Сегодня хочу обратить ваше внимание на индекс DXY. От его динамики может зависеть дальнейший рост всех сырьевых товаров.

Для тех, кто не знаком с ним – это индекс доллара, ключевой финансовый индикатор, отражающий стоимость американской валюты по отношению к корзине из шести основных мировых валют: евро (EUR), японской иены (JPY), британского фунта (GBP), канадского доллара (CAD), шведской кроны (SEK) и швейцарского франка (CHF). 

На фоне внутренней и внешней политики Трампа, снижается спрос на доллар. Кроме этого, ФРС может пойти на более значительное снижение процентных ставок в 2026 г. по сравнению с другими крупными центральными банками. Таким образом, снижение ставок делает долларовые активы менее привлекательными для инвесторов, уменьшая их доходность. 

 
На фоне вышеперечисленного, если DXY выйдет из консолидации вниз, пробив 96, то есть вероятность похода на 90. Тогда, мы увидим все сырьевые товары, номинированные в долларах существенно выше. В том числе, мы увидим снижение валютной пары USD/RUB. Как минимум, курс доллара по отношению к рублю уйдёт в боковик.

( Читать дальше )

На этой неделе было всего 4 новые сделки и 2 с прошлой недели. Все закрыты в плюс, но к качеству исполнения есть вопросы.

 
Котировки #TRNFP после пробоя 1400 руб. консолидировались над уровнем. Затем акции пробили локальную линию тренда в рамках коррекции в сторону восходящего тренда. Писал об этом здесь. Открыл позицию, 1/4 закрыл с соотношением риск/прибыль 1 к 1,3, перенёс стоп в безубыток на 1404,8 руб. На следующий день был резкий пролив почти до 1400 руб. с отскоком – там сработал стоп, перезайти не успел. В итоге акции Транснефти выросли почти до 1437 руб.

Акции #LENT находятся в восходящем канале, были в числе лидеров прошлого года. На исторических максимумах акции Ленты ушли в 40-дневную проторговку. Купил в спекулятивный портфель на выходе из неё лимиткой по 2031 руб. с целью 2200 руб. Закрывал тремя частями, среднее соотношение риск к прибыли получилось 1 к 1,9. В итоге акции выросли до 2247 руб. – выше цели.

Во вторник закрыл оставшуюся часть позиции в акциях #PLZL по 2635 руб. Уже не мог держать. Несколько раз акции подходили к этим значениям и торговались вблизи моей цели – 2650 руб. В итоге акции Полюса в этот же день дошли до цели, а на следующее утро торговались по 2728,4 руб. Подробнее об этом писал здесь. 

( Читать дальше )

Сегодня хочу поделиться результатом, очередной победой. Спекулятивный портфель пробил отметку в 8 млн руб. Доходность с 2022 г. составила более 900% за 3,5 г. При этом, не было покупок на дне после обвала. Портфель сформирован в июле 2022 г. Вот, что творит сложный процент и риск-менеджмент.

( Читать дальше )

Пора подвести итоги первой рабочей недели. Было 4 сделки, 3 лонг и 1 шорт.

 
Понедельник начал с открытия длинных позиций по акциях #PLZL и GMKN на фоне роста цен на цветные металлы. 2/3 позиции в #PLZL закрыл в первый день, в среду акции были вблизи цели, но это было на утренней сессии, когда я не был у терминала. Поэтому продолжаю держать оставшуюся позицию. В акциях #GMKN закрыл 1/3 позиции, продолжаю удерживать. Стоп находится на уровне безубытка за минимум четверга. 

До слухов о возможном приезде Уиткоффа и Кушнера в Москву, рынок показывал слабость. Поэтому открывал шорт #AFLT лимиткой на пробое уровня поддержки 56 руб. с целевым ориентиром 54 руб. 1/3 закрыл 55,10 руб. После того, как акции сформировали пин-бар, решил перенести стоп в безубыток на 55,8 руб. Через 20 минут выше вброс, о приезде, закрылся по безубытку.

В пятницу купил акции #RUAL на отскоке от линии тренда и выхода из консолидации. Были агрессивные покупки в стакане, которые вытолкнули цену. После быстро роста зафиксировал сразу 1/2 позиции в спекулятивном портфеле по 38,42 руб. с риск прибылью 2,1. Остальное перевёл в безубыток. 

( Читать дальше )

• Текущая сумма: $6 576,36
• Прибыль в деньгах: +$372,68
• Доходность с декабря 2025 г. в $: +5,9%
• Индекс S&P 500 с декабря 2025 г.:  +1,32%

 
С момента запуска портфеля было совершено 17 сделок, из них 10 прибыльных. Win Rate составляет 58,82%. При этом соотношение всех прибыльных сделок в деньгах к убыточным — 3 к 1. За счёт этого получилось неплохо заработать за короткий промежуток времени.

Портфель "In Play" всегда загружен примерно на 50%, при максимальном количестве открытых позиций около 5. Риск на сделку по0прежнему пониженный — 0,5% от депозита.

Если бы риск был 1% на сделку, доходность составила бы около 12%. Поэтому планирую постепенно увеличивать риск в деньгах, но пока держу его на уровне около 0,5% от депозита. Сейчас риск на сделку — $32, это сумма, которую я теряю при срабатывании стоп-лосса. Уже могу повышать вслед за ростом портфеля до $33,5.

Кроме того, я создал 8 метрик для отслеживания эффективности торговли. Уже вижу, сколько возможностей упускаю. Например, если бы держал позиции всего на 1–2 недели дольше, в акциях #MRNA можно было забрать 8,41R, а в акциях #BA — 10,1R. В сумме это 18,5R, то есть 18,5 стопов.

( Читать дальше )

Российский рынок акций торговался вокруг 2700 пунктов. Были попытки сползания вниз на фоне отсутствия информации по переговорам.

После каждого снижения появлялись слухи, новости и комментарии о возможном приезде Уиткоффа в Москву –на этом рынок дёргали вверх, затем следовала фиксация прибыли и возврат в боковик. Без этих новостей объёмы были бы заметно ниже.

Интересно другое, в итоге именно на таком новостном фоне к концу недели индекс МосБиржи смогли поднять выше максимумов понедельника. Технически – это хороший сигнал.

 
В ближайшие два дня состоится новый раунд переговоров между США и Украиной по урегулированию конфликта. Кроме того, Трамп и глава Еврокомиссии планируют встретиться в среду в Давосе. Возможно, после этого этапа обсуждений Уиткофф и Кушнер поедут в Москву. Таким образом, слухи косвенно подтверждаются.

Для внутридневной торговли на этой неделе хорошо работала следующая стратегия: смотришь, какие акции сильнее рынка, видишь проторговку – покупаешь вблизи выхода из неё. Затем выходят заголовки по геополитике – эти бумаги растут быстрее остальных. Закрываешься около целей, забирая 1,5–3% за 1–2 дня.

( Читать дальше )

Многие фокусируются на одном рынке, ожидая, что чем больше экспертизы, тем выше доходность. Это одновременно и так, и нет. На практике часто это оказывается структурной ошибкой.

Чем больше времени вы уделяете одному рынку, тем глубже его понимаете, знаете нюансы, механику, поведение участников. Так формируется компетенция. Моя специализация до работы в брокерской компании и после – акции. Более того, российские акции. Да, я торговал фьючерсами, валютой и другими инструментами.

Но рынок меняется, падает ликвидность, исчезают возможности. В то же время другой рынок может находиться в совершенно другом цикле. Зачем терять деньги и время там, где сейчас невозможно зарабатывать? Да, можно пытаться перестроиться, но бывают периоды, когда рынок проще и разумнее временно избегать и смещать фокус на другой.

Например, на российском рынке ликвидность уже больше года уходит в облигации и фонды ликвидности. Возврат возможен либо при ясности по завершению украинского конфликта, либо при снижении ставки ЦБ к 10-12%.

( Читать дальше )

Акции X5 на январских праздниках упали на 10% на дивидендном гэпе. Напомню, компания заплатит 368 руб. на акцию при прогнозе 300 руб. После этого снижение котировок продолжилось: те, кто пробовал откупать, получили ещё движение вниз примерно на 8%.

Есть несколько причин, о которых писал ранее, чтобы закрывали позицию перед дивидендной отсечкой.

Во-первых, X5 сообщала, что изучает возможности монетизации казначейского пакета в размере 9,7%, который появился после редомициляции. В отличие, например, от Лукойла, компания не планирует его гасить. Это значит, что пакет могут либо продать в рынок, либо реализовать стратегическому инвестору с дисконтом. В любом случае это оказывает давление на котировки.

Во-вторых, ранее X5 заявляла, что не рассчитывает вернуться к рентабельности 7–7,5% в долгосрочной перспективе из-за роста НДС и инфляционных издержек. Это негативный сигнал, учитывая, что рентабельность снижается уже пятый год подряд.

Таким образом, я не вижу смысла инвестировать в акции X5 при текущих процентных ставках и такой динамике рентабельности бизнеса.

( Читать дальше )

В этом году хочу сделать упор на мониторинг и оценку собственной результативности, поэтому делюсь этими метриками с вами. Возможно, кому-то это будет полезно.

1. Соблюдение торгового плана. Для начала буду отслеживать процент сделок, совершённых строго по утреннему плану. Точнее, лимит и фактическое количество сделок. На каждом рынке не более 3 сделок в день. Естественно, многие будут удерживаться в течение нескольких дней и недель. Отдельно хочу фиксировать количество эмоциональных и внеплановых сделок.

2. Контроль размера позиции. Соблюдение рабочего объёма – это одна из ключевых основ риск- и мани-менеджмента. 

3. Количество сделок с сетапами A+. Буду смотреть долю таких сделок в общей торговле. Цель – чтобы таких сделок было больше 50%.

4. Реализованный R:R. Это показатель удержания позиции, сравнение фактического соотношения риск/прибыль с тем, которое планировалось перед входом. Так как в прошлом году это одна из главных проблем, здесь буду уделать большое внимание.

( Читать дальше )

Продолжение предыдущего поста… но не всё было плохо)

Я наконец побывал в Сеуле — ровно таком, каким представлял, в чистом, уютном и стильном.

Летом был во Вьетнаме. В Хошимине — увидел тот самый дом, где уютные кофейни, бары, студии и магазины с уникальной атмосферой, Дананге — увидел мост «Руки Бога» и прокатился на самом длинной непрерывной канатной дороге в мире, длиною почти 6 км дороге.

Ночевал на 40 этаже Куала-Лумпуре с видом на башни Петронас. Был в родном Питере, но почти не удалось ни с кем встретиться(

Обновил рабочее место: поставил изогнутый монитор 34 дюйма и компактный, но мощный компьютер, который весит меньше 1 кг, но без проблем тянет биржевые стаканы, графики и терминалы.

В аналитическом сервисе для частных инвесторов ускорили получение финансовых данных, сделали трекер портфеля по API (пока для клиентов Т-Банка). 

Как и раньше, личным делюсь редко. Пишу о жизни нечасто, но, возможно, стоит делать это чуть чаще — хотя бы для себя. Фото с путешествий выложил в Telegram.

( Читать дальше )