Блог компании БКС Мир инвестиций | Время возможностей: зарабатываем на волатильности

Большую часть времени движения на финансовых рынках могут не иметь единой направленности, но для активных трейдеров это зачастую и неважно. Для краткосрочных спекуляций подойдут акции, индексы или сырьевые товары с хорошей амплитудой колебаний.

В последнее время волатильность в некоторых инструментах существенно выросла, что усилило привлекательность инструментов для краткосрочной торговли. Единой стратегии по заработку на волатильности нет: кто-то торгует по ходу текущего движения, кто-то — против него. В такие моменты рынок часто живет ожиданиями, а не оценивает то, что происходит здесь и сейчас, поэтому часто на передний план выходят эмоции и ожидания толпы. В такие моменты и появляются одни из лучших торговых возможностей.

Теперь перейдем к инструментам, ценовые колебания в которых существенно возросли за последнее время.

Нефть

• В короткие сроки котировки нефти отскочили от дна на 15%, среднедневная волатильность возросла примерно в полтора раза за последние пару месяцев.
• Вчера рост прекратился, и цена пошла в откат от 200-дневной скользящей.
• Локальный нисходящий тренд остается актуальным, но на недельном графике RSI все еще остается ниже 50. Перегрева после взлета котировок пока не наблюдается.
• Интерес к опционам с дальними страйками, выше $90, резко возрос в последнюю неделю.

Отыграть динамику нефти можно при помощи актуальных срочных контрактов — ноябрьского (BRX4) и декабрьского (BRZ4).

Газ

• С минимумов августа цена на природный газ на Мосбирже взлетала практически на 60%. Среднедневная волатильность стабильно находится на относительно высоких уровнях, внутридневное изменение в текущих ценах превышает 4,3%.
• В конце прошлой недели котировки развернулись вниз от уровня нисходящего среднесрочного тренда, за счет чего была снята перепроданность по RSI на дневном графике.
• Потенциал к снижению достаточно внушительный — впереди незакрытый гэп, а ближайшая поддержка только в районе 2,434, где сегодня проходит 200-дневная скользящая.

Отыграть динамику природного газа можно через фьючерсы, ближайшие контракты с экспирацией в октябре (NGV4) и ноябре (NGX4).

Hang Seng

• С минимумов августа котировки в пике показали прирост более 40%. Среднедневная волатильность повысилась более чем в два раза.
• Рост индекса был самым стремительным более чем за 20 лет, из-за чего в моменте наблюдалась сильная перекупленность. Дневной RSI подскакивал выше 90.
• В ходе роста была пробита среднесрочная нисходящая трендовая, а также преодолена 200-дневная скользящая.
• Индекс обновил максимумы 2023 г., но после ушел в стремительную коррекцию. Ближайшая поддержка в районе годовых максимумов, 19700–20000 п.

Отыграть динамику индекса Hang Seng можно через фьючерс квартальный фьючерс HANG-12.24 (HSZ4).

Советы для краткосрочной торговли

При активной торговле рекомендуем придерживаться нескольких советов:

1. Используйте стоп-заявки, чтобы ограничить убытки при неблагоприятном развороте рынка.
2. Соблюдайте риск-менеджмент. Не входите в сделку всем капиталом, используйте небольшую часть.
3. Большее предпочтение уделяйте ликвидным инструментам. Так вы всегда будете получать цену входа близкую к рыночной.
4. Придерживайтесь торгового плана. Заранее рассчитайте, когда будете входить в позицию и в каком случае будете выходить из нее.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией