dr-mart

Костин наспор ожидает снижения ставки в июне. Что это будет значить?

Уже даже Костин наспор ждет снижения ставки в июне. Странно, но рыночная толпа резко в моменте стала переобуваться под снижение ставки на следующем заседании.

Под это немного собрали рынок со дна.

Я на 82% уже в акциях, с точки зрения leveraged bets самые большие бенефициары снижения ставки в моем портфеле — это Магнит и Ростелеком. А так то в целом весь рынок конечно должен выиграть от снижения.

==========

Фоном я просмотрел отчеты 108 компаний за прошлый год, хорошего там ничего не видно особо. Реально растущих компаний на нашем рынке всего с десяток, средний P/E = 8,3, что в текущих условиях вообще недёшево, а если смотреть P/FCF, там вообще грусть.

Удивляет то, что в условиях рекордно высоких ставок большинство компаний наращивают капексы на десятки процентов, что соответственно прибило в хлам денежные потоки.

Кстати менее половины всех компаний смогли нарастить прибыль в 2024, а по итогам 2025 года таких компаний будет гораздо меньше.
7К | ★2
39 комментариев
-3
Спорить с костином, который вхож в кабинеты? не смешите…
avatar
Биткоиновый принц
Биткоиновый принц, поглядим
avatar
имя фамилия
Smart-lab премиум
Биткоиновый принц, я много раз видел уже как Костин, Грефф и подобные давали ошибочные прогнозы по решениям ключевой ставки…
avatar
Дух Анкориджа
Биткоиновый принц, в России только с одним человеком не имеет смысла спорить.
avatar
Мир в экономике
Биткоиновый принц,
avatar
Людвиг ван Биткоин
" Что это будет значить?" ---  ровно ничего кроме   СНИЖЕНИЯ.
avatar
ВВШ Free.Solo.
Андрей, готовьте лоб)))
avatar
Жёсткий Ястреб
+1
Это значит что он получит 21 щелбан от Пьянова! 
avatar
Beach Bunny
Beach Bunny, от трезвого нормальных щелбанов не получишь..
avatar
Жёсткий Ястреб
Костин наспор ожидает снижения ставки в июне. Что это будет значить?

А это что-то должно значить? 

avatar
Vostan
+2
У Костина в банке громадная дыра и нужны дешевые деньги. А слова… бесплатны. Так что пока работает ртом, на ставку это не влияет. 
avatar
last_rat
last_rat, почему дыра то?
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
Тимофей Мартынов, втб вынужден оплачивать хотелки
avatar
der_trei
Тимофей Мартынов, скоро год как ты в акциях примерно на этих уровнях вход был… элкьюдити 20% сделал
avatar
Zvr
Тимофей Мартынов, так в апреле ВТБ раньше всех снизил ставки, уронив их резко(к примеру, разом с 23%---19% по НС на минимальный остаток) и сильно ниже рыночных. Деньги ушли. А впереди выплата дивидентов.
ВТБ выступает в роли тарана. Таран и страдает больше всего.
avatar
last_rat
+1
19% сделают.
avatar
Михаил Шварц
+3
Привлечение внимания:
один топ ВТБ говорит одно,
другой топ ВТБ — противоположное
avatar
Олег Дубинский
Популярный автор
+2
ну пусть снизят ставку, а я посмотрю, кто понесёт в банки под сниженый процент бабло. 
20% годовых — это то, что удерживает людей от ухода в конвертируемую
avatar
Мир в экономике
Мир в экономике, держите под 20% только не забудьте хэдж фьюч на доллар
avatar
Vadim Skrizki
-1
Vadim Skrizki, у меня капитал до 5 млн, мне срочка не нужна.
мои 25% — это и есть премия за риск нахождения в рубле, зачем мне переплачивать?!
avatar
Мир в экономике
Не на что докупать. Я проедаю почти всё, что надо тратить на капитализацию и рефинансирование. А тут ещё ТГК 10AEF9 облига собрала мои тейки на 40к чирканув почти до 94% аццких 120%, отложенных на докупки. Как насчёт доллара под 200? Говорят со следующей недели начнётся.
avatar
YMKA
+1
У Костина банк не зарабатывает сейчас от основной деятельности. Особенно порадовали слова допка, после объявления дивов. Это прям цирк.
Да и он в прошлом году ошибался в прогнозах.
avatar
Vic
+2
Пьянов (Балда) выбьет ум у Костина (Поп) за десять щелчков, и станет гендиром ВТБ.(Что-то из классики).
avatar
Андрей Борноволоков
Если брать сценарий снижения ставки, то это длинные облиги отрабатывают и акции, но думаю акции отработают это лучше, сильнее и быстрее и дивы летом, еще белый лебедь может прилететь в виде договоренностей, так что 82 % в акциях это достаточно правильная направленная позиция по идее.
avatar
Робот Бендер
Робот Бендер, с акциями проблема вовремя соскочить. Либо будешь рвать волосы что рано соскочил на взлёте, либо что поздно, уже в разгаре раздачи энтузиастам. 

а так я заложился в длинные ради переоценки. Если 6го не поднимут — хорошо, успею еще на купоны докупиться не в запарке (легко переплатить).
avatar
Сиделец
+1
Надо подождать с понижением в текущей ситуации. Вон яйца пошли вниз, а остальное все дорого. Думаю наше ЦБ мудрое и ещё подспустит колеса и подождёт когда цены на многие товары откатят и обвалятся на некоторое количество, а то совсем охренели, некоторые товары особенно. Война ещё долго будет, не надо спешить, народ у нас не богат, все для фронта и бойцов!
avatar
VалиБакS
Ростелеком. А так то в целом весь рынок конечно должен выиграть от снижения.- SIB дал рекомендацию ждут значительного повышения цены Ростелеком… пока думаю купить не купить.
Предыдущие их указания по снижению акций POSI  я проигнорировал(  вышел в безубыток!
Думаю стоит прислушаться к мнению ангажированного SIB) по Ростелекому. 
avatar
Михаил Ростов Папа
+1
Символическое понижение ставки не поможет рынку, как и нефть, которая продолжит снижение
avatar
Fokuspokus
Костину можно верить, то ВТБ тогда сколько должен стоить?)
avatar
Evgeny
Только вот ЦБ до сих пор ждёт среднюю ставку 20% в этом году. Мне кажется люди слишком оптимистично смотрят на снижение ставки так же, как это было и с мирными переговорами.
avatar
Vic
+1
А с кем и на сколько он поспорил? 
avatar
Ask
Интересно, на чем банки зарабатывают беря депозиты за 20%?.
По мне не больше 1% снизят.
Хотя проблема даже в процентной ставке, а в общей экономич.ситуации.
avatar
Двоечник
+1
Двоечник, посмотрите эту ставку 

cbr.ru/hd_base/ruonia/dynamics/

Это то, подо что любой банк может в том числе и разместить рубли в ЦБ, которые не ушли в кредиты. 
avatar
А. Г.
Популярный автор
А. Г., ну вот беря депозиты под 22% и получают убыток? В среднем конечно прибыль, выдали кредит под 30%, лстаток под 20%, но тут по мне всё равно пузырь, т.к объем кредитования падает…
avatar
Двоечник
Двоечник, депозиты больше, чем 20% банки дают только для новых вкладов. Ни один банк не дает на вклады без довносов больше 18%.
avatar
А. Г.
Популярный автор
+1
а возьмут и повысят , вот шухер будет
avatar
Дмитрий Мамедиев
А мне бессмысленно что либо писать о ставке 6 июня, потому что дубликат получается

smart-lab.ru/blog/1145294.php

avatar
А. Г.
Популярный автор
Вопрос автору, зачем называете участников торгов «рыночная толпа»?
avatar
NikolayRogov
получается риск/доходность отрицательна) брать бонды надо
avatar
Разиф Галеев

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Процент по депозитам перестал снижаться
Процент по депозитам перестал снижаться. Намек на не снижение ключевой ставки? Источник графика: www.cbr.ru/statistics/avgprocstav/...
Фото
Андрей Хохрин
07:29
Фото
С Днём России!
Россия — наша огромная страна, в которой живут представители десятков национальностей, культур и традиций. Несмотря на различия, всех...
Фото
MGKL
10:00
США и Иран готовы помириться: что дальше будет с ценой нефти? 
Цена нефти Brent на вечерних торгах 12 июня упала на 2,12%, до $88,46 за баррель, WTI скорректировалась на 2,55%, до $85,47. От $90 котировки...
Фото
Freedom Global
17:27
Фото
РУСАГРО: так ли плох Россельхозбанк вместо Мошковича и Басова в качестве основного акционера - маленькое исследование
РУСАГРО — один из самых интересных рисковых активов на Мосбирже. Национализация, иски на миллиарды рублей, падение акций на 70% от максимумов — тут...
Фото
Олег Кузьмичев
18:54

полезные записи за 24 часа

★10 5 Эти 5 ОФЗ — самые доходные! Лучшие длинные ОФЗ под пассивный доход круче банковских вкладов
★8 19 Что люди не понимают на бирже. Про трейдинг
★8 4 ФАНДИНГ - на заметку
★6 8 Норма сбережений важнее доходности. Особенно если вы хотите FIRE
★5 22 Как мошенники взломали мой аккаунт и украли инвестиционный ТГ канал с 26 000 подписчиками, который я вел 6 лет
★5 5 Легендарное IPO совсем близко
★5 11 🏅Валютный облигационный топ.
★4 1 Инфляция в июне — темпы продолжают ускорение из-за подорожания топлива, внутреннего/внешнего туризма и плодоовощной корзины. Пересчёт мая отличный.
★4 5 РУСАГРО: так ли плох Россельхозбанк вместо Мошковича и Басова в качестве основного акционера - маленькое исследование
★4 2 X5 Group начнёт использовать дроны вместо курьеров в нерентабельных зонах. X5 Group («Пятёрочка», «Перекрёсток», «Чижик») планирует арендовать парк беспилотников для доставки.
+76 55 Свершилось!
+70 19 Что люди не понимают на бирже. Про трейдинг
+63 5 РУСАГРО: так ли плох Россельхозбанк вместо Мошковича и Басова в качестве основного акционера - маленькое исследование
+62 20 Обзор моего кота Тимофея....
+62 16 ❤️ Не унывайте, посоны! ❤️
+60 20 💣Вот-вот взорвется! Как Япония ввергнет весь мир в экономический хаос?
+54 13 С Днём России!! С праздником!
+54 23 Где-то с лета счет убивает вера в фундамент, и спешка.
+52 1 Инфляция в июне — темпы продолжают ускорение из-за подорожания топлива, внутреннего/внешнего туризма и плодоовощной корзины. Пересчёт мая отличный.
+48 9 С Днем России!

самые обсуждаемые сегодня

8к Еду на 38-ю конференцию Смартлаба
8к Пока жду удаления аккаунта еще выводы об СЛ
4к Читать нечего! Завезите статей по братски!
4к Субботнее. Песенка про ставку.
5к Путин оценил ущерб российской экономике от атак ВСУ ...
3к Диплом СПбГЭУ
3к SpaceX на бирже
4к Еду на 38-ю конференцию Смартлаба. Пока мой план послушать
2к Процент по депозитам перестал снижаться
1к Роснефть

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн