Сегодня про Юнипро

Рыночная цена = 1.388₽
Справедливая цена = 1.48₽

Краткие итоги за 2025 год по МСФО:

Выручка +8.1%
Чистая прибыль +44.8%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Юнипро накопила 92₽ млрд
🟢Бизнес может сменить собственника

Риски, присущие Юнипро:

🔴Дивиденды не платят и в будущем они под вопросом
🔴В 1-м квартале по РСБУ прибыль снизилась
🔴Накопленные деньги могут пойти на финансирование capex

Без дивидендов компания не интересна. Теперь ещё стало известно о размере капитальных затрат до 2031 года. Весомая инвестиционная программа, которая без текущей наличности не сможет быть профинансирована.

Уровень задолженности нулевой.
Net debt/EBITDA = -1.87x.

Как менялись выплаты в последние годы:

0% выплачено за 2022 год
8.9% выплачено за 2023 год
2.2% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Как заработать на акциях Юнипро? С учётом последних известных новостей про инвестиции до 2031 года вижу только 1 вариант. Рисковый, но по-другому здесь можно сидеть с нулевой/отрицательной прибылью ещё долго.
Идея в снятии санкций или даже намёках на переговорный процесс. Да, компания целиком привязана к геополитике. Низкая ставка, кстати, не так уж и благоприятна, ведь она оборвёт высокие процентные доходы.
Идея может выгореть, но риск высок. Возможно созрею для краткосрочной идеи позже, но не сейчас.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации