Сегодня про Распадскую

Рыночная цена = 222.15₽
Справедливая цена = 224.8₽

Краткие итоги за 2024 год по МСФО:

Выручка -13.6%
Чистая прибыль -135.3%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Государство планирует помогать угольным компаниям
🟢Евраз может сменить страну регистрации

Риски, присущие Распадской:

🔴2024 может быть не последним убыточным годом
🔴Снижение добычи и стоимости угля
🔴Рост Capex продолжается

Компания не в тонусе. Угольные компании всегда не привлекали инвесторов, а тут ещё и кризис. Экспортные объёмы растут, но этого не хватает даже для того, чтобы бизнес оставался прибыльным на операционном уровне.

Уровень задолженности нулевой.

Как менялись выплаты в последние годы:
0% выплачено за 2022 год
0% выплачено за 2023 год
0% выплачено за 2024 год

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Распадская попала под влияние ставки. Негатива накинул и закрытый европейский рынок. Если компания не приносит деньги в операционном плане, за что тут цепляться? Конечно так было не всегда, ну и просадка времена.

Тут ещё и новости о возможной смене акционера вышли. То есть, Евраз должен сменить прописку или продать бизнес. Распадская входит в список ЭЗО, вот в чём причина. Такой ход может вернуть дивиденды, но точно не в ближайшие годы. Сейчас металлурги то малоинтересны, а тут угольная отрасль, которая никогда не была высокодоходной для инвестора.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
$SBER $LKOH $GAZP
#инвестиции #акции #облигации