Годовые темпы инфляции (1991-2025), источник данных Росстат.

Красные столбцы на графике инфляция от 100%

Синие столбцы на графике инфляция от 10% до 100%

Зеленые столбцы на графике инфляция до 10%

Цены для потомков: проезд на метро 75р, кофе с собой 400р, доширак 69р.

🇷🇺🇺🇦«Мы очень близки к встрече между Путиным и Зеленским», — пишет Axios со ссылкой на американского чиновника.

🔵Собеседник также сообщил, что переговоры по Украине продвинулись вперёд и принесли прогресс.
Собеседник отметил, что «Был момент, когда все выглядели почти как друзья. У меня появилось чувство надежды».

🔵Другой американский чиновник отметил" Всё прошло настолько хорошо, насколько мы могли ожидать. Мы довольны тем, где находимся сейчас"

Американские чиновники рассказали, что в ходе двухдневных переговоров обсуждались все вопросы: российские территориальные претензии в Донбассе, спор вокруг Запорожской атомной электростанции и необходимые шаги по деэскалации с обеих сторон, чтобы дать понять, что война окончена и не возобновится.

Американские официальные лица заявили, что встреча в Абу-Даби стала важным шагом на пути к следующему этапу переговоров.

👀 По словам чиновника, если на следующей трехсторонней встрече в Абу-Даби будет достигнут больший прогресс, за ней может последовать встреча сторон в Москве или Киеве.

( Читать дальше )

«Уравнение не объясняет явление —
оно лишь фиксирует наше согласие с ним».
Нильс Бор

В трейдинге есть странное и почти табуированное различие, о котором редко говорят вслух. Его невозможно увидеть в отчётах, оно не отражается напрямую в статистике, и его нельзя выучить по книгам. Но именно оно отделяет тех, кто годами крутится вокруг нуля, от тех, чьи решения со временем становятся всё точнее и спокойнее. Речь идёт о том самом «слышании» рынка — слове, которое раздражает рациональный ум, но слишком хорошо знакомо тем, кто прошёл долгий и тернистый путь через тернии рыночной неопределенности.

Обычно трейдинг пытаются объяснить через навыки. Анализ, риск-менеджмент, дисциплина, психология. Всё это важно, спору нет. Но любой опытный трейдер рано или поздно сталкивается с неудобным фактом: два человека могут знать одно и то же, видеть один и тот же график, пользоваться одинаковыми инструментами — и принимать принципиально разные решения. И дело здесь не в скорости реакции и не в интеллекте.

Когда Нильс Бор говорил о том, что формализм — лишь способ записи понимания, он имел в виду гораздо более широкую вещь, чем физика. Формулы, правила, модели — это ноты. Но музыка появляется не в момент чтения партитуры, она возникает тогда, когда между символами и реальностью устанавливается живая связь. В трейдинге происходит ровно то же самое.

( Читать дальше )

Коллега написал, что интересно было бы почитать историю самого начала инвестирования. Откровенно говоря, я и сам не один раз порывался рассказать об этом. Но история столь долгая и столь запутанная, что превратить её в удобоваримую форму и складный текст, наверное сложно. Но я попробую...

Думаю, было бы правильнее, даже, спросить так: «Стас, как откладывая деньги всю свою жизнь, с самого рождения, заведя сберкнижку в 14 лет, ты так поздно вышел на фондовый рынок и начал покупать акции?!». Именно в такой постановке, стоит рассматривать этот вопрос, и предпосылки к выходу на фондовый рынок были.

Был 2008 год, к этому времени, я уже отучился и несколько лет относительно активно работал, пытаясь найти себя, а заодно то место, где хорошо платят и есть перспективы роста. Работал я уже несколько лет, и так или иначе, у меня постепенно накапливались денежные средства. Из коробочки в ящике стола со списком доходов и расходов, они переливались вначале на накопительный счет в Бинбанке, а потом уже, по накоплению определенной суммы на вклады (в том числе валютные).

( Читать дальше )

Автомобиль — что это? Пассив, пожирающий ваши накопления, или средство способное повысить уровень вашей свободы и независимости? Разбираемся в настоящей статье.

Предыстория (Отрицание)

В 2021 году, будучи студентом, я поставил перед собой цель сформировать Собственный Пенсионный Фонд (СПФ), способный покрывать базовые, повседневные расходы моей семьи в будущем. Время достижения цели обозначил до 40 лет.

С тех пор я осознанно иду по пути FIRE (Financial Independence, Retire Early) — стремление стать финансово независимым как можно раньше.

Начитавшись умных книжек и статей про формирование капитала и деление жизни на активы и пассивы, я пришел к выводу, что машина — это враг моих накоплений, и в современном мире с развитой транспортной инфраструктурой она мне вообще не нужна! Итог — через 1,5 года я стал автовладельцем.

Переосмысление (Злость, Принятие)

Так получилось, что после окончания университета в июне 2022 года, я устроился на работу территориально находящуюся за городом.

( Читать дальше )

💵Облигации

Рынок облигаций всё ещё «в ступоре»

🔹ОФЗ после сильного снижения прошлой недели (после данных об инфляции) так и не оправились (-0,1%)

🔹корпоративные бумаги показали легкий плюс (+0,2%), но даже это проигрывает фондам ликвидности

 

Рекомендуем посмотреть пост 🔥 Инвестиции – это просто и Слёзы рынка😭. Должно отрезвлять и сделать результаты более реальными

👻Оферты

На предстоящей неделе завершится приём на оферту в Самолёте. Весь список в  🗓Календаре оферт (январь), не пропустите важные

 

📈Акции

Похоже, что индекс не верит в мир, т.к. если он действительно близко, то все бумаги переоценятся в момент. С другой стороны, завершение СВО может привести к снижению ставки (т.к. в перспективе это снимет напряженность рынка труда) и ослабить рубль. Тогда мы бы присматривались за экспортерами. Почему мы не покупаем акции? 👻 Основной риск — геополитика👉Когда начинать волноваться?

 

🚀Автоследы

Автоследы были на уровне индексов облигаций ± 0,3%

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях, точнее на новых размещениях. Давайте посмотрим на параметры и пробежимся по новым выпускам. Возможно, даже что-то вам и понравится. 

На прошлой неделе произошла интересная ситуация с размещением очередного выпуска облигаций от Евротраснса9. На старте торгов облигация торговалась по 89% от номинала. Для тех, кто хотел поспекулировать не очень получилось, а кто покупал для получения купонов, цена, возможно не особо волновала, но было неприятно.

Да, торгуется 8-й выпуск с более интересными параметрами, но падать в первый день торгов — чересчур. Поэтому, если вы хотите получить апсайд и срубить свои проценты, будьте аккуратны и оценивайте риски 

💫 Газпром нефть 5Р4

● Цена: 1 000 ₽

● Купон: КС + до 1,7% 

● Выплаты: 12 раз в год

● Срок: 3 года

● Рейтинг: ААА

● Доходность: до 19,21% 

● Сбор заявок до: 26 января

Первоклассный заемщик на российском рынке с наивысшим рейтингом. Если хотите занять, пожалуйста, кого-то может смутить только премия к ключу в 1,7%. Надежный флоатер на 3 года.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. В январе доля облигаций выросла с 41,6 до 42%, акций выросла снизилась с 55,8 до 55,6%. Доля фонда денежного рынка + ₽ 1,7%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 0,7%. Целевое значение на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 48 выпусков (+1 выпуск в январе). В планах остается сократить количество выпусков до 35, при этом оставив только выпуски без оферты.

3. В понедельник погасится выпуск Евротранс2, убрал его из таблицы. Начиная с февраля по май будут погашены следующие выпуски: Софтлайн 2Р1, Глоракс1Р2, ТГК-14 1Р1, Каршеринг Руссия 1Р5, ЛСР 1Р8. Всего в 2026 г. будет погашено 12 выпусков.

4. ЦБ в декабре снизил ключевую ставку с 16,5 до 16%. Продолжается цикл снижения ключевой ставки, но учитывая свежие данные по инфляции в январе дальнейшее снижение пока под вопросом. Следующее заседания ЦБ по ключевой ставке состоится 13 февраля 2026 г.

( Читать дальше )

«Шепот нефти» (https://t.me/nasheptali_novosti/17237) о планах властей США по организации морской блокады Кубы:
Администрация Трампа рассматривает полную военно-морскую блокаду нефтяного импорта Кубы в качестве инструмента смены режима на острове, пишет Politico. Стратегия копирует сценарий, успешно примененный в Венесуэле: США взяли под контроль запасы и потоки нефти, давая понять режиму, что внешние источники финансирования перекрыты. Для Кубы это означает возможность полного энергетического коллапса.
До недавнего времени Куба полностью зависела от венесуэльской нефти – Мадуро ежедневно снабжал остров примерно 100 тысячами баррелей. После январского захвата Мадуро эта линия пересекла. Роль спасителя неожиданно взяла на себя Мексика. По данным Kpler, в 2025 году Мексика обеспечила 44% кубинского нефтяного импорта, стабильно отправляя примерно 12 тысяч баррелей в день. Венесуэла упала на второе место (34%), Россия – на третье (15%). Мексиканская помощь – это серьезная экономическая жертва: только между май и августом 2025 года через подразделение Pemex было отправлено топлива на 3 млрд долларов, при этом само подразделение работает в убыток.

( Читать дальше )

Вот некий молодой, и судя по всему весьма плодовитый на посты в Смартлабе и ТГ, товарищ с ником «Ликвид» топит за вложения в акции российских эмитентов, обещая безбедную старость инвесторам. Собирает тысячи просмотров и даже кучу лайков, а что в сухом остатке?
Давайте разберёмся попорядку.
1. Да, действительно вложения в фондовый рынок это очень хорошая альтернатива всем другим инвестициям, только есть один нюанс — в РФ фондового рынка в его классическом понимании нет.
Ведь рынок акций задумывался и создавался, как инструмент привлечения инвестиций на IPO во-первых, и доступа к кредитованию под залог акций, во-вторых. Присутствуют ли эти элементы на бирже РФ?
Да, конечно, что там лукавить, вопрос только в том насколько это присутствие носит действительно рыночный характер? При ответе на этот вопрос попробуйте не лукавить уже вы, мои уважаемые читатели.
2. Да, действительно политика и разные катаклизмы влияют на экономику и в т.ч. на фондовый рынок, но вот какая интересная штука именно с российским. После становления фондового рынка в 2003 г (ранее просто смешно рассматривать) он вырос… всего в 5.5 раз, а с учётом дивидендов в 14 раз, но обратите внимание, что до 2014 года дивидентной составляющей практически не было.

( Читать дальше )