Обновим портфель бумаг из различных секторов рынка, обладающий максимальным прогнозным фундаментальным потенциалом годовой доходности.

Новые вводные и цели

Индекс МосБиржи с начала года +4%, курс стабильно выше важной поддержки 2850 п. Недавно были полугодовые максимумы на 2950 п. Рынок встрепенулся в начале весны на фоне эскалации на Ближнем Востоке и закономерного взлета цен энергоносителей. Курсы инвалют оттолкнулись от годового дна и уже +10% — доллар над 83, юань выше 12, и это тоже в плюс российскому экспортно ориентированному рынку акций. Цикл снижения ключевой ставки ЦБ развивается с перспективой секвестра на конец года до 12%. Геополитика остается неопределенной, время от времени повышая биржевую волатильность.

Технически у бенчмарка акций есть среднесрочный тренд вверх: скорее, он продолжится, чем развернется. До лета могут быть круглые 3000 п. Фундаментально потенциал в 15%, или до 3300 п., плюс дивиденды корпораций. Выбор отдельных акций из различных секторов рынка за счет диверсификации вложений позволяет снизить персональные риски компаний, при этом за счет регулярной корректировки условного портфеля инвесторы могут рассчитывать на повышенную доходность.

( Читать дальше )

На Ближнем Востоке неспокойно, цены на энергоресурсы растут, что может спровоцировать очередную волну инфляции в мире. Так почему же главный защитный актив всех времен и народов — золото — падает? Попробуем разобраться в статье. А еще рассмотрим техническую картину других драгметаллов, которые часто следуют за динамикой золота.

Золото

• 30 января, после продолжительного ралли, фьючерсы на золото сформировали свечу «Медвежье поглощение» — тело такой свечи вбирает по своей высоте предыдущие несколько свечей и «поглощает» их рост. Довольно часто «Медвежье поглощение» является предвестником значительной коррекции. И хотя после произошел отскок, в итоге мы все равно вернулись к коррекционному движению.
• Теперь стоит понять, где снижение может приостановиться.
• Фьючерсы на золото пробили тренд, который тянулся с августа 2025 г. — это негативно и может сулить коррекцию вплоть до следующего тренда.
• Следующий тренд — от декабря 2024 г. — пролегает примерно на уровне 200-дневной скользящей средней (EMA200, $4210).

( Читать дальше )

25 марта в 18:00 мы проведем онлайн-трансляцию. На ней поговорим про то, как подготовиться к кризису уже сейчас.

А также подробно обсудим:
— Альтернативы вкладу, чтобы сохранить и приумножить капитал
— Что будет с рублем?
— Нефть, газ и металлы дорожают. Скоро все рухнет?
— Конкретные акции для покупки/продажи
— Четкая инструкция: процент портфеля в акциях, облигациях, валюте и золоте

Спикеры:
— Евгений Коган, банкир и инвестиционный стратег, основатель проекта Bitkogan
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС

В прямом эфире можно будет задать вопросы.
После регистрации вы получите ссылку на трансляцию.

Успейте зарегистрироваться!

С начала текущего года Индекс МосБиржи не сформировал явного среднесрочного тренда. В таких условиях для акций характерно неоднородное разнонаправленное движение. Рассмотрим три бумаги, в которых технически есть потенциал для снижения котировок.

Чтобы пополнить счет для торговли, пройдите по ссылке:

→ Пополнить счет

ОГК-2

→ OGKB 

Торговый план

Шорт от 0,3405 руб. Стоп-ордер — 0,3475 руб. (-2,05%). Цель — 0,3218 руб. (+5,4%). Соотношение риск/прибыль — 2,63.

Фундаментальная картина

На инвестиционный кейс оказывает давление низкая прозрачность корпоративной деятельности. Без раскрытия промежуточной отчетности сложно оценивать итоги 2025 г., особенно по вопросу прибыльности компании.

Недостаток информации не позволяет оценить рост капзатрат. Под вопросом остаются операции по слиянию и поглощению, которые могли бы сильно повлиять на корпоративное управление.

Осенью 2025 г. ОГК-2 неожиданно выплатила дивиденды за 2024 г., и это оказало позитивное влияние на весь энергетический сектор. Но в 2026 г. компания вряд ли продолжит распределять выплаты.

( Читать дальше )

Иногда деньги нужны здесь и сейчас — но продавать активы не хочется. В таких случаях можно использовать маржинальный вывод: получить средства под обеспечение портфеля и при этом сохранить инвестиции и потенциальный доход от них.

Как работает маржинальный вывод

Ваши активы на брокерском счете — это залог, под который можно получить деньги. При этом:

• Портфель продолжает работать и приносить доход — продавать ничего не нужно.
• Деньги можно потратить на что угодно: квартира, машина, бизнес, новые инвестиции.
• Никаких справок, походов в банк и длительных согласований — деньги поступают ваш банковский счет в течение 30 минут.

Вы не расстаетесь с активами, вы просто раскрываете их потенциал.

Это особенно выгодно тем, кто:

• хочет быстро получить деньги для личных целей
• предпочитает сохранить инвестиционный портфель как стратегический актив и не выводить деньги из бизнеса
• давно держит ценные бумаги и не хочет их сейчас продавать, чтобы не было дополнительных издержек

( Читать дальше )

С момента начала ближневосточного конфликта на сырьевых рынках начали происходить самые сильные движения за последние четыре года, а котировки нефти марки Brent перевалили за $100. Поздно ли инвестировать в нефть сейчас? Разбираемся, что на этот счет говорят профессионалы.

Чтобы пополнить счет для инвестирования, пройдите по ссылке:

→ Пополнить счет 

Как изменилась конъюнктура рынка?

Аналитики БКС отмечают, что с августа 2025 г. рынок нефти находился в устойчивом профиците — более чем в 3,5 млн баррелей в сутки (3,4% от мирового потребления). Основная проблема для рынка сейчас заключается в поставках, которые проходят через Ормузский пролив, а это более 19 млн баррелей в сутки. По масштабу влияния на рынок энергоресурсов текущий конфликт является самым серьезным за последнее десятилетие.

• Мнение аналитиков. Игра на три результата — ситуация вокруг Ирана 

Что на этот счет думает рынок?

На текущий момент мартовский и апрельский фьючерсы торгуются чуть выше текущих (спотовых) цен, то есть находится в контанго. Однако на горизонте более двух месяцев (майский контракт и последующие) фьючерсы торгуются дешевле текущих цен, то есть находится в состоянии бэквордации.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи за неделю понизился на 0,2%. Временная поддержка вновь найдена в районе 2850 п. Это значит, многие голубые фишки остаются на привлекательных уровнях и сохраняют потенциал для роста.

Приводим список из пяти фундаментально сильных акций, интересных для покупки на средний и долгий сроки.

Чтобы пополнить счет для инвестирования, пройдите по ссылке:

→ Пополнить счет

 

Ключевая российская голубая фишка

СБЕР

→ SBER

• Обыкновенные акции Сбербанка долгое время выступают ключевой российской голубой фишкой. Такая репутация вполне заслужена стабильно сильными финансовыми результатами и ежегодной выплатой дивидендов, за исключением кризисного 2022 г. Бумаги подходят для длительного удержания в портфеле и постепенного наращивания позиции.

• Сбербанк был и остается крупнейшей отечественной кредитной организацией с самой большой розничной клиентской базой: 110,5 млн активных частных и 3,4 млн активных корпоративных клиентов. Это позволяет банку стабильно зарабатывать высокую чистую процентную маржу, в том числе с учетом стоимости риска, и большой объем чистого комиссионного дохода.

( Читать дальше )

Весна — лучшее время для формирования дивидендного портфеля: российские компании публикуют годовую финансовую отчетность, а менеджмент дает рекомендации по дивидендным выплатам. Основной сезон дивидендных отсечек будет летом, и к нему стоит подготовиться.

Покупка акций с целью получения дивидендных выплат заблаговременно интересна тем, что до отсечки бумаги, как правило, дорожают. Таким образом, доходность портфеля увеличивается не только за счет выплат, но и за счет роста стоимости бумаги.

По некоторым бумагам ожидается двузначная дивидендная доходность — при грамотном формировании портфеля можно получить высокий уровень годового дохода. С ближайшими отсечками и ожидаемой дивидендной доходностью по каждому эмитенту можно ознакомиться в Дивидендном календаре.

Удобный момент для входа

Наряду с приближающимся дивидендным сезоном, есть ряд факторов в пользу того, что формировать портфель лучше сейчас:

• Цикл снижения ключевой ставки продолжается: в марте ставка может снизиться до 15% и до 14,5% в апреле. Дальнейшее смягчение кредитных условий позитивно абсолютно для всех секторов российского фондового рынка и будет являться фактором поддержки на протяжении всего года.

( Читать дальше )

Впервые за два месяца биткойн уверенно закрыл неделю. Дно в рамках текущего цикла пройдено? В сегодняшнем материале рассмотрим локальные и среднесрочные перспективы BTC.

→ IBIT-3.26 → BTC-3.26 

Технический расклад

В пятницу мартовский фьючерс на индекс MOEXBTC вырос на 2,14% и закрылся по $72 622 на вечерней сессии. Объем торгов — 0,91 млрд руб. Сегодня контракт в плюсе на 2,5% и торгуется на уровне $73 900.

Биткойн в пятницу прибавил 0,55%, до $70 930. Совокупный объем торгов BTC на биржах составил $61,2 млрд. Сегодня актив прибавляет 1,1% и находится на $73 600.

Краткосрочная картина

• В пятницу биткойн большую часть дня демонстрировал рост, который начал ускоряться после старта европейской торговой сессии. Однако через несколько часов после старта американской сессии актив пошел в резкий откат. Как итог, к концу дня потеряли почти все предыдущие достижения.

• По итогам дня закрылись медвежьим пинбаром, который образовался у важного блока сопротивления $73 777–74 508. На выходных рост продолжился, а сегодня актив вновь предпринимает попытки пробоя вышеуказанного диапазона.

( Читать дальше )

Если отсчитывать результат с начала года, то в лидерах роста окажутся бумаги, которые совсем не на слуху и обычно не входят в отчеты аналитиков. Например, Славнефть-ЯНОС (+178%), Мегион (+59%) и Варьеганнефтегаз (+59%). Что это за компании и в чем их секрет?

На самом деле ответ прост — это акции третьего эшелона, которые отличаются низкими ликвидностью и free-float. Именно поэтому они часто взлетают на десятки и даже сотни процентов без видимой причины, а затем могут совершить не менее резкое пике.

Эмитенты данных бумаг обычно отличаются ограниченным уровнем раскрытия информации, низкой прозрачностью. Тем не менее иногда бывает интересно рассмотреть их подробнее — вдруг на этот раз за взлетом стоит что-то большее?

 

Славнефть-ЯНОС (+178%)

→ Славнефть-ЯНОС
→ Славнефть-ЯНОС ап 

• Славнефть-Ярославнефтеоргсинтез — это довольно крупный нефтеперерабатывающий завод, расположенный в Ярославле.
• Входит в состав холдинга Славнефть, который принадлежит Роснефти и Газпром нефти.

( Читать дальше )