Отчет Novabev Group

Novabev Group $BELU, МСФО за 1п. 2025


🪧Вкратце: На сложном рынке умудрились показать рост показателей. Деньги есть, работают с долгом, развивают премиалку. Давайте разбирать

Ключевые цифры:
Выручка — 69,2 млрд руб. (+20%)
Валовая прибыль — 25,1 млрд руб. (+22%)
Операционная прибыль — 5,8 млрд руб. (+28%)
EBITDA — 9,2 млрд руб. (+22%)
Чистая прибыль — 2,1 млрд руб. (+4%)
Прибыль на акцию — 22,77 руб. (+10%)
Чистый операционный денежный поток — 8,7 млрд руб. (+206%)
Отгрузки — 7,2 млн дал (+5%)

ДОЛГ:
Чистый финансовый долг: 14,6 млрд руб. (–35%)
Итого чистый долг: 37,7 млрд руб. (–14%)
Debt/EBITDA (LTM): 1,86x (снижение с 2,27x). Отличная работа!
Доля долгосрочных обязательств: 76% (+6 п.п.)
Средневзвешенная ставка по кредитному портфелю: 18,1% (vs 17,9% на конец 2024).

С учетом сезонности бизнеса структура кредитного портфеля остается на адекватном уровне, долг без учета аренды тоже на адекватном уровне.

🪧Сеть «ВинЛаб»
Количество магазинов — 2 129 (+18%)
Выручка — 47,5 млрд руб. (+25%)
EBITDA — 5,2 млрд руб. (+51%)
Лояльность: более 9,2 млн участников WINCLUB (+23%)
Рост трафика: +11,8%
Рост среднего чека: +9,7%

Подтвердили финансовую устойчивость: рейтинг AA.ru, прогноз «Стабильный» (НКР).

🪧ИТОГИ:
— Отлично вырос ретейл (выручка +25%, EBITDA +51%).
— Снизили долговую нагрузку.
— Работают над диверсификацией портфеля, акцент на премиум-сегмент.
— Активно развивают «ВинЛаб», ретейл очень вытягивает бизнес.
— Придерживаются див. политики. Проблем с выплатами не жду, все ок с деньгами.
— Да, были конечно сложности (кибератака в июле), но вопрос решен. Обновили защиту

Отношение к сегменту у всех разное, но бизнес есть бизнес и каждый из нас, достигнув 18 лет, делает свой выбор самостоятельно. Касается как напитков в магазине, так и акций в стакане. Так и стаканов для напитков

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации