк выглядит уже интересно (P/BV = 0.7)!

— Полюс ⛏. 70 рублей (3%), что эквивалентно 30% от EBITDA заплатит Полюс на фоне высокого Capex в Сухой Лог (+ основное действующее месторождение Олимпиада), как будто будущий позитив в котировках в значительной степени отыгран!

— Газпромнефть ⛽️. Порезали пейаут с 75 до 50%, что дает скромные 17 рублей (3%) за 1 полугодие, неинтересно на фоне слабого второго полугодия!

— Татнефть ⛽️. 14 рублей (2%) даст компания за 1 полугодие, эпоха хорошей конъюнктуры ушла, а цены на акции почти не упали! Дорого!

— Новабев 🍷. Дадут 20 рублей, что неплохо для традиционно слабого 1 полугодия, я бы купил акции по текущим, если бы не кибератака в 3 квартале, которая поставила на паузу работу магазинов Винлаб и отгрузки на 1 месяц!

— Евротранс ⛽️. Дадут аж 8 рублей (6%), вот только размер дивиденда обманчив, так как компания платит дивиденды в долг! Опасная компания для инвестирования!

— ОГК — 2 ⛽️. Совет Директоров опять рекомендовал 6 копеек (15%) дивиденд за 2024 год, но правда в прошлый раз акционеры не одобрили дивиденд! Неинтересно!



Вывод: из подборки выше сильный личный интерес присутствует только к HH, Фосагро и БСП!

Подпишись, мне будет приятно!

t.me/roman_paluch_invest